Nubarrones en la deuda soberana emergente

También en Línea de Partida: Las consecuencias de la informalidad laboral a los migrantes; Venezuela y Brasil vuelven a acercarse y Un borrador para abordar la contaminación con plásticos

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Por Michelly Teixeira - Bianca Ribeiro - Lorena Guarino
30 de mayo, 2023 | 06:31 AM

Bloomberg Línea — Esto es Línea de Partida, el newsletter diario de Bloomberg Línea, con las noticias más destacadas sobre negocios y finanzas de América Latina y del mundo. ¡Buen día y buena lectura!

Se avecina una sacudida en el sector de la renta fija soberana de los países en desarrollo, que representa US$1,6 billones.

Conforme los impagos gubernamentales aumentan hasta alcanzar un récord en los países emergentes, se agudiza la tensión sobre el modo de resolver estos problemas. Las negociaciones de reestructuración se paralizan, con algunos países optando por los edulcorantes clásicos y otros pidiendo que se renueve el Marco Común del G-20.

Un grupo de activistas y responsables de formular políticas en la ciudad de Nueva York abogan por una solución más duradera: la aprobación de una ley que revise el procedimiento de refinanciación de la deuda soberana.

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Un par de proyectos de ley se abrieron paso a través de comités en Nueva York, un estado con leyes que rigen aproximadamente la mitad de los bonos extranjeros emitidos por soberanos de mercados emergentes.

Las propuestas limitarían cuánto pueden recuperar los inversores cuando los países reestructuran sus deudas, un concepto que está irritando a Wall Street.

Hay 11 países emergentes con deuda en dólares negociando con una prima de riesgo de al menos 10 puntos porcentuales, un nivel que indica la amenaza de incumplimiento.

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⇒ Lee más: Nuevas propuestas para resolver crisis de deuda soberana alteran a Wall Street

Beirut

En el radar de los mercados

Los inversores se muestran más confiados en los esfuerzos del Gobierno para convencer al Congreso de que apruebe la propuesta de aumentar el techo de deuda estadounidense, a pesar de que queda menos de una semana para ello. También tienen en cuenta que dicha aprobación supone que el Tesoro pondrá a la venta más de US$1 billón en bonos antes de finales de septiembre para reforzar su posición de tesorería, lo que podría secar la liquidez y afectar a los mercados de riesgo.

🔎 Atentos al impacto del acuerdo. Mientras el gobierno estadounidense trabaja para aprobar el acuerdo sobre el techo de la deuda en el Congreso, los analistas evalúan los detalles del plan, que aboga por un mayor control del gasto público pero apenas toca el déficit presupuestario de unos US$20 billones previsto para los próximos 10 años.

😶 Sin diálogo. Pekín ha rechazado un esfuerzo de acercamiento a Estados Unidos, rechazando la petición de una reunión entre los jefes de defensa de ambos países esta semana en Singapur. El Gobierno chino exigía a EE.UU. que suspendiera, antes de esa posible reunión, las sanciones contra su general de más alto rango impuestas en 2018 por supervisar una compra de armas a Rusia.

🌱 Agro gigante. Dos de las mayores gestoras de fondos de Canadá respaldan las negociaciones para una fusión entre Viterra y Bunge que crearía un gigante del comercio agrícola de US$25.000 millones.

🚘 Musk en China. Elon Musk ha llegado hoy a Pekín en su primera visita a China en tres años. Según Bloomberg, se espera que el CEO de Tesla vaya a la fábrica del fabricante de automóviles en Shanghái y se reúna con altos funcionarios del gobierno, incluido el primer ministro Li Qiang.

Más detalles en el Radar y en la sección de Mercados

Los mercados esta mañana

🟢 Las bolsas ayer (29/05): Dow Jones Industrials (--), S&P 500 (--), Nasdaq Composite (--), Stoxx 600 (-0,12%)

En una sesión de bolsas cerradas en EE.UU. por la festividad del Memorial Day, se registró una liquidez reducida en otros mercados bursátiles. El apetito por el riesgo, que se esperaba como reacción al acuerdo para evitar el impago de la deuda estadounidense, no se reflejó en los índices de Brasil y Europa.

