Bloomberg Línea — Wall Street abre con ganancias este viernes después de que el reporte laboral de abril mostrara una economía estadounidense más resistente de lo previsto, en una sesión marcada por la atención simultánea a la guerra entre Estados Unidos e Irán, la volatilidad del petróleo y las expectativas sobre la Reserva Federal.
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El S&P 500 avanzaba 0,49% y se encaminaba a completar su sexta semana consecutiva de alzas, su racha positiva más larga desde octubre de 2024, mientras el Nasdaq también subía 0,55% apoyado por el apetito por tecnología y megacapitalizadas.
El Dow Jones operaba con un alza de 0,45% en medio de un mercado que intenta equilibrar el alivio por la fortaleza económica con los riesgos inflacionarios derivados de la crisis energética en Medio Oriente.
El principal impulso para las acciones llegó desde el mercado laboral. Estados Unidos creó 115.000 empleos en abril, por encima de la expectativa de 65.000 plazas proyectada por economistas consultados por Bloomberg.
La tasa de desempleo permaneció estable en 4,3%, en una señal de estabilización del empleo tras el estancamiento observado el año pasado. El informe también mostró que el crecimiento del empleo se concentró en salud, transporte, almacenamiento y comercio minorista, mientras manufactura e información siguieron perdiendo puestos de trabajo.
Chris Zaccarelli, de Northlight Asset Management, afirmó a Bloomberg que “la economía está mucho mejor de lo que decía el grupo pesimista”, pese a los obstáculos derivados del alza del petróleo, la inflación persistente y las tasas de interés elevadas.
Según el estratega, las utilidades corporativas continúan creciendo a un ritmo suficientemente sólido como para sostener la valorización bursátil incluso en medio de la incertidumbre geopolítica.
El reporte reforzó además la percepción de que la Reserva Federal mantendrá sin cambios las tasas de interés durante más tiempo. Lindsay Rosner, de Goldman Sachs Asset Management, señaló que “no es un reporte laboral que haga más probable un recorte” y agregó que la Fed ahora concentrará su atención en contener los riesgos inflacionarios derivados del conflicto en Medio Oriente.
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En la misma línea, Chris Kampitsis, de Barnum Financial Group, indicó que el banco central probablemente permanecerá en pausa mientras evalúa el impacto del shock petrolero y de inflación asociado a la guerra con Irán.
La tensión geopolítica siguió dominando el trasfondo de los mercados. Durante la noche, fuerzas estadounidenses e iraníes intercambiaron ataques cerca del estrecho de Ormuz, aunque el presidente Donald Trump insistió en que el cese al fuego de un mes continúa vigente.
Estados Unidos atacó instalaciones militares iraníes después de que Teherán disparara contra tres destructores estadounidenses que transitaban por la zona. Ninguna embarcación resultó impactada, según el Comando Central estadounidense.
Irán también informó la incautación del petrolero Ocean Koi en el Golfo de Omán, un buque que aparentemente transportaba crudo iraní bajo sanciones. El episodio elevó nuevamente la atención sobre el estrecho de Ormuz, ruta clave para cerca de una quinta parte del comercio mundial de petróleo y gas natural licuado.
Aunque el mercado reaccionó con moderación a los nuevos enfrentamientos, la incertidumbre sobre el flujo energético continúa condicionando las perspectivas para inflación y crecimiento global.
El petróleo operaba mixto tras las declaraciones de Trump sobre la continuidad de la tregua. El Brent cotizaba cerca de US$100,27 por barril, aunque acumulaba una caída semanal superior a 7%, mientras el WTI se ubicaba alrededor de US$94,70. Charu Chanana, estratega de Saxo Markets, resumió el tono del mercado al afirmar que “el petróleo cotiza entre dos riesgos: la diplomacia por un lado y una nueva escalada por el otro”.
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El oro también avanzaba, con el metal precioso cerca de US$4.720 la onza y encaminado a un alza semanal de aproximadamente 2%. La demanda de refugio persistió pese a que el fortalecimiento del mercado laboral reduce las apuestas de recortes de tasas. Analistas señalaron además que las compras de bancos centrales, especialmente de China, continúan apoyando al metal.
