Bloomberg — Las bolsas asiáticas se encaminaban a un ligero descenso, ya que el petróleo se disparó ante la perspectiva de un nuevo conflicto entre Estados Unidos e Irán, lo que reavivó la preocupación por la inflación. Los bonos acapararán la atención tras el repunte de los títulos del Tesoro.
Los futuros de los índices bursátiles de Japón y Corea del Sur apuntaban a pérdidas, mientras que los contratos de Australia registraban ligeras ganancias. Este inicio cauteloso se produjo después de que los indicadores de Wall Street consiguieran modestas ganancias en una sesión volátil.
El sector tecnológico estará en el punto de mira después de que un índice estadounidense de semiconductores subiera un 1,6% y fuentes cercanas al asunto indicaran que Anthropic PBC busca salir a bolsa a mediados de noviembre. Los contratos del índice Nasdaq 100, con fuerte presencia de empresas tecnológicas, avanzaron un 0,3%.
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Los bonos del Tesoro estadounidense repuntaron en Nueva York tras la fuerte caída global de la bolsa, a pesar del alza del petróleo, gracias a la presión en los mercados europeos que impulsó la demanda de activos refugio. El rendimiento del bono a 10 años retrocedió desde su máximo de 24 años para cerrar en 5,24%, impulsado también por los comentarios moderados de los funcionarios de la Reserva Federal. Los bonos australianos y neozelandeses subieron a primera hora del viernes.
La perspectiva de una reanudación de las hostilidades entre Estados Unidos e Irán impulsó el precio del petróleo, con el crudo estadounidense al alza en las primeras operaciones asiáticas después de que el Brent repuntara más del 4%, recuperando así los US$100 por barril.
Por otra parte, un indicador de la fortaleza del dólar alcanzó el jueves su nivel más alto desde finales de junio, mientras que el oro avanzó un 0,5%, hasta situarse en torno a los US$4.175 la onza.
La perspectiva de un nuevo estallido de violencia en Medio Oriente obliga a los inversores a sopesar la amenaza inflacionaria del alza del petróleo frente a las señales de que la Reserva Federal podría adoptar un enfoque más moderado en cuanto a un mayor ajuste monetario. La evolución de los precios de la energía y cualquier escalada en las tensiones entre Washington y Teherán podrían determinar si el repunte de los bonos del Tesoro se mantiene y cuánta presión repercute en las acciones.
“Seguimos pensando que la Reserva Federal se mantiene enfocada en un miniciclo limitado de dos o tres subidas de tasas en el escenario base”, dijo Krishna Guha de Evercore. “Actualmente no percibe una demanda tan fuerte como para generar un peligro evidente de sobrecalentamiento impulsado por la demanda”.
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El repunte del mercado de bonos estadounidense cobró impulso el jueves, impulsado por la preocupación en torno a la situación fiscal y política de Francia, lo que elevó las primas de riesgo en la eurozona. La rentabilidad de los bonos británicos a largo plazo también superó el 6%.
En Estados Unidos, el apetito por los activos refugio contribuyó a que la rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos años disminuyera en 10 puntos básicos, hasta el 4,79%.
Asimismo, las ganancias se vieron reforzadas por las declaraciones del vicepresidente de la Reserva Federal, Philip Jefferson, quien afirmó que los responsables de la política monetaria deberían tomarse más tiempo antes de decidir si son necesarios aumentos adicionales de las tasas de interés para frenar la inflación.
Se hizo eco de los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, quien el martes dijo que no había urgencia en considerar otra subida de tasas tras la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto de aumentarlos en septiembre.
Mientras tanto, los operadores también siguen de cerca los acontecimientos geopolíticos en Medio Oriente y el flujo de petróleo y gas a través del estrecho de Ormuz. El Pentágono podría desplegar próximamente otro portaaviones y 10.000 marineros e infantes de marina en el Golfo Pérsico, lo que brindaría a los comandantes estadounidenses más opciones si el presidente Donald Trump decidiera intensificar los ataques contra Irán.
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Analistas y operadores de Wall Street afirmaron esta semana que los flujos de crudo procedentes de Medio Oriente se están acercando a los niveles previos a la guerra. Sin embargo, Irán aparentemente no cargó petróleo crudo en buques cisterna en septiembre, lo que constituye la última señal de la eficacia del bloqueo naval estadounidense para interrumpir el acceso de la República Islámica a los mercados energéticos.
“El aumento de los flujos sigue siendo muy vulnerable a una escalada”, afirmó Hamad Hussain, economista especializado en clima y materias primas de Capital Economics. “Además, diría que el mercado está estructuralmente ajustado, dado el nivel relativamente bajo de inventarios tras unos seis meses de reducciones. Esto establece un límite inferior para los precios”.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,1% a las 8:13 a. m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng se mantuvieron sin cambios.
- Los futuros del S&P/ASX 200 subieron un 0,5%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo sin cambios en US$1,1244.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 158,00 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7147 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,6929.
Criptomonedas
- El Bitcoin se mantuvo prácticamente sin cambios en US$84.644,64.
- El precio de Ether se mantuvo prácticamente sin cambios en US$2.698,76.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años disminuyó cuatro puntos básicos, hasta el 5,36%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,1% hasta los US$92,99 por barril.
- El precio al contado apenas varió.
Este reportaje se elaboró con la ayuda de Bloomberg Automation.
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