Bloomberg — Tras meses de negociaciones intermitentes con los inversores, ha concluido la financiación de US$16.000 millones para un gigantesco centro de datos de Oracle Corp. (ORCL) en Michigan.
Bank of America Corp. (BAC) vendió US$14.000 millones de bonos ligados al proyecto, en una venta de deuda que fue anclada por Pacific Investment Management Co, según un comunicado del promotor del centro de datos Related Digital.
Pimco compró unos US$10.000 millones de los bonos que cotizaron el viernes, mientras que otros inversores compraron el resto de la deuda, según personas con conocimiento del asunto, que pidieron no ser identificadas porque no están autorizadas a hablar públicamente.
La deuda forma parte de un paquete de financiación más amplio de US$16.000 millones que financiará el centro de datos del municipio de Saline, en el sureste de Michigan. Oracle es el inquilino y pretende utilizar el campus para impulsar aplicaciones para OpenAI, según ha informado Bloomberg.
La financiación incluye capital de Related Digital y fondos afiliados a Blackstone Inc. Estos últimos aportaron unos US$2.000 millones del capital, según informó Bloomberg anteriormente.
Los bonos se vendieron de forma privada en una oferta 144A, lo que significa que solo pueden ser comprados por grandes inversores institucionales, dijeron las personas. Las notas, que vencen en 2045, se cotizaron a 98,75 centavos de dólar y conllevan un cupón del 7,5%, según algunas de las personas y los datos recopilados por Bloomberg.
Un representante de Pimco declinó comentar los detalles de la financiación de los bonos, mientras que los representantes de Oracle tampoco comentaron de inmediato los detalles de la financiación. Los de Bank of America y los de Wells Fargo & Co. y Goldman Sachs Group Inc., que también participaron, no respondieron inmediatamente a las solicitudes de comentarios.
Related Digital, una empresa del promotor inmobiliario Related Cos. con sede en Nueva York, dijo que el proyecto desempeñará un papel fundamental en el futuro digital de Estados Unidos.
Estancamiento de la deuda
El prolongado proceso que implica el proyecto en el municipio de Saline, en Michigan, muestra cómo el derroche de IA impulsado por la deuda de las grandes tecnológicas se está topando con un escrutinio más intenso por parte de Wall Street.
La financiación sigue a otros paquetes de deuda masiva que los bancos reunieron para los centros de datos de Oracle: un acuerdo de deuda de US$38.000 millones para construir instalaciones en Texas y Wisconsin, y US$18.000 millones para un emplazamiento en Nuevo México.
DTE Energy Co. suministra energía al proyecto, mientras que Oracle financia una nueva inversión en almacenamiento de baterías, según el comunicado. El campus de Saline Township incluirá tres edificios de centros de datos de una sola planta con más de un gigavatio de capacidad. El proyecto se está desarrollando para Oracle como parte de su asociación con OpenAI para ampliar la capacidad de cálculo de IA en todo el país.
Las mayores empresas tecnológicas están invirtiendo cientos de miles de millones de dólares en centros de datos y otras infraestructuras, ya que apuestan a que la inteligencia artificial remodelará grandes partes de la economía. Gran parte de ese dinero procede de los mercados de deuda. Desde el año pasado, se han dispuesto al menos US$290.000 millones de financiación de deuda para proyectos de hiperescaladores.
Oracle se ha convertido en uno de los mayores emisores de bonos corporativos de alta calidad de EE.UU., con unos US$120.000 millones en pagarés en el principal índice de bonos corporativos de EE.UU. A principios de febrero, vendió US$25.000 millones en bonos.
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