Estabilización de bonos del Tesoro y alza de acciones en Asia

Bloomberg — Los bonos del Tesoro se estabilizaron después de recuperarse en la sesión anterior tras una reducción en los niveles de endeudamiento de los Estados Unidos en este trimestre. Las acciones en Asia subieron.

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Los rendimientos cayeron el lunes después del recorte en la estimación trimestral de endeudamiento por parte del Tesoro de los Estados Unidos, lo que alivió las preocupaciones sobre la inundación de deuda emitida para cubrir el déficit federal. Los contratos de futuros sobre acciones estadounidenses se mantuvieron en su mayoría sin cambios después de que Wall Street alcanzara nuevos máximos.

Las acciones aumentaron ligeramente en la apertura en Japón y Corea del Sur. Las acciones australianas también subieron. Sin embargo, las acciones en China parecen estar nubladas por el impacto inminente de la orden de liquidación de China Evergrande Group (EGRNF) y la preocupación continua por su economía en dificultades. Los futuros señalan pérdidas en las acciones chinas y de Hong Kong, a medida que los inversores globales evalúan qué sucederá con los restos del desarrollador inmobiliario más endeudado del mundo.

La atención en Asia volverá a las consecuencias de la orden del tribunal de Hong Kong de liquidar Evergrande y a si esto se seguirá en la China continental, que tiene un sistema legal separado. Si bien las acciones y bonos en dólares del desarrollador se negocian en Hong Kong, la mayor parte de los 242 mil millones de dólares en activos de Evergrande se encuentran en el continente.

El petróleo se mantuvo estable mientras el mercado esperaba una respuesta de Estados Unidos al ataque mortal a las tropas estadounidenses en Jordania, lo que podría aumentar las tensiones en una región clave para la producción mundial de crudo.

En Estados Unidos, los próximos días serán cruciales para determinar si las valoraciones de las acciones, especialmente las de las grandes empresas tecnológicas de Estados Unidos, son sostenibles dado que los inversores están considerando importantes expectativas de crecimiento de ganancias en anticipación de recortes de tasas más tempranos de lo proyectado por los funcionarios de la Reserva Federal, según Marko Kolanovic de JPMorgan Chase & Co.

Esta semana marca la más ocupada de la temporada de ganancias en Estados Unidos, con los resultados de Microsoft Corp. (MSFT), Alphabet Inc. (GOOGL), Apple Inc. (AAPL), Amazon.com Inc. (AMZN) y Meta Platforms Inc. (META). A medida que la mayoría de las empresas de gran capitalización siguen en territorio de máximos, existe la preocupación de que los inversores estén demasiado expuestos a solo unas pocas acciones, lo que podría abrir la puerta a cierto dolor si los resultados trimestrales no cumplen con las expectativas.

"Esta semana podría ser clave", dijo Chris Larkin en E*Trade de Morgan Stanley. "Si el mercado va a mantener su último avance, es posible que necesite evitar decepciones en las ganancias de la alineación de grandes empresas tecnológicas de esta semana, obtener noticias alentadoras de la Fed sobre las tasas de interés y ver cifras de empleo que sean sólidas, pero no demasiado altas".

Los inversores también están atentos a la decisión de tasas de la Reserva Federal y una serie de datos desde la confianza del consumidor hasta los empleos. Antes de la reunión de política de dos días de la Fed de esta semana, los inversores asignan probabilidades aproximadamente iguales a la posibilidad de que el banco central comience a reducir los costos de endeudamiento en su próxima decisión en marzo.

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Esto hace que la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, y cualquier señal que él pueda elegir enviar o no, sean de vital importancia. Todo depende de cómo los funcionarios hayan estado interpretando una serie reciente de datos económicos. Por un lado, los números de inflación continúan sorprendiendo a la baja. Por otro lado, el gasto del consumidor sigue siendo sorprendentemente sólido.

El lunes, Amazon.com Inc. abandonó su plan de adquisición de US$1,4 mil millones de iRobot Corp. (IRBT), lo que hizo que las acciones del fabricante de Roomba se hundieran.

Destacados corporativos:

• Whirlpool Corp., propietaria de las marcas Maytag y KitchenAid, proyecta que las ventas de 2024 serán más débiles de lo esperado por Wall Street, ya que los consumidores renuncian a las actualizaciones de electrodomésticos
• SoFi Technologies Inc. alcanzó la rentabilidad por primera vez, acercando a la empresa fintech al objetivo del CEO Anthony Noto de convertirla en una de las 10 principales instituciones financieras
• Las ganancias de BYD Co. aumentaron debido al aumento de las ventas de vehículos eléctricos, pero no cumplieron con las expectativas de los analistas ya que una guerra de precios en China afectó el resultado final

Principales eventos de esta semana:

• Confianza económica, PIB, confianza del consumidor en la Eurozona, martes
• Confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos, vacantes de empleo JOLTS, martes
• Ganancias de Microsoft, Alphabet, martes
• PMI de servicios y manufactura en China, miércoles
• Producción industrial, ventas minoristas, inicio de viviendas en Japón, miércoles
• El Banco de Japón emite un resumen de opiniones de la reunión de política de enero, miércoles
• Boeing anuncia ganancias en medio de una investigación de seguridad del gobierno de Estados Unidos, miércoles
• Decisión de tasas de interés de la Reserva Federal y conferencia de prensa del presidente de la Fed Jerome Powell, miércoles
• Subasta trimestral del Tesoro de Estados Unidos, miércoles
• PMI manufacturero Caixin de China, jueves
• PMI manufacturero, IPC, tasa de desempleo de la Eurozona según S&P Global, jueves
• Productividad de Estados Unidos, gasto en construcción, PMI manufacturero ISM, reclamos iniciales de desempleo, jueves
• Ganancias de Apple, Amazon, Meta, Deutsche Bank, BNP Paribas, jueves
• Decisión de tasas de interés del Banco de Inglaterra, jueves
• Informe de empleo de Estados Unidos, sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, pedidos de fábrica, viernes

Algunos de los movimientos principales en los mercados:

Acciones

• Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a partir de las 9:06 a.m. hora de Tokio. El S&P 500 subió un 0,8%
• Los futuros del Nasdaq 100 apenas cambiaron. El Nasdaq 100 subió un 1%
• El índice Topix de Japón apenas cambió
• El índice S&P / ASX 200 de Australia subió un 0,6%
• Los futuros del Hang Seng de Hong Kong cayeron un 1,5%

Monedas

• El índice Bloomberg del dólar apenas cambió
• El euro apenas cambió a $1,0834
• El yen japonés apenas cambió a 147,40 por dólar
• El yuan offshore apenas cambió a 7,1861 por dólar
• El dólar australiano apenas cambió a $0,6612

Criptomonedas

• El bitcoin apenas cambió a $43.185,15
• El ether subió un 0,2% a $2.312,15

Bonos

• La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años apenas cambió a 4,08%
• La rentabilidad de los bonos a 10 años de Japón subió 1.5 puntos básicos a 0,720%
• La rentabilidad de los bonos a 10 años de Australia cayó seis puntos básicos a 4,16%

Productos básicos

• El crudo West Texas Intermediate subió un 0,4% a $77,07 por barril
• El oro al contado apenas cambió

Esta historia fue producida con la ayuda de la automatización de Bloomberg.

--Con la asistencia de Rita Nazareth.

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