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Firmas de capital riesgo demandan a Morgan Stanley por US$750 millones

Certares Management y Knighthead Capital Management afirman haber sido engañadas en una inversión de US$280 millones en la construcción de una línea ferroviaria de alta velocidad de lujo

Certares Management y Knighthead Capital Management acusan al banco de inversión de fraude
Por Greg Farrell
19 de septiembre, 2023 | 06:11 AM

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Bloomberg — Morgan Stanley (MS) ha sido demandada por al menos US$750 millones por empresas de capital privado que afirman haber sido defraudadas en un acuerdo para invertir en un contrato de crédito para una línea ferroviaria de alta velocidad de lujo.

Certares Management y Knighthead Capital Management presentaron el lunes una demanda ante un tribunal del estado de Nueva York, alegando que Morgan Stanley reestructuró ilegalmente el acuerdo por el que invirtieron en un préstamo para Brightline Holdings, con sede en Miami, una empresa respaldada por Fortress Investment Group que actualmente está desarrollando una línea ferroviaria Los Ángeles-Las Vegas. Brightline también fue denunciada.

Certares y Knighthead alegan que a finales de 2022 y principios de 2023, Morgan Stanley les convenció para que invirtieran alrededor de US$280 millones en el préstamo, destacando una cláusula de “recuperación” que les garantizaría una cierta cantidad basada en intereses futuros si la línea de crédito se reembolsaba anticipadamente. Alegan que Morgan Stanley tergiversó y ocultó los términos del acuerdo que se utilizaron para ratificar una emisión de acciones preferentes por parte de una filial de Brightline.

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Morgan Stanley dijo en un comunicado: “La compañía no cree que las acusaciones tengan mérito y se defenderá enérgicamente.” Brightline no respondió a una solicitud de comentarios.

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Según la demanda, Certares y Knighthead invirtieron en el préstamo de Brightline a través de su fondo gestionado conjuntamente CK Opportunities Fund, que se lanzó durante la pandemia para centrarse en activos en dificultades en el sector de los viajes y el turismo.

‘‘No detectado durante un mes’’

Las empresas alegan que Morgan Stanley hizo todo lo posible por ocultar las revisiones del contrato de crédito original que permitían la emisión de acciones, llegando incluso a adjuntar una página de firmas del CK anterior para evitar que se vieran los cambios.

“Dado el ocultamiento de Morgan Stanley”, afirma la demanda, el lenguaje “pasó desapercibido durante meses”.

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El asunto debería haber activado las cláusulas de compensación por pago anticipado del acuerdo, afirman las empresas. Piden una orden que obligue a Brightline a amortizar anticipadamente el préstamo y a efectuar pagos de recuperación.

Brightline se describe a sí misma como el único ferrocarril interurbano de propiedad y explotación privadas de Estados Unidos. Actualmente opera entre Miami y West Palm Beach y tiene previsto ampliar el servicio a Orlando el viernes. La empresa espera inaugurar a finales de este año su servicio de la costa oeste, que, según afirma, llevará a los pasajeros del sur de California a Las Vegas en poco más de dos horas a 186 millas por hora (299,34 km/h).

Según la demanda, Morgan Stanley estaba motivado para defraudar a Certares y Knighthead porque quería “posicionarse para futuros acuerdos lucrativos de banca de inversión con Brightline Holdings y sus propietarios de capital privado en Fortress, incluso mediante la gestión de transacciones de deuda municipal para Brightline Holdings, que podrían generar considerables comisiones para Morgan Stanley”.

Certares también alega que sufrió represalias de Morgan Stanley por oponerse a las acciones del banco. Según la demanda, el mes pasado Morgan Stanley se negó a participar en otro acuerdo de financiación no relacionado con Certares debido a la disputa con Brightline.

“Este tipo de represalias es injusto e impropio de una institución financiera mundial”, afirman los demandantes.

El caso es CK Opportunities Fund contra Morgan Stanley, Tribunal Supremo del Estado de Nueva York, Condado de Nueva York (Manhattan).

Más información en Bloomberg.com

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