Bloomberg Línea — Wall Street opera a la baja este lunes, en una sesión marcada por el repunte del petróleo, el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y la persistente incertidumbre geopolítica. El mercado reacciona al fracaso de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán para poner fin a la guerra en Medio Oriente y reabrir el Estrecho de Ormuz.
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El S&P 500 caía 0,11% después de que el índice cerrara el viernes en un máximo histórico, mientras los inversionistas evalúan el impacto inflacionario del alza del crudo y espera el dato de inflación de abril en Estados Unidos, previsto para el martes. El Dow Jones Industrial perdía 0,05% y el Nasdaq Composite cedía 0,30%.
El Brent avanzaba cerca de 3% y se ubicaba sobre US$104 por barril, después de haber llegado a rozar US$106 durante la madrugada. El West Texas Intermediate cotizaba cerca de US$98. La reacción se produjo luego de que el presidente Donald Trump rechazara la propuesta iraní para avanzar hacia un acuerdo de paz. “No me gusta: ¡TOTALMENTE INACEPTABLE!”, escribió el mandatario estadounidense en redes sociales tras revisar la respuesta de Teherán.
La falta de avances mantiene prácticamente cerrado el Estrecho de Ormuz, una vía por donde antes de la guerra transitaba cerca de una quinta parte del petróleo y del gas natural licuado del mundo. El bloqueo ha reducido de forma drástica los flujos energéticos y elevó las preocupaciones sobre una nueva presión inflacionaria global.
Amin Nasser, director ejecutivo de Saudi Aramco, afirmó que el mercado petrolero pierde alrededor de 100 millones de barriles cada semana y advirtió que, si las interrupciones continúan hasta junio, el equilibrio del mercado no volvería antes de 2027.
El aumento de los precios del petróleo golpeó al mercado de renta fija. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subía hasta 4,39%, mientras los inversionistas reducen las apuestas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal e incluso comienzan a considerar posibles aumentos en 2027 bajo la eventual presidencia de Kevin Warsh, quien reemplazará esta semana a Jerome Powell al frente del banco central.
El reporte de inflación de abril será clave para definir el tono de la política monetaria. Economistas consultados por Bloomberg anticipan un incremento mensual de 0,6% en el índice de precios al consumidor, después del fuerte avance registrado en marzo, el mayor desde 2022.
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Laura Cooper, estratega global de inversiones y directora de crédito macroeconómico de Nuveen, señaló que “el repunte del mercado impulsado por los sólidos resultados empresariales, el entusiasmo por la IA y las esperanzas de una crisis energética pasajera se enfrenta a una prueba más dura esta semana”.
A pesar de la tensión geopolítica, el apetito por las acciones tecnológicas se mantiene firme. Los fabricantes de semiconductores impulsaron las ganancias en Asia después de que el sector subiera más de 5% el viernes en Estados Unidos. El Kospi de Corea del Sur avanzó 4,3% y alcanzó su quinto máximo histórico consecutivo, mientras las bolsas europeas mostraban movimientos erráticos.
Grace Peters, directora global de estrategia de inversión de JPMorgan Private Bank, sostuvo que el desempeño de las bolsas refleja la fortaleza estructural del gasto de capital. “El factor subyacente es el aumento del gasto de capital. Esto no sólo se debe al desarrollo de la IA, sino también a que los gobiernos están canalizando capital y las empresas están siguiendo su ejemplo”, dijo en entrevista con Bloomberg Television.
Los inversionistas también siguen de cerca la reunión prevista esta semana entre Trump y el presidente chino Xi Jinping. Funcionarios estadounidenses señalaron que la guerra con Irán estará entre los temas centrales de la agenda, junto con el papel de China como comprador de petróleo iraní y sus posibles exportaciones de armamento hacia Teherán.
En el mercado de materias primas, el cobre avanzaba hacia un cierre récord en Londres, apoyado por señales de una oferta ajustada y por la resiliencia de la demanda china. El metal subía más de 1% y rondaba US$13.700 por tonelada. Analistas de Citigroup (C) consideran que la transición energética y el gasto en defensa seguirán sosteniendo los precios incluso bajo un escenario prolongado de cierre de Ormuz.
El oro, en contraste, retrocedía más de 1% y cotizaba por debajo de US$4.700 la onza. La fortaleza del dólar y la expectativa de tasas altas durante más tiempo redujeron el atractivo del metal precioso. Priyanka Sachdeva, analista de Phillip Nova, afirmó que el mercado permanece atrapado “entre la ansiedad geopolítica y las preocupaciones por la inflación”.
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En Europa, el Reino Unido sumó presión adicional sobre los mercados luego de la derrota del Partido Laborista en las elecciones locales. El rendimiento de los bonos británicos a 10 años subía hasta 4,98%, mientras la libra esterlina cedía 0,2% frente al dólar. Mohit Kumar, estratega de Jefferies, advirtió que el escenario base del mercado contempla una “salida controlada” del primer ministro Keir Starmer antes de las próximas elecciones generales.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Los mercados cambiarios continúan reaccionando a los titulares relacionados con el conflicto entre Irán y Estados Unidos, en un entorno donde las expectativas sobre inflación y política monetaria estadounidense siguen dominando la narrativa global.
El dólar inicia la semana con ganancias generalizadas, tras el deterioro de las expectativas sobre un posible acuerdo en Medio Oriente antes de la visita del presidente Donald Trump a China, programada para comenzar este jueves.
En América Latina, BBVA indicó que las monedas de la región siguen moviéndose principalmente en función de los cambios en el apetito global por riesgo, aunque mantienen una resiliencia considerable y un sesgo de apreciación. En medio de la fortaleza del dólar hoy, las monedas de la región retroceden. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) caen, al igual que el peso argentino (USDARS) y el colombiano (USDCOP).
Según explicó Chris Turner, analista de ING, salvo que China ejerza una presión significativa entre bastidores para facilitar un acuerdo con Irán, los inversionistas continuarán incorporando en precios un escenario de tensión energética prolongada.
Las noticias corporativas del día:
- SoftBank ampliará su apuesta por la inteligencia artificial con negocios de computación en la nube, baterías y posible fabricación de servidores para centros de datos. Su filial de telecomunicaciones invertirá ¥1 billón (US$6.400 millones) hasta marzo de 2029 en infraestructura vinculada a IA, incluidos centros de datos y baterías de gran escala, con capacidad inicial de un gigavatio-hora anual.
- BP (BP) recupera el favor de Wall Street tras duplicar en un año las recomendaciones de compra sobre su acción, que acumula un alza de 24% en 2026. RBC Capital Markets elevó la calificación del papel a “outperform” y los analistas proyectan otro avance de 13% en los próximos 12 meses, impulsado por el repunte de los precios del petróleo, mejores resultados operativos y un enfoque en reducir deuda.
ASÍ VA LA ACCIÓN DE BP
- Novo Nordisk (NVO) acordó transferir una terapia experimental para el Parkinson a Cellular Intelligence, startup respaldada por Mark Zuckerberg, con el objetivo de acelerar su desarrollo clínico mediante inteligencia artificial. La empresa asumirá los ensayos clínicos y la fabricación del tratamiento, mientras Novo recibirá pagos por hitos y regalías si el programa tiene éxito.
- Blackstone (BX) y Halliburton (HAL) invertirán en conjunto US$1.000 millones en VoltaGrid, operación que valora a la empresa en más de US$10.000 millones. La firma, especializada en microredes eléctricas a gas para centros de datos vinculados a inteligencia artificial, también negocia la compra de Propell Technologies Group, proveedor con 800 empleados.
