Bloomberg — Las acciones asiáticas abrieron a la baja tras las pérdidas en EE.UU., ya que los mercados globales cayeron en un patrón familiar de aversión al riesgo, con las preocupaciones tecnológicas pesando sobre las acciones y respaldando los bonos del Tesoro con vencimientos más cortos y los metales preciosos.
Las acciones en Japón y Australia cayeron junto con los futuros de renta variable de Hong Kong. El Nasdaq 100, de gran peso tecnológico, retrocedió un 1,9% el miércoles, con Nvidia Corp. (NVDA) cayendo un 3,8% a su nivel más bajo desde septiembre. El S&P 500 cayó un 1,2% hasta niveles no vistos en tres semanas, rompiendo su media móvil de 50 días.
El bitcoin se vio afectado por el declive del mercado, cayendo más de un 2% el miércoles, antes de recuperar parte de las pérdidas de la semana al abrir el jueves. Los futuros estadounidenses subieron ligeramente después de que Micron Technology Inc. (MU), el mayor fabricante estadounidense de chips de memoria para computadoras, presentara un pronóstico optimista el miércoles por la noche.
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Las fuertes ventas en el sector tecnológico fueron una señal de que los inversores se están cuestionando aún más si las empresas a la vanguardia del auge de la IA pueden seguir justificando las elevadas valoraciones y los ambiciosos gastos. Las preocupaciones sobre el costo y la viabilidad de la expansión de los centros de datos, como los planes de financiación de Oracle Corp. (ORCL) en Michigan, estaban alimentando un malestar más general sobre las perspectivas del sector.
“La IA sigue siendo el tema de inversión que define el mercado, pero están apareciendo signos de fatiga”, afirmó Jack Ablin, de Cresset Capital Management. “Las valoraciones del sector son elevadas, el gasto en infraestructuras no tiene precedentes y el entusiasmo refleja ciclos especulativos pasados”.
Las ventas en el sector tecnológico se combinaron con los comentarios de un funcionario de la Reserva Federal apoyando los argumentos a favor de recortes de las tasas de interés para hacer subir los bonos del Tesoro a dos y cinco años, populares refugios. Los bonos del Tesoro con vencimientos más largos se vendieron, enviando el rendimiento a 10 años un punto básico al alza hasta alrededor del 4,15% el miércoles.
En las materias primas, el oro y la plata se dispararon y esta última registró una de sus mejores ganancias diarias del año para alcanzar un nuevo máximo. El petróleo rebotó desde un mínimo reciente con el telón de fondo de la escalada del riesgo geopolítico que implica a Rusia y Venezuela.
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Los bruscos movimientos en todas las clases de activos sugirieron que a los operadores les espera una ajetreada temporada de vacaciones, en la que la escasa liquidez puede exacerbar los movimientos del mercado.
A medida que el año llega a su fin, ha surgido una narrativa más clara en las últimas semanas: las acciones tecnológicas de gran capitalización que han impulsado esta tendencia alcista podrían estar perdiendo su capacidad de liderar el mercado por sí solas, según Fawad Razaqzada de Forex.com
“La confianza en el sector se está viendo cuestionada, en particular por la cuestión de si las valoraciones al alza y el fuerte gasto en inteligencia artificial pueden seguir justificándose”, afirmó.
Los operadores también se prepararon para la lectura de la inflación estadounidense del jueves en medio de una dosis de escepticismo, ya que el índice de precios al consumo corre el riesgo de ser menos fiable de lo habitual debido a las interrupciones por el cierre del gobierno.
En Asia, el yen subió a primera hora del jueves, ya que se espera que el Banco de Japón suba las tasas de interés el viernes hasta el nivel más alto en tres décadas.
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En el resto del mundo, la economía neozelandesa repuntó más de lo previsto por los economistas en el tercer trimestre, y la caída de las tasas de interés ayudó a impulsar la producción tras una contracción en el segundo trimestre.
Mientras tanto, China Vanke Co, en su día el mayor constructor de viviendas del país, se acercó a lo que sería una de las mayores reestructuraciones de deuda de la historia del país.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 registraron pocos cambios a las 9:16 a.m. hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 0,6%.
- El Topix japonés cayó un 0,5%.
- El S&P/ASX 200 australiano cayó un 0,3%.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,7%.
Divisas
- El índice Bloomberg del dólar al contado registró pocos cambios.
- El euro registró pocos cambios y se situó en US$1,1743.
- El yen japonés subió un 0,1% y se situó en 155,49 por dólar.
- El yuan offshore apenas varió a 7,0385 por dólar.
Criptodivisas
- El bitcoin subió un 0,2% hasta los US$86.134,67.
- El éter subió un 0,5% a US$2.831,52.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 4,14%.
- El rendimiento de los bonos japoneses a 10 años se mantuvo sin cambios en el 1,970%.
- El rendimiento de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 4,73%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 1,7% hasta los US$56,88 el barril.
- El oro al contado apenas varió.
Este artículo ha sido elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
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