Bloomberg — Más de tres años después de adquirir Twitter, Elon Musk afirma que se está acercando a su objetivo, anunciado desde hace tiempo, de convertirla en una “aplicación para todo” con una nueva herramienta de servicios financieros que se comprometió a lanzar al público este mes.
Se espera que X Money, una plataforma de banca y pagos integrada en la red social ahora conocida como X, haga su debut inminente con acceso público anticipado, según el calendario que Musk dio a conocer el mes pasado. Los primeros usuarios que han probado el servicio han destacado ventajas competitivas, como un 3% de reembolso en compras elegibles y un tipo de interés del 6% en ahorros en efectivo —este último es aproximadamente 15 veces superior a la media nacional—.
También se espera que el nuevo producto de Musk ofrezca transferencias entre particulares gratuitas, una tarjeta de débito Visa metálica personalizada con el nombre de usuario de X, y un asistente de IA creado por la startup xAI de Musk que realiza un seguimiento del gasto y analiza las transacciones pasadas, según informan los usuarios con acceso anticipado.
Musk, que saltó a la fama en Silicon Valley al cofundar PayPal Holdings Inc (PYPL), considera que los pagos son cruciales para crear una denominada “superapp” similar a los productos sociales que han florecido en China. WeChat, por ejemplo, permite a los usuarios solicitar un transporte, reservar un vuelo y pagar su tarjeta de crédito. Como Musk dijo a los empleados en febrero: “Queremos que sea tal que, si lo deseas, puedas vivir tu vida en la app X”.
Si funciona, X Money se situaría en la intersección entre las redes sociales y las finanzas de una forma que ningún producto estadounidense ha intentado a esta escala. Sin embargo, el modelo de “superapp” aún no ha despegado en Estados Unidos. Además, siguen sin estar claros varios detalles clave sobre el proyecto de pagos de Musk, como los precios, el conjunto completo de funciones y la fecha en que estará ampliamente disponible.
Musk es conocido por hacer promesas audaces e incumplir sus propios plazos. En este caso, está lidiando con dolores de cabeza y retrasos regulatorios: X Money aún carece de licencias de pago en varios estados, incluido Nueva York, donde los legisladores han cuestionado si se debe confiar al multimillonario el dinero de la gente.
Las recompensas para los clientes también están por ver. Aunque la tasa potencial de ahorro del 6% de X Money superaría a los servicios rivales de financiación al consumo de SoFi Technologies Inc (SOFI), Block Inc y LendingClub Corp (LC), la empresa de Musk no ha dicho si esa tasa es permanente o promocional. Un portavoz de X no respondió a las solicitudes de comentarios.
Richard Crone, fundador de Crone Consulting LLC y observador de la industria que ha seguido el sector de los pagos durante años, se muestra escéptico ante las perspectivas de X Money.
“Prometió esta visión hace más de dos años y dijo que la tendrían en un año”, dijo Crone. “Esto puede ser un día tarde y un dólar corto”.
Características y plazos incumplidos
Musk sí tiene ventajas de las que pocos fundadores de fintech pueden presumir: una plataforma con 600 millones de usuarios mensuales; una base cautiva de creadores de contenidos a los que ya se paga a través de X; y su propia historia ayudando a construir un servicio de pagos pionero.
Los creadores que actualmente reciben pagos de X por engagement pasarán de Stripe a X Money como plataforma de pago, según los primeros usuarios, un movimiento que garantiza una base inicial de cuentas activas.
Algunos ya han estado probando X Money para enviarse pagos a través de la función de chat de la aplicación o directamente a través de sus perfiles, según los primeros participantes en el despliegue. No está claro qué pasaría con la cuenta de X Money de un usuario si su perfil X es baneado o suspendido.
Aunque los pagos entre particulares son una función popular para el uso cotidiano, suelen ser una fuente de pérdidas para las empresas que los facilitan, dijo Harshita Rawat, analista de investigación senior de Bernstein Institutional Services LLC. El verdadero premio llega cuando se consigue convencer a la gente para que realice el resto de sus operaciones bancarias en una plataforma, incluidas las compras a crédito y los préstamos.
“Convertirse en la cuenta bancaria principal es difícil”, dijo Rawat. “No digo que no pueda hacerse, pero creo que hay que encontrar un ángulo para ello”.
Algunos veteranos del sector de los pagos ven un problema más básico: X aún carece de la infraestructura necesaria para hacer que comprar cosas en la plataforma no tenga fricciones, un requisito previo para cualquier aplicación que quiera manejar el comercio real.
“No tiene una compra con un solo clic, y necesita eso o el comercio electrónico en su sitio se retrasará”, dijo Crone.
El calendario de Musk para el proyecto también se ha retrasado en repetidas ocasiones debido a obstáculos normativos. Para operar una plataforma de pagos en EE. UU. se requieren licencias de los 50 estados, y Musk subestimó la complejidad del proceso. Durante una reunión general celebrada en 2023, predijo que X obtendría las autorizaciones necesarias “en los próximos meses”. Según su sitio web, X cuenta actualmente con licencias en 44 estados y es probable que no pueda operar en aquellos en los que no las haya obtenido.
En una carta del año pasado, el entonces senador del estado de Nueva York, Brad Hoylman-Sigal y el miembro de la asamblea Micah Lasher pidieron al Departamento de Servicios Financieros del estado que denegara la solicitud de Musk. Citaron su “patrón de conducta imprudente, tanto en los negocios como en el gobierno, que ha puesto en riesgo a los consumidores”, incluido el papel de Musk en el desmantelamiento de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor mientras dirigía el Departamento de Eficiencia Gubernamental.
Documentos y correos electrónicos obtenidos por Bloomberg a través de solicitudes de acceso a registros públicos revelan que los reguladores estatales también han exigido explicaciones detalladas sobre el modelo de negocio y las características de seguridad de X, y que los abogados de la empresa han tenido que responder en ocasiones a múltiples rondas de preguntas de seguimiento. En al menos un caso, los reguladores expresaron su preocupación por el historial inicial de Musk al frente de X, donde redujo drásticamente gran parte de la plantilla, incluyendo a muchos de los que trabajaban en iniciativas de seguridad.
Un regulador de pagos de Texas solicitó la opinión de otros estados mientras revisaba la solicitud de la compañía en junio de 2024, diciendo que tenía “algunas preocupaciones” con la solicitud de X, según los correos electrónicos. En concreto, el regulador quería discutir “la problemática historia del señor Musk con la SEC”, así como la “situación financiera de la empresa matriz de X Payments LLC, X Corp”.
La solicitud condujo a una conferencia telefónica multiestatal en el verano de 2024, según los correos electrónicos y una persona familiarizada con la discusión. Texas aprobó la solicitud de X tres meses después.
A principios de abril, la senadora Elizabeth Warren de Massachusetts -una frecuente crítica de Musk- envió una carta a Musk planteando preguntas sobre la economía de rendimiento de X Money y sus acuerdos bancarios, así como preocupaciones más amplias sobre su impacto en el sistema financiero.
“Su incapacidad para operar X de una manera segura y responsable no genera confianza en su capacidad para expandirse con seguridad en la financiación de los consumidores”, dijo. X sigue a la espera de una licencia de pagos en Massachusetts.
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