Las familias más ricas de Asia impulsan la carrera por los lucrativos empleos financieros

Bloomberg — En una tarde sudorosa de junio, mientras gran parte de Hong Kong cenaba, dos docenas de estudiantes serpenteaban entre dispensarios de ginseng y sastrerías hasta la tercera planta de una torre de oficinas para aprender la tendencia más candente de las finanzas.

Algunos eran banqueros privados con bolsas de deporte, otros contables vestidos con primor. Habían venido a estudiar el ABC de las oficinas familiares, empresas dedicadas a gestionar enormes y secretas reservas de riqueza generacional: desde los peligros de trabajar para personas políticamente expuestas hasta las habilidades interpersonales que abarcan los caprichos de los relojes suizos y las bellas artes.

Las clases nocturnas forman parte de una carrera mundial que tiene lugar desde Singapur a Miami y Lausana, en la que los gobiernos luchan por atraer a las empresas de family office en auge, especialmente de Asia. Con la residencia, la vida lujosa y los bajos impuestos en juego, la disponibilidad de personal cualificado para ayudar a los ultrarricos a gestionar sus vidas y su dinero se ha convertido en un campo de batalla clave. Están en juego billones de dólares de inversión y altos cargos que a veces pagan un millón de dólares o más.

“El déficit de talento está creciendo y convirtiéndose en un problema”, afirma el instructor Dixon Wong, antes de su clase en HKU Space, una escuela de formación continua afiliada a la Universidad de Hong Kong. “A diferencia de muchas de las family offices de EE.UU. y Europa, las asiáticas suelen estar gestionadas por miembros de la familia, pero este enfoque ha tenido algunas restricciones y limitaciones”.

Transferencia de riqueza

El auge de las family offices asiáticas está ligado a la maduración de las fortunas de la región. Con gran parte del dinero local generado tras el fin del colonialismo, muchos de los empresarios que se han hecho superricos buscan ahora gestionar y transferir la riqueza a sus descendientes, al igual que han hecho durante décadas las familias de viejo cuño en Europa y Estados Unidos.

En 2025, la riqueza financiera en Asia, excluido Japón, podría superar a la de Estados Unidos, según una proyección de HSBC Holdings Plc, que fijó la cifra en casi 140 billones de dólares en 2021. Knight Frank predice que Asia tendrá más residentes ricos que Europa dentro de tres años.

El consiguiente aumento de la demanda de family offices está golpeando la región como un tsunami: el 80% de las empresas encuestadas para el Informe de Family Office de Asia-Pacífico de Campden Research el año pasado se establecieron después del año 2000. El sector mundial de family office ya gestionaba casi 6 billones de dólares en 2019, una cifra que no ha hecho más que crecer desde entonces.

“Asia tiene un enorme potencial de crecimiento”, dijo Rebecca Gooch, directora global de insights de Deloitte Private en Londres. Aunque la región solo representa una quinta parte de todas las family offices, es el mercado de más rápido crecimiento del mundo.

Los centros financieros están intensificando sus esfuerzos para entrar en acción. Hong Kong ha introducido una serie de incentivos fiscales y de residencia destinados en parte a atraer a los clanes que desean invertir en China, mientras que Dubai ha abierto un centro especializado para familias adineradas.

Singapur se adelantó al juego, ofreciendo exenciones fiscales y otras ventajas, además de su reputación de estabilidad. La ciudad-estado tenía alrededor de 1.100 oficinas familiares a finales de 2022, frente a solo 400 en 2020, según estimaciones de la Autoridad Monetaria de Singapur. En marzo, el Gobierno declaró que había un retraso de 200 nuevas solicitudes. Hong Kong aspira a tener al menos 200 oficinas de primer nivel en 2025.

Todas estas nuevas empresas necesitan empleados. Alrededor del 40% de las family offices encuestadas por KPMG International y Agreus Group tienen previsto contratar este año, mientras que casi el 60% del personal disfrutó de aumentos salariales el año pasado. En teoría, deberían ser capaces de aprovechar el creciente número de banqueros desempleados, ya que empresas como Credit Suisse Group AG o Morgan Stanley han suprimido miles de puestos de trabajo.

