Exclusiva: Pemex refinanciará US$9.000 millones con bancos por deuda de 2024

Hacienda acompañará la operación de refinanciamiento con una inyección de capital para hacer frente a los vencimientos de la deuda del último año del sexenio de AMLO

Pemex reportó un saldo de la deuda de US$110.509 millones al segundo trimestre de 2023.
01 de agosto, 2023 | 04:00 AM

Ciudad de México — Petróleos Mexicanos (Pemex) seguirá una estrategia de refinanciamiento con bancos y capitalización por parte de la Secretaría de Hacienda para hacer frente a los vencimientos de la deuda de 2024.

Pemex planea refinanciar con bancos líneas de crédito revolventes por US$9.000 millones en 2024, dijo a Bloomberg Línea una persona con conocimiento del tema que pidió no ser identificada.

El refinanciamiento de las líneas revolventes será para garantizar liquidez a la empresa petrolera del Estado y que pueda pagar los vencimientos de deuda de 2024, que ascienden a US$11.200 millones, según los últimos datos disponibles en el reporte financiero al segundo trimestre del año.

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La operación de refinanciamiento se complementará con una inyección de capital que hará la Secretaría de Hacienda a Pemex y cuyo monto será el equivalente a lo que no logre refinanciar la empresa con los bancos.

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El viernes 28 de julio, durante una llamada con analistas e inversionistas, el director general de Pemex, Octavio Romero Oropeza, dijo que el Gobierno del presidente Andrés Manuel López Obrador (AMLO) también respaldará el pago de los vencimientos de la petrolera de 2024, pero no ofreció más detalles.

La fórmula de refinanciamiento con bancos y capitalización de Hacienda en 2024 dará seguimiento a la inyección de capital de casi US$4.000 millones que se concretó el mismo viernes 28 de julio, a fin de garantizar una transición ordenada hacia la parte final del sexenio.

Tras la llamada de Pemex con analistas, Bloomberg Línea consultó a la vocería de la Secretaría de Hacienda sobre la confirmación de la petrolera respecto de la capitalización, pero no respondió a la solicitud de comentario.

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La estrategia financiera de Pemex

El Gobierno de AMLO y Pemex firmaron el 13 de mayo de 2019, cuando recién iniciaba la administración, un acuerdo con HSBC, JP Morgan México y Mizuho Securities, para refinanciar parte de la deuda de la empresa y renovar dos líneas revolventes de crédito.

El acuerdo consistió en el refinanciamiento de deuda por un monto de US$2.500 millones, más la renovación de dos líneas de crédito revolventes hasta por US$5.500 millones. Pemex y Hacienda planean refinanciar en 2024 estas dos líneas de crédito revolventes.

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Lo que busca el Gobierno de AMLO es mejorar los plazos, tasas y condiciones en general de la deuda, ya que desde la visión de Hacienda la deuda no necesariamente se debe cargar a una línea presupuestal, sino que el refinanciamiento es un componente relevante frente a los vencimientos de corto plazo.

Aunque Romero Oropeza aseguró en la llamada con inversionistas que Hacienda también cubrirá los vencimientos del próximo año, su equipo financiero matizó las declaraciones y mencionó otras posibilidades de ayuda por parte del Gobierno.

Carlos Cortez, CFO de Pemex, dijo que no necesariamente tienen que ser transferencias directas al patrimonio de la petrolera, sino alguna otra medida fiscal. Incluso -añadió- si hay alguna “ventana atractiva” se evaluaría un potencial regreso a los mercados de capitales a través de bonos.

En enero de 2023, Pemex emitió deuda por US$2.000 millones para cubrir vencimientos de deuda.

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Pemex deberá recortar gasto

Pemex, una empresa que carga con una deuda de US$110.509 millones, tendrá que reducir su gasto a cambio de la capitalización que realizó la Secretaría de Hacienda para 2023.

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Alberto Jiménez, gerente de Financiamientos e Inversiones de la empresa, confirmó en la llamada con analistas una aportación de capital por MXN$64.970 millones (US$3.890 millones) para cubrir los vencimientos de la deuda de 2023 y descartó recortes en el gasto de capital.

Pero Pemex sí tendrá que reducir su gasto en una cantidad similar a la inyección de capital, que es alrededor de MXN$70.000 millones, de acuerdo con la persona consultada por Bloomberg Línea.

De hecho, las estadísticas de Hacienda reflejan que Pemex ya se está apretando el cinturón en el gasto.

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El gasto programable del Gobierno federal ascendió a MXN$2.683 billones entre enero y junio de 2023, cifra que implicó un subejercicio de MXN$223.586 millones, ya que el gasto aprobado para ejercer en la primera mitad del año era de MXN$2.907 billones, de acuerdo con el Informe de Finanzas Públicas al segundo trimestre.

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Pemex fue parte del subejercicio. La empresa petrolera tenía un presupuesto programado de MXN$375.291 millones para gastar entre enero y junio de 2023, sin embargo, reportó un subejercicio de MXN$75.084 millones.

La empresa reportó a Hacienda que el subejercicio se debió a menores erogaciones en inversión física, y en servicios personales y generales.

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El subejercicio de Pemex representó 33,5% del subejercicio total del gasto programable del Gobierno. El gasto programable es el gasto que está a cargo del Gobierno para entregar programas, bienes y servicios públicos.

Con información de Arturo Solís

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