Credit Suisse y UBS se oponen a una posible combinación forzosa: fuentes

Bloomberg — UBS Group AG (UBS) y Credit Suisse Group AG (CS) se oponen a una combinación forzosa aún cuando el gobierno continúa considerando esa posibilidad, según dijeron a Bloomberg News personas con conocimiento del asunto.

VER +

Adquisición de Credit Suisse es el escenario más probable: analistas de JPMorgan

Los analistas presentaron tres escenarios y dijeron que una adquisición, con UBS Group AG como probable interesado, es la más probable

UBS preferiría enfocarse en su estrategia, centrada únicamente en la gestión de riqueza, y es reticente a incorporar los riesgos vinculados a Credit Suisse, dijeron las personas, que pidieron el anonimato porque las conversaciones son privadas.

Su rival, más pequeño, busca tiempo para seguir implementando su estrategia de cambio luego de obtener una línea de crédito de apoyo del banco central.

Credit Suisse frenó el jueves el desplome de la confianza de los inversores tras obtener una línea de crédito de 50.000 millones de francos (US$54.000 millones) del Banco Nacional Suizo. La entidad crediticia suiza solicitó a las autoridades una muestra pública de apoyo tras una caída sin precedentes de sus acciones. Ante el nerviosismo de los inversores tras la quiebra del Silicon Valley Bank, los comentarios del mayor accionista de Credit Suisse de que no estaba dispuesto a invertir más en el banco bastaron para provocar una fuerte venta el miércoles.

Tanto UBS como Credit Suisse ven una absorción como una posible medida de último recurso, dados los importantes obstáculos y solapamientos de una transacción de este tipo, dijeron las personas. El Gobierno y los prestamistas están barajando toda una serie de escenarios, y aún está por ver qué medidas adicionales se tomarán más allá del respaldo de liquidez.

UBS y Credit Suisse declinaron hacer comentarios. El Gobierno suizo no respondió inmediatamente a la solicitud de comentarios enviada por correo electrónico.

Los analistas de JPMorgan Chase & Co. (JPM), dirigidos por Kian Abouhossein, se encuentran entre los que afirman que lo más probable es que los problemas del banco acaben con su adquisición, probablemente por parte de UBS. Una unión con su mayor rival también fue una opción discutida en las conversaciones entre Credit Suisse y las autoridades suizas recientemente, dijeron personas con conocimiento del asunto a principios de esta semana.

Los analistas de Keefe, Bruyette & Woods, en una nota titulada “sticking plaster” tras el respaldo de liquidez, afirmaron que las nuevas medidas permiten ganar tiempo al banco, pero que la ruptura es la solución más probable. Morningstar también señaló que una escisión del banco sería una alternativa a una nueva ampliación de capital, tras haber captado unos 4.000 millones de dólares de los inversores a finales del año pasado.

Credit Suisse también podría llevar a cabo una escisión del prestamista, en la que el negocio de gestión de patrimonios pasaría a UBS u otro comprador, la unidad suiza se separaría como una nueva entidad para proteger los depósitos suizos y las operaciones de gestión de activos y banca de inversión se venderían o separarían, dijeron dos de las personas.

Sin embargo, las objeciones a un posible acuerdo van más allá de las dos empresas. El Gobierno suizo también está preocupado por la pérdida de puestos de trabajo que supondría una combinación, aunque preferiría una solución suiza si fuera posible a la situación y está más preocupado por proteger las empresas y los depósitos locales, dijeron dos personas. Algunos de los clientes patrimoniales también podrían oponerse a una fusión con UBS, dado el solapamiento de cuentas.

VER +

CEO de Credit Suisse pide al equipo centrarse en los hechos para frenar turbulencia

El memorándum del ejecutivo llega tras el apoyo financiero del banco central suizo, una noticia que ha impulsado hoy la subida de las acciones del sector bancario

Una combinación en toda regla supondría dar marcha atrás a años de normas “demasiado grande para quebrar” y plantearía problemas antimonopolio en muchas líneas de negocio. Por otra parte, Suiza se ha mostrado en general favorable a la idea de dos bancos mundiales cuya rivalidad ha sido uno de los principales motores de la competitividad del sector de servicios financieros suizo. Un acuerdo también podría conllevar mayores requisitos de capital.

El CEO de UBS, Ralph Hamers, declinó el miércoles responder a preguntas “hipotéticas” sobre Credit Suisse y se limitó a decir que está “centrado en nuestra propia estrategia.”

--Con la colaboración de Marion Halftermeyer, Sonali Basak, Ruth David y Eyk Henning.

Lea más en Bloomberg.com