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La realidad es que las family offices plantean exigencias únicas a sus empleados y son notoriamente selectivas. Una de las razones es el secretismo: trabajar en una de estas empresas da a los empleados una visión privilegiada de toda la existencia de un clan, por lo que la confianza es crucial. Un antiguo ejecutivo de una family office declaró a Bloomberg News que gestionaban los datos de seguridad, las inversiones, la filantropía y los viajes de sus clientes por múltiples continentes.

Ser un gran financiero no siempre se traduce bien en este tipo de trabajo. Tres directores de family offices dieron a Bloomberg criterios poco convencionales cuando se les preguntó por sus contrataciones ideales. La discreción se daba por descontada, pero uno de ellos buscaba altos niveles de mandarín y aprecio por la obra del artista estadounidense Jean-Michel Basquiat. Otro dijo que la capacidad de mediar entre hermanos peleones era prioritaria.

“Las habilidades interpersonales son más importantes que las técnicas, porque estas últimas pueden importarse o subcontratarse”, afirma Manish Tibrewal, que ayudó a dirigir la family office del Grupo Tolaram antes de fundar Farro Capital, una family office multifamiliar en Singapur.

Asia se enfrenta a una escasez de profesionales con experiencia en este ámbito, según Paul Westall, cofundador de Agreus, una empresa de contratación de family offices. Eso hace que sea vital convertir la gran reserva de ejecutivos financieros en los trabajadores discretos y flexibles que tanto se demandan.

“Si alguien tiene que recoger el correo o preparar una taza de café para el amigo del director, puede que se le pida que lo haga”, dijo Westall, señalando que un jefe de una family office formado en finanzas está trabajando en el diseño de la oficina de un cliente. “Algunas personas simplemente no van a ser adecuadas para eso”.

El reto de la contratación es especialmente agudo en lugares como Singapur, donde las empresas deben contratar un número mínimo de personal para beneficiarse de exenciones fiscales y otras ventajas, incluso con una tasa de desempleo de sólo el 1,9%. El mercado laboral de Hong Kong también es tenso, con una tasa de desempleo del 2,9%.

Si un país carece de talento suficiente, “no se puede poner en marcha una family office funcional”, afirma Angel Chia, presidente de la Family Office Association Hong Kong.

Escuelas abiertas

Para satisfacer esta demanda, varios gobiernos están ayudando a financiar y abrir escuelas que conviertan y formen a la gente: considérenlas a partes iguales centro de interconexión, centro de formación continua y escuela de acabado.

En Singapur, gran parte de la carga ha recaído en el Wealth Management Institute, un centro de educación e investigación fundado en 2003 por los inversores estatales GIC Pte y Temasek Holdings Pte, y dirigido por un legislador del gobernante People’s Action Party.

Uno de sus programas estrella aspira a convertir a los graduados en “Certified Family Office Practitioners”, una vez completados unos cursos que cuestan 11.880 dólares singapurenses (8.922 dólares estadounidenses) en cinco días y medio. Los residentes permanentes y los ciudadanos de Singapur reciben importantes subvenciones. Para 2025, su objetivo es contar con 5.000 inscripciones en estos programas.

En Suiza, el Instituto Internacional para el Desarrollo de la Gestión ha impartido tradicionalmente en Lausana su emblemático programa “Cómo dirigir su family office”, para el que han volado propietarios de family offices asiáticos, a veces con su personal. Desde el año pasado, el curso también se imparte en Singapur. Durante tres días y medio, en noviembre, los participantes se reúnen con sus colegas y aprenden los entresijos de la gestión familiar, a partir de 17.500 dólares singapurenses.

“Aunque aquí se habla menos de ello, y en Asia está muy de moda, en Europa no hay menos interés”, afirma Nathalie Martin, gestora de compromisos que trabaja con family offices. La escuela está preparando cursos exclusivos para profesionales de family offices. “Como nosotros, otros se están dando cuenta de que es un tema enorme”.

Centro de Dubai

Los rivales asiáticos de Singapur empiezan a ponerse al día. El gobierno de Hong Kong tiene previsto financiar la Hong Kong Academy for Wealth Legacy para ayudar a formar profesionales en la misma línea que el instituto de patrimonio de Singapur.

