S&P 500 hila tres trimestres de pérdidas; Ibovespa sube previo a las elecciones

¡Buenas tardes! Línea de Llegada te trae el resumen diario del cierre de los mercados

🗽 En las calles de Wall Street:.

El tono agresivo de la Reserva Federal marcó el ritmo de las bolsas de Estados Unidos y con la sesión de hoy terminaron tres trimestres consecutivos de pérdidas.

El banco central de Estados Unidos continuó con el endurecimiento de la tasa de referencia y tanto el jefe de la Fed, Jerome Powell, como los responsables de la política monetaria siguieron insistiendo en que esa será la dirección hasta tanto no logren controlar la inflación.

El viernes los índices bursátiles mostraron cierto optimismo tras las declaraciones de Lael Brainard, vicepresidente de la Fed, en las que reconoció la necesidad de monitorear el impacto de los incrementos en la estabilidad del mercado.

Sin embargo, el ánimo no duró mucho y pesó más la fortaleza que mostró el gasto de consumo personal, uno de los indicadores de inflación que sigue la Fed. El S&P 500 cayó un 1,51% en el día y, además, completó una caída mensual de un 9,3%, la mayor desde marzo de 2020.

El Dow Jones Industrial perdió en la jornada un 1,71%, mientras que el Nasdaq Composite (CCMPDL) cayó un 1,51%.

Los tres principales indicadores sumaron tres trimestres seguidos de pérdidas, la peor racha desde 2009.

De cara a los últimos tres meses del año, la dirección continuará marcada por las decisiones de los bancos centrales y el impacto que tendrán en el crecimiento económico.

Marko Kolanovic, de JPMorgan (JPM), dijo que está “cada vez más preocupado por los errores de política de los bancos centrales”, en una nota reseñada por Bloomberg, mientras que estrategas de Bank of America (BAC) también advirtieron que la trayectoria de la Fed podría empujar a los mercados crediticios hacia una disfunción.

🔑 Las claves del día:

Los precios del petróleo cerraron con su primera pérdida trimestral desde marzo de 2020, cuando el mercado se convulsionó por los cierres ocasionados por el Covid-19 y por la ruptura de los diálogos entre Rusia y la OPEP.

Este año, los inversionistas se han visto impactados por la guerra en Ucrania y las perspectivas de un mercado ya ajustado, que ahora lucha contra las expectativas de que un menor crecimiento económico impacte la demanda de crudo.

Las dos principales referencias, el WTI y el Brent, cerraron el trimestre con una caída superior a un 20% y ya se ubican muy por debajo del máximo de US$127, que se marcó tras la invasión rusa en Ucrania.

El mercado ahora estará atento a la próxima reunión de la OPEP+ después de informes que señalaran que el grupo de países está discutiendo planes para un recorte de producción.

“El petróleo será más ajustado en invierno y, ahora que la mayor parte de la destrucción de la demanda de crudo ya se ha descontado, los precios deberían estabilizarse de cara a finales de año”, consideró Edward Moya, analista de Oanda.

👑 El líder:

Las bolsas de América Latina tuvieron una jornada mixta, en medio de la caída de los mercados de Estados Unidos y el rebote que se dio en algunos de los principales indicadores bursátiles de la región.

El Ibovespa de Brasil (IBOV) logró desligarse del ánimo internacional y marcó el mayor incremento en la región, luego de terminar la jornada con un alza superior a un 2%.

Impulsado por las acciones de Vale (VALE3) y de las empresas siderúrgicas, el principal índice brasileño cerró la sesión del viernes al alza.

Las acciones de la minera avanzaron, después de que la empresa aprobara la reorganización de las operaciones de níquel y cobre en Brasil, buscando traer “más eficiencia en los procesos y en la gestión”, según un comunicado.

La reorganización anunciada impulsa la expectativa de no depender tanto del mineral de hierro.

El comportamiento se dio antes de la elección presidencial de este domingo.

Una victoria en la primera ronda del actual mandatario, Jair Bolsonaro, o del expresidente Lula da Silva sigue siendo poco probable y “no está descontado por los mercados”, indicó la estratega de acciones de JPMorgan Chase (JPM), Emy Shayo, en una nota el 29 de septiembre, reseñada por Bloomberg.

📉 Un mal día:

La bolsa de México siguió el comportamiento de los mercados en Estados Unidos y marcó dos sesiones consecutivas a la baja en una semana en la que el ánimo estuvo marcado por las decisiones de política monetaria de los bancos centrales.

El S&P/BMV IPC (MEXBOL) cayó arrastrado por el comportamiento que tuvieron los sectores de servicios de comunicación, industriales y productos básicos de consumo.

Los inversionistas reaccionaron a la decisión del jueves del Banco de México que subió en 75 puntos básicos la tasa de interés de referencia para dejarla en un nivel histórico de un 9,25%, el más alto desde enero de 2008.

