Bonos sociales, la nueva herramienta de financiamiento para los emprendedores ticos

Costa Rica sigue trabajando para fortalecer el mercado de capitales, mejorar su liquidez y cantidad de participantes

Foto: Rawpixel.com
03 de marzo, 2022 | 12:41 PM

San José — Los emprendimientos costarricenses tendrán una nueva oportunidad para acceder a financiamiento en sus negocios a través del bono temático social.

Una alianza entre BID Invest, el Banco Nacional de Costa Rica (BNCR) y FinDev Canadá permitirá que los emprendedores costarricenses tengan acceso a capital para financiar el desarrollo de sus pequeños y medianos negocios.

La emisión consta de dos series, una de US$45 millones por parte de BID Invest y la otra de US$30 millones por parte de FinDev Canadá.

Mujeres prioridad

De acuerdo con la información compartida por las instituciones al menos el 40% de los fondos de la emisión se dirigirán a dotar de recursos financieros a MIPYMES lideradas o creadas por mujeres.

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FinDev Canada brindó acompañamiento al Banco Nacional para crear un plan estratégico de género. Ambas entidades utilizaron la herramienta de los Principios de Empoderamiento de la Mujer (WEPs, por sus siglas en inglés), para realizar un diagnóstico de brechas de género.

El plan estratégico elaborado por el BNCR permitirá fortalecer y expandir la oferta de productos financieros dirigidos a las mujeres. Esta operación de bonos sociales contribuirá con el avance en cinco de los 17 Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Organización de las Naciones Unidas (ONU):

  1. Fin de la pobreza (ODS 1).
  2. Igualdad de género (ODS 5).
  3. Trabajo decente y crecimiento económico (ODS 8).
  4. Industria, innovación e infraestructura (ODS 9).
  5. Reducción de las desigualdades (ODS 10).

“En Costa Rica, esta emisión beneficiará la banca inclusiva que empodera y brinda mayor participación económica de las mujeres y a las MIPYMES. Ambas son esenciales para generar empleo y bienestar en el país”, explicó Bernardo Alfaro, gerente general del Banco Nacional.

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Mercado de capitales

Desde el 2020 Costa Rica impulsó una serie de reglamentos para mejorar la diversificación de participantes y darle más profundidad. No obstante, el ministerio de Hacienda sigue dominando el mercado y acaparando más del 80% de la participación.

El 29 de octubre del 2021 entró en vigor la “Ley para potenciar el financiamiento y la inversión para el desarrollo sostenible, mediante el uso de valores de oferta pública temáticos (N°. 10.051)”. Una iniciativa impulsada por la BNV con el propósito de apoyar los ODS, a la espera de que se concluya el reglamento respectivo por parte de las autoridades correspondientes.

Adicionalmente en el 2020 se aprobó el Reglamento sobre fondos de inversión de capital de riesgo el cual abrió las puertas para la creación de instrumentos financieros que permiten impulsar el crecimiento de pequeñas y medianas empresas en Costa Rica.

El economista y director de FCS Capital, José Luis Arce, explicó en noviembre del 2021 que los fondos de capital de riesgo pueden ayudar a mejorar las condiciones de las pymes y también a diversificar las opciones de financiamiento.

Auge de bonos temáticos

La calificadora de riesgo Moody’s emitió un informe en setiembre del 2021 donde informó sobre el auge en la emisión de bonos ecológicos, sociales, sostenibles y vinculados a la sostenibilidad (GSSS por sus siglas en inglés).

La entidad cuantifica la emisión de bonos temáticos en los diferentes mercados financieros a nivel mundial.

“Con un mayor enfoque del mercado en acelerar la acción climática y lograr los objetivos de desarrollo sostenible la emisión de bonos GSSS para todo el año superará $1 billón en emisiones anuales colectivas para 2021″ agrega el informe.

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En Costa Rica el mercado de bonos temáticos avanza a paso lento, principalmente dominado por la banca pública.

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