Barcelona, España — La semana tiene un acontecimiento de máxima importancia para el mercado financiero mundial: la Reserva Federal (Fed) define el coste del dinero de la mayor economía del mundo. Al mismo tiempo, para espesar el caldo, cuenta con el informe de proyecciones económicas mundiales del Fondo Monetario Internacional (FMI) y los balances de los gigantes tecnológicos Alphabet (Google), Apple y Meta.
Por lo tanto, se espera un comportamiento cauteloso y prudente de los mercados, ya que los eventos previstos para la semana podrían ayudar a aclarar si la economía se dirige hacia la tan temida recesión. Los principales índices bursátiles estadounidenses han acumulado alzas en el mes hasta la sesión del viernes, después de una ola de ventas que arrastró a las bolsas estadounidenses a territorio bajista (en un año, el S&P 500, por ejemplo, acumula una devaluación superior a un 10%).
Esta mañana, los futuros de los índices estadounidenses ya han ido de menos a más, dudando sobre qué camino seguir ante las perspectivas económicas más flojas y una posible recesión. En Europa, la volatilidad también se manifiesta en los negocios con la renta variable, con énfasis en la caída de las acciones del sector energético y el avance de los papeles del sector bancario.
Los bonos del Tesoro mostraron primas más altas, reduciendo parte de la caída de los rendimientos de la semana pasada. El petroleo borró las pérdidas del comienzo de la mañana.
✳️ Nuevas apuestas. Los inversores están haciendo sus apuestas. Ahora esperan que el debilitamiento de la expansión económica, que podría incluso desembocar en una recesión, moderará la inflación y suavizará el ciclo de endurecimiento monetario inaugurado por los bancos centrales mundiales en 2022, al que se sumó el Banco Central Europeo (BCE) la semana pasada.
Sin embargo, siguen las señales de austeridad: el ex secretario del Tesoro Lawrence Summers dijo que los funcionarios de la Reserva Federal deben mantener el rumbo para sofocar a la inflación, que está demostrando ser persistente en un máximo de cuatro décadas. “Necesitamos una acción enérgica de nuestro Banco Central”, dijo el domingo en “Fareed Zakaria GPS” de CNN
⛈️ Nubes cargadas sobre Europa. La confianza de las empresas alemanas cayó al peor nivel desde los primeros meses de la pandemia, sacudida por la creciente preocupación de que la inflación récord y los limitados suministros energéticos de Rusia lleven a la mayor economía de Europa a una recesión. El indicador de expectativas del instituto Ifo retrocedió de 85,8 en junio a 80,3 en julio, por debajo de los 83,0 previstos por los analistas.
La semana pasada, el indicador PMI de Alemania mostró que el país entró en zona de contracción, con la actividad económica ubicándose por debajo de la línea de los 50 puntos, según el indicador PMI de la actividad del sector privado recopilado por S&P Global. Fue el peor nivel desde junio de 2020.
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🟢 Las bolsas el viernes: Dow Jones Industrials (-0,43%), S&P 500 (-0,93%), Nasdaq Composite (-1,87%), Stoxx 600 (+0,31%)
Las bolsas estadounidenses interrumpieron su ciclo de subidas a lo largo de la semana y terminaron la sesión con pérdidas, afectadas por la debilidad de los datos económicos y los resultados trimestrales de empresas de redes sociales como Twitter y Snap, que presentaron cifras peores de lo esperado. Los inversores también reaccionaron a la contracción de la actividad empresarial estadounidense, que cayó en julio por primera vez en más de dos años.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Índice de Actividad Nacional de la Fed de Chicago/Jun, Índice de Actividad Empresarial de la Fed de Dallas/Jul
• Europa: Índice de Clima Empresarial Ifo de Alemania/Jul); Reino Unido (Índice de Tendencias Industriales CBI/Jul)
• Asia: Hong Kong (Balanza Comercial); China (Inversión Extranjera Directa/Jun)
• América Latina: Brasil (FGV Confianza del Consumidor/Jul, Boletín Focus, Transacciones Corrientes/Mar, Inversión Extranjera Directa/Mar); México (Actividad Económica/Mayo)
• Los balances del día: Vodafone, Sun, Ryanair, Newmont Corp, NXP Semiconductors, Anglo American, POSCO, Coca-Cola Femsa, entre otros
📌 Para la semana:
• Balances: Alphabet, Apple, Amazon, Microsoft, Meta, entre otros
• Martes: Perspectivas económicas mundiales del FMI. Actas de la reunión de política monetaria del Banco de Japón. Reunión de emergencia de los ministros de energía de la UE
• Miércoles: Decisión de la Fed sobre las tasas de interés en EE.UU.
• Jueves: PIB de EE.UU.
• Viernes: IPC de la Zona Euro. EE.UU.: Ingresos del Consumidor, indicador de Sentimiento del Consumidor - Universidad de Michigan