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La agenda de los inversores

EE.UU.: Índice de Precios de la Vivienda/Mar, Índice de Actividad de la Fed en Dallas/May, Confianza de los Consumidores-CB/May

Europa: Zona Euro (Confianza Empresarial y del Consumidor/May, Clima Empresarial/May, Oferta Monetaria/Abr, Préstamos al Sector Privado/Abr); Reino Unido (Índice BRC de Precios Minorista); Italia (IPP/Abr, Ventas de la Industria/Mar); España (IPC/May, Ventas Minoristas/Abr, Confianza Empresarial); Portugal (Confianza Empresarial y del Consumidor/May)

Asia: China (PMI Industrial y Compuesto/May); Japón (Ventas Minoristas/Abr, Producción Industrial/Abr)

América Latina: Brasil (Préstamos Bancarios/Abr, IPP/Abr, IGP-M/May); México (Balance Fiscal/Abr)

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Los balances del día: HP, Naturgy, EDP

🗓️ Los eventos destacados de la semana →

Solo en Bloomberg Línea

La informalidad laboral trae más consecuencias negativas a los migrantes

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Por si te lo perdiste

Maduro y Lula restablecen relaciones

Venezuela y Brasil vuelven a acercarse

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Casi cinco meses después de haber asumido su nuevo mandato, Luiz Inácio Lula da Silva recibió a Nicolás Maduro en Brasilia donde restablecieron formalmente las relaciones que habían estado rotas entre ambos Estados desde el 2019, cuando Jair Bolsonaro reconoció a Juan Guaidó. El encuentro se dio con el propósito de firmar nuevos acuerdos entre ambos gobiernos, que abarcan temas económicos, ambientales y energéticos.

Chilenos no están convencidos de aprobar nueva Constitución

El nuevo proceso constituyente no consigue atraer la atención mayoritaria de los chilenos. De acuerdo con la última encuesta Pulso Ciudadano realizada por la consultora Activa, un 40,1% de los consultados dijo estar nada o poco interesados en la redacción de una propuesta de Constitución; 26,7% medianamente interesados y sólo un 33,1% manifestó estar muy interesados. Comparado con la versión anterior del sondeo, hay un crecimiento del porcentaje de interesados y un descenso de los desinteresados.

Un borrador para abordar la contaminación con plásticos

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Diversos países y activistas están debatiendo sobre la conveniencia y necesidad de incluir o quitar ciertos materiales en el tratado mundial de la ONU sobre el plástico que se negocia esta semana en París. Un aspecto de especial importancia es determinar si el convenio debe ceñirse a la limpieza de los desechos plásticos que saturan los mares o si conviene ir más lejos y restringir la producción de polímeros con elementos que puedan ser dañinos o prohibir la utilización de plásticos.

Opinión Bloomberg

McCarthy salió victorioso del acuerdo por el techo de la deuda; Biden también

Por Jonathan Bernstein

No muchos observadores (¡y desde luego este columnista tampoco!) pensaban que McCarthy pudiera sortear la disfuncional conferencia republicana de la Cámara de Representantes. Si consigue que este acuerdo se apruebe en la Cámara y sobreviva, será justo decir que está superando las expectativas. En cuanto a Biden, se beneficiará principalmente de haber evitado no sólo las consecuencias de un impago, cuya amenaza se ha aplazado hasta después de las elecciones presidenciales de 2024, sino también la posibilidad de un cierre del Gobierno.

🤖 Bonus Track: Mano de obra espacial barata

La startup japonesa Gitai, que acaba cerrar una nueva ronda de financiación por US$30 millones, se está expandiendo en Estados Unidos con el objetivo de crear una mano de obra robótica que reduzca los costes y los riesgos de operar en el espacio.

Mientras Elon Musk y Jeff Bezos trabajan en los cohetes y los retos de llegar al espacio, el CEO de Gitai, Sho Nakanose, se centra en los costes laborales. Cree que es demasiado arriesgado y poco práctico que los humanos ensamblen e inspeccionen maquinaria en el espacio, mientras que el equipo que se utiliza ahora es demasiado caro.

Gitai imagina robots espaciales que puedan realizar trabajos rutinarios en la Luna o Marte por una fracción del coste de las opciones existentes, del mismo modo que SpaceX, de Musk, ha reducido el costo de enviar cohetes al espacio. Los brazos robóticos y los robots exploradores de Gitai proporcionarían mano de obra segura y asequible y reducirían los costes operativos “100 veces”, afirmó.

⇒ Lee más sobre este caso

El fundador y director ejecutivo de GITAI Inc./GITAI Japón, Sho Nakanose, opera el robot G1 en la sede de la empresa el 19 de mayo de 2021 en Tokio, Japón. Fotógrafo: Takashi Aoyama/Getty Images

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Equipo Línea de Partida: Michelly Teixeira (News Editor/Newsletter Coordinator), Bianca Ribeiro (Content Producer), Sebastián Osorio (Content Producer), Leidys Becerra (Assistant Editor)