Mercados

De las señales macroeconómicas al rally del bitcoin: los hechos que mueven los mercados

Los datos sobre la creación de empleo en EE.UU. ayudarán a calibrar las expectativas de los inversores sobre la política monetaria de la Fed. ¿Ha exagerado el mercado su optimismo?

Las variables que orientarán a los inversores
04 de diciembre, 2023 | 06:17 AM

Bloomberg Linea — Esta será una semana preparatoria y de ajuste para la siguiente, cuando la Reserva Federal (miércoles 13), el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra (ambos el jueves 14) se reúnen para arbitrar sus tipos de interés por última vez en 2023.

El consenso del mercado es que ninguno de estos bancos centrales bajará el coste del dinero. La cuestión, sin embargo, radica en los mensajes que se transmitirán para enfriar las expectativas de los inversores (para algunos excesivamente optimistas) sobre el calendario de las tan esperadas rebajas.

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👁️ Atentos a la macro. En cuanto a los indicadores, el protagonista de esta semana es el empleo en Estados Unidos, que se espera que siga resistiendo, pero sin sorpresas. El resultado es muy esperado porque podría indicar si, en efecto, los mercados han exagerado su entusiasmo por unas condiciones económicas más suaves, lo que abriría el camino a una bajada de tipos por parte de la Fed. Mañana se publicará el empleo en EE.UU. (JOLTS) de octubre, seguido del informe ADP sobre el empleo del miércoles y las nóminas no agrícolas del viernes.

🔝 Hacia arriba. El bitcoin sigue su curso ascendente, impulsado por las expectativas de tipos de interés más bajos y una mayor demanda de fondos cotizados. El token ha alcanzado esta mañana los US$41.746, con lo que su salto desde 2023 ha sido del 152%. Poco después, frenó su ritmo de subida. La última vez que el bitcoin alcanzó este nivel fue en abril de 2022, antes del colapso de la stablecoin TerraUSD, que contribuyó a borrar US$2 billones en activos digitales.

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🏃 Carrera de miles de millones. Roche Holding ha acordado pagar hasta US$3.100 millones por Carmot Therapeutics, que está desarrollando un nuevo tipo de tratamiento para perder peso que ha desatado una fiebre del oro en la industria farmacéutica. La operación, que incluye tres fármacos experimentales contra la obesidad y la diabetes, podría suponer para la firma suiza la competencia de su rival europea Novo Nordisk, cuyo medicamento Wegovy ha impulsado a la farmacéutica danesa y la ha convertido en la empresa más valiosa del continente.

✂️ Nueva oleada de recortes. Spotify ha anunciado que reducirá el número de empleados en torno a un 17%. Es al menos la tercera vez este año que el servicio de streaming recorta puestos de trabajo. Los recortes afectarán a unas 1.500 personas. Aunque el gigante del streaming de audio va camino de sumar más de 100 millones de usuarios este año, su mejor marca hasta la fecha, y obtuvo beneficios en el último trimestre, su consejero delegado, Daniel Ek, cree que la empresa gasta demasiado.

🎯 AT1 en el punto de mira. Los japoneses siguen reaccionando a las pérdidas que sufrieron con los bonos AT1 de Credit Suisse. Los inversores han demandado a los brokers SBI Holdings, Rakuten Group y Monex Group en Tokio. Hace tres meses, los inversores presentaron una demanda colectiva contra la unidad de valores de Mitsubishi UFJ Financial Group, el mayor banco del país. En todo el mundo, los titulares de estos bonos lo perdieron todo cuando Suiza redujo unos US$17.000 millones de estos activos como parte de la fusión con el mayor rival del banco, UBS Group. La pérdida dio lugar a varias demandas en todo el mundo.

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🇨🇳 Mientras tanto, en China... Las acciones de China Evergrande Group subieron hasta un 22% después de que un tribunal de Hong Kong aplazara de nuevo, para sorpresa del mercado, la decisión sobre la liquidación del promotor inmobiliario más endeudado del mundo. El procedimiento judicial se aplazó hasta el 29 de enero.

📈 El vaivén de los activos. Los contratos de futuros sobre índices estadounidenses bajaban. En Europa, la mayoría de las bolsas también presentaban números rojos. Al cierre de las bolsas asiáticas, el tono era mayoritariamente negativo. La prima de riesgo del bono estadounidense a 10 años subía hasta el 4,245%. Entre las divisas, el euro, la libra y el yen se depreciaban frente al dólar. El oro avanzaba y los contratos de crudo WTI perdían valor.

(Con informaciones de Bloomberg News)

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Los mercados esta mañana
Tabladfd

🔘 Las bolsas el viernes (01/12): Dow Jones Industrials (+0,82%), S&P 500 (+0,59), Nasdaq Composite (+0,55%), Stoxx 600 (+0,99%)