:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/CY4QIRRFMNBHVMZ43AK6X7FEHU.jpg "Un peatón que utiliza su teléfono inteligente se encuentra frente a un tablero electrónico de valores fuera de una firma de valores en Tokio, Japón, el jueves 30 de agosto de 2018. Fotógrafo: Kiyoshi Ota/Bloomberg")
Bloomberg — El repunte de las compras en Wall Street continuó el viernes en Asia, después de que la inflación estadounidense, más lenta de lo previsto, impulsara las apuestas de que la Reserva Federal moderará su agresiva senda de subidas de tipos.
Las acciones subían en Japón, Corea del Sur y Australia, mientras que los futuros bursátiles de Hong Kong apuntaban a una gran ganancia después de que el S&P 500 subiera un 5,5%, la mejor reacción del primer día a un informe del IPC en décadas. Los futuros estadounidenses y europeos también subieron en Asia.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/7WCBYKE4GBANLKZEAMLGK43DXA.jpg "S&P 500 tuvo su mejor reacción a inflación desde 2003; Colcap lideró alzas en LatAm")
Los bonos del Tesoro registraron grandes ganancias que hicieron que los rendimientos bajaran entre 20 y 30 puntos básicos en toda la curva el jueves. Un indicador de Bloomberg sobre el billete verde apenas varió después de caer un 2% en el mayor movimiento desde 2009. Los operadores de tipos de interés redujeron las probabilidades de que la Reserva Federal vuelva a subir los tipos de interés en tres cuartos de punto en diciembre hasta dejarlas casi nulas.
Los bonos del Estado repuntaron en Australia y Nueva Zelanda, y los rendimientos cayeron entre 10 y 20 puntos básicos. Las monedas del Grupo de los 10 mantuvieron la mayor parte de sus ganancias frente al dólar en el inicio de las operaciones en Asia. El yen se debilitó ligeramente después de haber experimentado la mayor subida desde 1998 el jueves.
El cambio de sentimiento también ayudó a que los mercados de criptomonedas se estabilizaran a pesar de la agitación que rodea a la criptobolsa FTX.
Las acciones chinas que cotizan en EE.UU. también subieron el jueves, con el índice Nasdaq Golden Dragon avanzando más de un 7%, ayudadas por los líderes de Pekín que instan a tomar medidas de control de Covid más precisas y específicas.
“El rendimiento del sector estadounidense debería servir de guía para la renta variable asiática”, dijo Chamath De Silva, gestor principal de carteras de BetaShares Holdings, con sede en Sídney. “Vimos un rendimiento superior en los sectores más golpeados últimamente, a saber, tecnología, consumo discrecional y exposiciones sensibles a los tipos, como los REIT”.
La inflación general de EE.UU. se situó en el 7,7%, la más baja desde enero, antes de que la guerra de Rusia en Ucrania hiciera subir los precios de las materias primas. Más importante para la Fed, la medida básica que excluye los alimentos y la energía se desaceleró más de lo previsto.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/C2J334GF75NCUGF6ZQCDZJMNFU.jpg "Inflación de EE.UU. sube menos que lo esperado y da lugar a la Fed para desacelerar")
Aun así, el intenso repunte del jueves sólo recupera parcialmente las fuertes pérdidas de los activos de riesgo, que han sido golpeados este año por el endurecimiento de la Fed. El S&P 500 sigue perdiendo un 17% y el Nasdaq 100 casi un 30%, y ambos se dirigen a sus peores años desde 2008. El índice MSCI World ha perdido cerca de un 18% este año.
“La primera sorpresa a la baja de la inflación en varios meses será recibida inevitablemente por una ovación del mercado de valores”, escribió Seema Shah, estratega jefe mundial de Principal Asset Management. “Una subida del 0,5%, en lugar del 0,75%, en diciembre está claramente en las cartas, pero, hasta que no hayamos tenido una racha de este tipo de informes del IPC, una pausa es todavía algo lejano”.
Los funcionarios de la Reserva Federal parecían respaldar una reducción de las subidas de tipos tras una serie de cuatro subidas de gran magnitud. También subrayaron la necesidad de que la política siga siendo restrictiva.
La presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que podría ser conveniente reducir el ritmo para evaluar mejor las condiciones económicas. Mary Daly, de San Francisco, dijo que la moderación era una “buena noticia”, pero señaló que “hacer una pausa no es la discusión, la discusión es bajar el ritmo”.
“Toca madera, podemos despedirnos de las subidas de 75 puntos básicos mientras los datos entrantes lo permitan, pero con una inflación que probablemente se mantenga elevada, sospecho que veremos los tipos por encima del 5% el año que viene”, dijo Matthew Simpson, analista de mercado senior de StoneX Financial. “Y la Fed querrá más datos antes de insinuar un tipo terminal más bajo, aunque los mercados se comporten como si los tipos se hubieran recortado durante la noche”.
En otros lugares, el petróleo se dirigió a una pérdida semanal, ya que las políticas de Covid de China debilitan las perspectivas de la demanda. El oro cayó.
Algunos de los principales movimientos de los mercados:
Acciones
Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 9:21 de la mañana en Tokio. El S&P 500 subió un 5,5%.
Los futuros del Nasdaq 100 subieron un 0,2%. El Nasdaq 100 subió un 7,5%.
Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,2%.
El índice Topix de Japón subió un 1,9%.
El índice Kospi de Corea del Sur subió un 3%.
El índice S&P/ASX 200 de Australia subió un 2,7%.
Los futuros del Hang Seng de Hong Kong subieron un 4,6%.
Divisas
El índice Bloomberg del dólar al contado sufrió pocos cambios
El euro cayó un 0,2%, hasta los 1,0189 $.
El yen japonés cayó un 0,5%, hasta 141,71 por dólar
El yuan offshore cayó un 0,1% a 7,1611 por dólar
Criptodivisas
El Bitcoin cayó un 2,3% a 17.392,01 dólares
El éter cayó un 2,9% a 1.283,28 dólares
Bonos
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios en el 3,81%.
El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años bajó dos puntos básicos, hasta el 0,24%.
El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó 10 puntos básicos, hasta el 3,62%.
Materias primas
El crudo West Texas Intermediate sufrió pocos cambios
El oro al contado cayó un 0,2%, hasta 1.752,24 dólares la onza