En paralelo, estrategas de Bank of America encabezados por Michael Hartnett sostuvieron que el mercado accionario estadounidense atraviesa una racha excepcionalmente fuerte. El S&P 500 apunta a una ganancia anualizada de 20%, mientras el oro se dirige a un avance de 30%.
Hartnett indicó que movimientos prolongados de esta magnitud sólo tienen precedentes comparables durante la Segunda Guerra Mundial, el período posterior a ese conflicto y la burbuja tecnológica de finales de los años noventa.
El equipo de BofA destacó además que pequeñas compañías, mercados emergentes y materias primas comienzan a beneficiarse de “puntos de inflexión estructurales alcistas” impulsados por la resiliencia de la economía estadounidense.
También identificó al sector de materiales como uno de los posibles protagonistas del próximo ciclo bursátil, apoyado por la competencia geopolítica por recursos, el gasto militar, la expansión de la inteligencia artificial y la necesidad de inversión en vivienda e infraestructura.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar mantiene sus pérdidas tras la publicación del reporte laboral de abril en Estados Unidos, en un mercado que interpretó de forma mixta las cifras de empleo. Aunque las nóminas no agrícolas crecieron por encima de lo esperado, los salarios mostraron un avance más débil, moderando las expectativas de un ajuste más agresivo por parte de la Reserva Federal.
El índice Bloomberg Dollar Spot caía 0,2% tras el informe. Para ING, los acontecimientos en el Golfo continúan siendo más relevantes para las expectativas sobre la Fed y para el comportamiento del dólar que los propios datos laborales de Estados Unidos.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el peso mexicano (USDMXN) , el real brasileño (USDBRL) ganan, al igual que el peso argentino (USDARS). El peso colombiano (USDCOP) retrocdede.
Las divisas de la región continúan moviéndose al ritmo del apetito global por riesgo y de las fluctuaciones en torno a las expectativas de un posible proceso de paz entre Estados Unidos e Irán. BBVA advirtió que cualquier novedad relacionada con Irán probablemente seguirá dominando la dirección de los activos globales.
Las noticias corporativas del día:
- Sony (SONY) anunció una recompra de acciones por hasta ¥500.000 millones (US$3.200 millones) y una alianza con TSMC (TSM) para desarrollar sensores de imagen avanzados para robots y automóviles, en respuesta al aumento de los costos de memoria y componentes. La compañía prevé un beneficio operativo de ¥1,6 billones (US$10.200 millones) para el ejercicio fiscal 2027 y busca avanzar hacia un modelo con menor dependencia de producción propia.
- Coinbase (COIN) restableció sus servicios de negociación tras una interrupción de casi siete horas provocada por un sobrecalentamiento en un centro de datos de Amazon Web Services en Virginia, incidente que impidió a los usuarios operar, transferir activos y acceder con normalidad a la plataforma. La falla cerró una semana complicada para la empresa, que días antes anunció despidos equivalentes al 14% de su plantilla y reportó un descenso de 31% en sus ingresos trimestrales.
Así se ha comportado la acción de Coinbase
- IAG, matriz de British Airways, afirmó que el aumento de los costos de combustible por el conflicto con Irán abre oportunidades para adquirir aerolíneas en dificultades, en medio de una crisis que golpea al sector global. El grupo estima un sobrecosto adicional de €2.000 millones (US$2.360 millones) este año y una factura total de combustible cercana a €9.000 millones (US$10.620 millones).
- Rocco Basilico, heredero vinculado a la familia Del Vecchio, presentó una demanda en Luxemburgo para impugnar la aprobación de una operación de cerca de €10.000 millones (US$11.800 millones) que reorganizaría el control de Delfin, el mayor accionista de EssilorLuxottica. Basilico sostiene que la votación del 27 de abril utilizó un umbral incorrecto de aprobación y cuestiona además una nueva política de dividendos.
