Bloomberg — El precio del petróleo crudo subió y el de los bonos bajó después de que el presidente Donald Trump pusiera en duda el alto el fuego con Irán, prolongando el cierre del estrecho de Ormuz y manteniendo elevados los precios de la energía.
El crudo Brent superó los US$104 por barril, mientras que el estancamiento de las negociaciones apunta a un cierre continuo de la vital vía fluvial. El alza de los precios del petróleo presionó a la baja los bonos del Tesoro, cuyo rendimiento a 10 años se mantuvo en el 4,42%. Los bonos gubernamentales de vencimiento similar en Japón y Australia también cayeron. El oro cotizó por encima de los US$4.750 la onza y el dólar mantuvo las ganancias de la sesión anterior.
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Las bolsas asiáticas subieron un 0,4%, acercándose a su máximo histórico, gracias al optimismo de los inversores respecto al sector de la inteligencia artificial. Corea del Sur lideró las ganancias, ya que los inversores apostaron a que los fabricantes de chips del país, como Samsung Electronics Co. y SK Hynix Inc., se beneficiarán del desarrollo global de la IA.
Las crecientes tensiones en Medio Oriente pondrán a prueba el repunte de las bolsas mundiales, donde los sólidos resultados empresariales en EE.UU. y la reactivación del comercio de inteligencia artificial han impulsado una nueva ronda de revisiones al alza de los objetivos del S&P 500 de Wall Street para fin de año. Una prueba clave llegará con el dato de inflación del martes, que mostrará hasta qué punto las presiones inflacionarias derivadas de la guerra están influyendo en el mercado y podría determinar las perspectivas de las tasas de interés.
“Los mercados están descontando tanto el crecimiento impulsado por la IA como la crisis de suministro en Medio Oriente”, afirmó Jean Boivin, director del BlackRock Investment Institute. Añadió que la expansión de los centros de datos de IA está compensando el impacto negativo de la crisis del petróleo en el crecimiento.
El alto el fuego en Medio Oriente pareció tambalearse, y el presidente Donald Trump calificó la respuesta de Irán a su propuesta de paz como una “basura” y dijo que “ni siquiera terminó de leerla”.
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Trump no indicó si Estados Unidos reanudaría los ataques militares contra Irán, como había amenazado anteriormente, si el liderazgo de la República Islámica no aceptaba sus condiciones. El lunes, Trump declaró a Fox News que está considerando reactivar un plan para escoltar barcos a través del estrecho de Ormuz.
“El acuerdo sigue siendo difícil de alcanzar y los riesgos continúan siendo elevados”, declaró Mark Haefele, de la Oficina de Inversiones de UBS. “Ambas partes siguen bajo presión para cerrar un trato”.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg:
Las acciones de las empresas de software servirán como indicador para determinar si la promesa de monetizar la inteligencia artificial mediante el aumento de la productividad se está convirtiendo en realidad. Si las empresas más sólidas del sector logran monetizar el uso, los datos, la seguridad y la automatización de los flujos de trabajo, esto demuestra la viabilidad de las aplicaciones prácticas de la IA y ofrece a las empresas más razones para invertir en ella.
— Michael Ball, estratega macroeconómico de Markets Live.
La atención de los inversores también se centrará en el informe del IPC del martes por la mañana para evaluar el impacto de la guerra en la inflación. Goldman Sachs Group Inc. y Bank of America Corp. fueron los últimos en sumarse a un creciente grupo de bancos de Wall Street que han pospuesto sus pronósticos de recortes de tasas, argumentando que tanto los datos de inflación como los de empleo justifican que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios al menos hasta finales de año.
Los operadores también estarán atentos a los mercados de la libra esterlina y los bonos del Estado, ante la creciente presión que enfrenta Keir Starmer para que renuncie como primer ministro. La atención se centra asimismo en la rupia, ya que el gobierno indio está considerando medidas de emergencia para reforzar las reservas de divisas, incluyendo la restricción de importaciones no esenciales como oro y productos electrónicos.
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Si bien el conflicto con Irán se ha prolongado, la solidez de los resultados inesperados del primer trimestre ha llevado a varios estrategas de Wall Street a elevar sus previsiones para el S&P 500 para todo el año.
CFRA elevó su objetivo en cuanto a la resiliencia del gasto de los consumidores y la inversión relacionada con la IA, mientras que Yardeni Research Inc. ahora tiene la estimación más alta en Wall Street entre los estrategas seguidos por Bloomberg.
Sin embargo, a algunos en Wall Street también les preocupa que los elevados precios del petróleo y los temores sobre una posible escasez puedan descarrilar la recuperación.
Michael Burry, el inversor que se hizo famoso gracias a la película “La gran apuesta”, ha advertido que el índice Nasdaq 100 se encamina hacia un drástico retroceso tras un aumento “parabólico” que ha llevado las valoraciones de las empresas tecnológicas a niveles insostenibles.
Morgan Stanley afirmó el lunes que el mercado petrolero se encuentra en una “carrera contra el tiempo” y que los precios podrían subir drásticamente si el estrecho de Ormuz permanece cerrado hasta junio.
“La mayor preocupación es que hemos contado con un margen de seguridad en los precios de la energía, y se debate cuándo se agotará. ¿Cuándo tocaremos fondo y cuándo esto se convertirá realmente en un problema?”, declaró Sarah Hunt, estratega jefe de mercado de Alpine Saxon Woods, en una entrevista con Bloomberg Television.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 se mantuvieron prácticamente sin cambios a las 9:45 a.m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,4%.
- El índice Topix de Japón subió un 1,1%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia cayó un 0,4%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,3%.
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1773.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios a 157,31 por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7935 por dólar.
- El dólar australiano cayó un 0,2% hasta los US$0,7238.
Criptodivisas
- El Bitcoin cayó un 0,3% hasta los US$81.532,34.
- Ether cayó un 0,2% hasta los US$2.333,19.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años se mantuvo prácticamente sin cambios en el 4,42%.
- La rentabilidad de los bonos japoneses a 10 años subió 2,5 puntos básicos hasta el 2,540%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años subió dos puntos básicos hasta el 5,01%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,5% hasta los US$98,60 por barril.
- El precio del oro al contado subió un 0,5% hasta los US$4.760,45 la onza.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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