“Prevemos que Banxico seguirá endureciendo su política para evitar un mayor desanclaje de las expectativas de inflación en un contexto de inflación persistentemente elevada”, dijo Carlos Morales, director de Riesgo Soberano de Latinoamérica de Fitch Ratings.

La bolsa colombiana también cayó un día después de que el banco central llevara las tasas de interés a niveles que no se veían hace 14 años.

Durante la sesión del viernes, el Colcap (COLCAP) se vio golpeado por el comportamiento de la acción de Ecopetrol (ECOPETL), la que más volumen de negociación mueve, y la del Grupo Sura (GRUPOSUR).

Tanto el Colcap como el S&P/BMV IPC acumularon dos trimestres consecutivos de pérdidas y fueron las dos únicas bolsas de la región que retrocedieron entre julio y septiembre.

🍝 El dato para la cena:

En medio del proceso judicial que emprendió Twitter Inc. (TWTR) contra el multimillonario Elon Musk, tras desistir del acuerdo de compra de la compañía en julio pasado, salieron a la luz documentos que reúnen diferentes conversaciones entre altos ejecutivos de la red social en medio de las negociaciones.

Los documentos judiciales hechos públicos el jueves reseñan conversaciones entre Musk; el antiguo CEO de Twitter, Jack Dorsey y el CEO actual de la red social, Parag Agrawal.

Los mensajes muestran las primeras intenciones de Musk de adquirir la red social, plantear una plataforma de código abierto y los conflictos que generaron algunas de sus ideas. Incluso, otros mensajes reflejan el respaldo de empresarios y figuras políticas a la adquisición del magnate.

Los chats entre Musk y Agrawal contienen más revelaciones sobre su pensamiento y posición frente a la empresa.De entrada, el multimillonario aceptó que “odia hacer cosas de management”, es decir, dirección y gestión de empresas, pese a ser la cabeza principal de Tesla (TSLA) y SpaceX, agregando que le encanta “resolver problemas técnicos/de diseño de productos”.

➡️ Lee más sobre los mensajes privados de Elon Musk

Así se comportaron los principales mercados de América Latina:

Argentina:

• A partir del 20 de junio del 2023 debería estar en funcionamiento el Gasoducto Néstor Kirchner, que transportará gas desde Vaca Muerta a Salliqueló, provincia de BuenosAires. Así está fijado en los contratos que el Estado─a través de Enarsa─ firmó con las empresas que participan de la construcción.

Brasil:

• Una victoria en la primera ronda de las elecciones presidenciales de Brasil sigue siendo poco probable y “no está descontado por los mercados”, indicó la estratega de acciones de JP Morgan Chase &Co., Emy Shayo, en una nota el 29 de septiembre. El análisis llega días antes de que tengan lugar las elecciones en la economía más grande de América Latina, en la que los principales contendientes son el actual mandatario, Jair Bolsonaro, y el expresidente Lula.
  

Chile:

• El presidente chileno Gabriel Boric anunció que el presupuesto para 2023 crecerá un 4,2% el gasto público respecto al anterior, correspondiente al año 2022. “Está pensado para resolver concretamente los problemas de las personas con una sólida base de responsabilidad fiscal”, dijo el mandatario este jueves, cerca de las 21:30 horas de Santiago, en una cadena nacional.
  

Colombia:

• Las juntas directivas del Grupo Empresarial Antioqueño siguen teniendo actividad. En próximos días los directivos de Sura y Argos tomarán decisiones sobre la OPA de IHC por Nutresa, pero antes de ello se podría darla llegada de Jaime Gilinski a la Junta. Hasta el momento solamente su hijo Gabriel Gilinski había hecho parte de la Junta de Grupo Sura desde que inició la toma hostil de las empresas del GEA en noviembre del 2021.
  

México:

• Las apuestas del peso mexicano en el Chicago Mercantile Exchange (CME) ligaron 16 semanas consecutivas apostando por la depreciación de la divisa. Al cierre del 30 de septiembre, los contratos futuros del peso mexicano en la Bolsa de Chicago totalizaron en 41.300 contratos netos cortos, cada uno por MXN$500.000. La cifra representa una aceleración de 13.300 contratos netos cortos comparados con el total reportado la semana previa.

Venezuela:

• La industria tabacalera en Venezuela atraviesa su temporada más difícil, como consecuencia de un aumento exponencial del comercio irregular e ilícito, que alcanzó su cifra más alta, situada en 44%, a partir de las flexibilizaciones para las importaciones aplicadas en los puertos en 2019. La Cigarrera Bigott, al frente de marcas como Belmont, PallMall, Lucky Strike, Viceroy y Universal, cuestiona la ausencia de controles fiscales y aduaneros para importadoras de cigarrillos en el país.