Dubai, por su parte, inauguró en marzo el Centro de Patrimonio Familiar del DIFC, que describe como “el primer centro del mundo dedicado al patrimonio familiar”. Este centro de Oriente Medio trata de atraer a empresas y family offices con una serie de ventajas que incluyen formación y certificación personalizadas, un impulso que se ha visto reforzado por el aumento de la riqueza de los magnates expulsados de Europa tras la invasión rusa de Ucrania.

Aunque las family offices suelen preferir contratar personal con experiencia en empresas similares, el crecimiento explosivo significa que no hay personal suficiente para todos, según Jennifer Pendergast, profesora de empresas familiares de la Kellogg School of Management de la Northwestern University de Chicago. El auge tampoco se limita a Asia: en junio, impartió una clase en el campus de Miami de la escuela para un grupo que incluía a muchos ejecutivos latinoamericanos de family offices.

“El espacio está creciendo tan deprisa que estás trayendo a gente de lugares que no han hecho el trabajo antes; no puedes seguir haciendo ciclos con la misma gente”, dijo. Las clases también acaban siendo sesiones de unión para ejecutivos que, de otro modo, estarían aislados. “Muchas de estas cosas son delicadas: no puedes decirles a tus amigos que trabajas en family offices”.

El éxito de las escuelas y cursos que compiten entre sí puede depender de lo honestas que sean con las duras verdades del sector. Por ejemplo, la necesidad de flexibilidad: en la clase de Wong en Hong Kong, el ex director de family office de Invest Hong Kong proyecta una encuesta en una pantalla que muestra que los profesionales pasan gran parte de su tiempo realizando “tareas administrativas”, antes de compartir que esto puede abarcar todo, desde organizar fideicomisos hasta ayudar a los clientes a matricular a sus hijos en las mejores escuelas.

Un ejecutivo de una family office dice que su trabajo abarca desde la selección de inversiones y la interacción con jefes de Estado hasta la reserva de billetes de avión y la organización del catering. Otro dice que a menudo reciben llamadas a altas horas de la noche, cuando el patriarca recibe ideas comerciales de sus amigos. Una vez les dijeron a las 11 de la noche “compre oro”, sin más instrucciones. El jefe tenía que volver a la mesa de póquer.

Arreglo del sector

La necesidad de talento adecuado es tan acuciante que algunas family offices asiáticas están empezando a contratar a becarios. Cuando Elena Lee, una estudiante de 19 años de la Universidad de Stanford, buscaba algo que hacer durante el verano, solicitó un puesto en una family office de Hong Kong a través de Linkedin, a pesar de saber poco sobre el negocio.

Durante dos meses, Lee trabajó en el back office aprendiendo cómo funcionaba el sector y, de vez en cuando, se unía a los ejecutivos en las llamadas de los clientes. La empresa se disponía a expandirse a Singapur, por lo que ayudó en la investigación, al tiempo que estudiaba los marcos ESG y las estructuras fiduciarias. La mayoría de sus compañeros de clase aún no tienen ni idea de lo que hizo durante el verano.

“Hay una exposición muy, muy limitada a las family offices en el sistema educativo y creo que las personas que lo enseñan tampoco lo entienden muy bien”, dijo. “Al principio, sólo parecía gestión de patrimonios. Pero una vez que entras en la empresa y conoces las operaciones, te das cuenta de que es mucho más holístico que eso”.

Cuando el reloj marca las 10 de la noche en el Centro del Almirantazgo, Wong concluye la clase respondiendo a las preguntas, a veces pasando de conferenciante a compañero de bar, reflejando el hecho de que muchos de los alumnos pronto serán sus compañeros. En las próximas semanas, estudiarán sistemas de incentivos que compiten entre sí, así como las artes oscuras y las estructuras que utilizan los multimillonarios para gestionar las complicadas transferencias de riqueza.

Cuando desciendan por última vez de la torre, pasando por las cabinas ahora cerradas, hacia la línea de taxis iluminada por el sodio, estos estudiantes se habrán convertido en algunas de las personas más certificadas para unirse a las crecientes filas de profesionales al servicio de las familias ultra ricas, tanto si están realmente preparados como si no.

“Se obtiene un buen resumen de los puntos de vista, lo que se debe y lo que no se debe hacer, pero no se puede enseñar todo en unas pocas semanas”, dice Tibrewal sobre este tipo de cursos. “Los profesionales tienen que sentirse cómodos con la familia, y eso sólo se consigue con el tiempo y la experiencia”.