Bloomberg — El petróleo prolongó sus ganancias y los bonos del Tesoro bajaron ligeramente después de que se intensificara el enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán, lo que generó preocupación de que las interrupciones en el suministro reaviven la inflación y refuercen los argumentos a favor de tasas de interés más altas.
El brent subió hasta un 2,8%, alcanzando los US$85,64 por barril. La materia prima había repuntado un 9,6% el lunes, su mayor subida desde mayo de 2020, después de que el presidente Donald Trump restableciera el bloqueo estadounidense a los buques iraníes que transitan por el estrecho de Ormuz y exigiera un reembolso del 20% sobre el resto de la carga transportada por esta vía marítima.
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Los bonos del Tesoro cayeron ante la incertidumbre que rodeaba a la subida de tasas de interés en EE.UU. a finales de este mes, antes de la publicación del índice de precios al consumidor estadounidense el martes. Los mercados monetarios descontaban una probabilidad cercana al 50% de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal en julio, después de que el gobernador Christopher Waller declarara que las autoridades podrían tener que aumentar las tasas para contener las presiones inflacionarias. El oro y la plata retrocedieron.
Las bolsas asiáticas mostraron un comportamiento mixto, con el índice MSCI de acciones regionales fluctuando entre pequeñas ganancias y pérdidas. Las acciones surcoreanas fueron volátiles, con subidas de hasta un 0,6% y caídas de hasta un 2,8%. El sector de los semiconductores siguió acaparando la atención después de que las acciones depositarias estadounidenses de SK Hynix Inc. cayeran un 9,3%, debido a la caída de las acciones de empresas de inteligencia artificial en Corea del Sur, que se extendió al mercado estadounidense. Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses también retrocedieron.
La última oleada de ataques entre Estados Unidos e Irán frustró las esperanzas de una normalización a corto plazo del tráfico marítimo a través del estrecho de Ormuz. Esta escalada añade una nueva capa de incertidumbre de cara a una semana crucial para los mercados, ya que la temporada de resultados empresariales comienza junto con los datos de inflación de Estados Unidos y la comparecencia ante el Congreso del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, ambos considerados clave para las perspectivas de las tasas de interés.
“El sector energético vuelve a estar en el punto de mira, ya que la situación del estrecho de Ormuz está influyendo en la evolución de los precios en los mercados globales”, declaró Ian Lyngen, de BMO Capital Markets. “Existe la creciente sensación de que la situación probablemente empeore antes de que se calme”.
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Este recrudecimiento se produce en un momento en que los inversores se preguntan cada vez más si las enormes sumas que se están invirtiendo en inteligencia artificial generarán una rentabilidad acorde.
La caída de las acciones impulsada por la IA que se produjo el lunes en Corea del Sur se extendió al mercado estadounidense, lo que pone de relieve la preocupación de que el auge se haya prolongado en exceso. La venta masiva en el índice Kospi es la última señal de lo volátil que se ha vuelto el mercado coreano después de que el repunte de la IA impulsara un rendimiento muy superior al de sus homólogos globales.
“La incertidumbre en torno a Medio Oriente continúa, pero creemos que la ola de la IA es lo que impulsará los mercados durante las próximas semanas, especialmente ahora que arranca la temporada de resultados”, afirmó Sonu Varghese, de Carson Group.
Los inversores centran ahora su atención en los datos de inflación de EE.UU. después de que Waller señalara que los miembros del banco central podrían verse obligados a subir las tasas a corto plazo si la inflación subyacente sigue indicando presiones generalizadas sobre los precios.
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La rentabilidad de los bonos del Tesoro a dos años, que es relativamente sensible a los cambios en las expectativas sobre la política monetaria de la Reserva Federal, subió un punto básico hasta el 4,29%, el nivel más alto desde febrero de 2025. La rentabilidad de referencia a 10 años ascendió al 4,63%, el nivel más alto desde mayo.
El repunte de los rendimientos a corto plazo refleja las crecientes expectativas de que la Reserva Federal tendrá que subir las tasas de interés antes para contener las presiones inflacionarias derivadas del repunte de los precios mundiales de la energía y los indicios de una economía estadounidense resiliente.
Según datos que se publicarán el martes, se espera que el índice de precios al consumidor se desacelere al 3,8% en el año que finaliza en junio, desde el 4,2% de mayo, según una encuesta de economistas realizada por Bloomberg. Warsh también comparecerá por primera vez ante el Congreso como presidente de la Reserva Federal.
“Si esta semana volvemos a tener una lectura elevada de la inflación subyacente, el FOMC tendrá que considerar un endurecimiento de la política monetaria a corto plazo”, dijo Waller el lunes, refiriéndose al comité de política monetaria del banco central.
Algunas de las principales evoluciones en los mercados:
Bolsa
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2% a las 9:45 a. m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,2%.
- Los futuros del Nikkei 225 (OSE) cayeron un 0,7%.
- El índice Topix de Japón cayó un 0,2%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,6%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,8%.
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1387.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 162,37 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7845 por dólar.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,2% hasta los US$62.258,21.
- Ether subió un 0,7% hasta los US$1.777,67.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,63%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió 1,5 puntos básicos hasta el 2,800%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió seis puntos básicos hasta el 4,92%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 2,3% hasta los US$79,91 por barril.
- El precio al contado apenas varió.
Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
Con la colaboración de Rob Verdonck.
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