Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos avanzaban el viernes y llevaban al S&P 500 a nuevos máximos históricos, en una sesión marcada por la caída de los precios del petróleo, el optimismo frente a un eventual acuerdo entre Washington y Teherán y una nueva demostración de fortaleza de las compañías vinculadas a la inteligencia artificial.
El mercado encontró apoyo en las señales de progreso en las negociaciones entre Estados Unidos e Irán para extender por 60 días el cese al fuego vigente. El S&P 500 ganaba 0,17%, mientras el Nasdaq Composite subía 0,17%. El Dow Jones Industrial ganaba 0,10%.
La expectativa de un entendimiento que permita restablecer la normalidad en el estrecho de Ormuz impulsó una corrección en los precios de la energía y alivió parte de las preocupaciones inflacionarias que habían dominado las últimas semanas. El Brent retrocedía hacia los US$92 por barril y se encaminaba a registrar su mayor caída mensual desde los primeros meses de la pandemia.
La disminución de las tensiones sobre el suministro global de crudo reforzó la percepción de que el impacto inflacionario derivado del conflicto en Medio Oriente podría moderarse. Ese cambio de ánimo permitió que los inversionistas mantuvieran el apetito por activos de riesgo, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro continuaban descendiendo tras varios días consecutivos de ganancias.
El avance de Wall Street también encontró respaldo en el sector tecnológico. Dell Technologies (DELL) se disparó más de 30% después de presentar una proyección de ventas que superó ampliamente las estimaciones del mercado, impulsada por la fuerte demanda de servidores destinados a cargas de trabajo de inteligencia artificial.
El movimiento volvió a poner de relieve el entusiasmo de los inversionistas por las empresas que participan en la expansión de la infraestructura necesaria para el desarrollo de esta tecnología, un fenómeno que ha impulsado con fuerza a los fabricantes de semiconductores durante los últimos meses.
No todos los sectores compartían el optimismo. Las compañías vinculadas a la industria espacial registraban retrocesos después de que SpaceX (SPCX) redujera su objetivo de valoración a un mínimo de US$1,8 billones. Entre las afectadas destacaban AST SpaceMobile (ASTS) y Rocket Lab (RKLB), que cedían terreno tras las fuertes ganancias acumuladas recientemente.
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A pesar del mejor tono de los mercados, la inflación continuaba ocupando un lugar central en las preocupaciones de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, reiteró que la autoridad monetaria debe mantener una postura firme frente al aumento de los precios y dejar claro que está dispuesta a adoptar las medidas necesarias para devolver la inflación a su objetivo de 2%.
Sus comentarios llegaron un día después de conocerse que el indicador de inflación preferido por la Fed aumentó 3,8% en abril frente al mismo período del año anterior, el ritmo más alto desde 2023.
Schmid afirmó que la inflación sigue siendo su principal preocupación y señaló que los responsables de política monetaria deben conservar flexibilidad para ajustar las tasas de interés en cualquier dirección, dependiendo de la evolución de los datos económicos.
Las materias primas también reflejaban el cambio en las expectativas. El oro avanzaba por encima de los US$4.500 la onza, beneficiado por la caída de los rendimientos de la deuda y por la expectativa de que una reducción de los riesgos energéticos disminuya la necesidad de mantener tasas elevadas durante un período prolongado.
Sin embargo, el metal precioso continuaba lejos de los máximos alcanzados a comienzos de año, en un mercado que sigue evaluando las consecuencias económicas del conflicto en Medio Oriente.
En contraste con el entusiasmo que domina las bolsas, las criptomonedas continuaban mostrando señales de debilidad.
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Los fondos cotizados en bolsa respaldados por bitcoin en Estados Unidos acumularon salidas netas por aproximadamente US$2.800 millones entre el 15 y el 28 de mayo, completando nueve sesiones consecutivas de retiros, la racha más larga desde el lanzamiento de estos productos en 2024. El bitcoin se negociaba cerca de US$73.650 y permanecía más de 40% por debajo del récord alcanzado en octubre del año pasado.
Con los principales índices estadounidenses instalados en niveles históricos, la atención de los inversionistas permanece concentrada en la evolución de las negociaciones entre Estados Unidos e Irán y en las próximas señales de la Reserva Federal.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar sigue moviéndose al ritmo de los titulares sobre Medio Oriente, mientras los inversionistas evalúan si el reciente alivio geopolítico será suficiente para revertir parte de la fortaleza que ha acumulado la divisa estadounidense en las últimas semanas.
Por ahora, la reciente recuperación del dólar comienza a despertar escepticismo entre los estrategas de Wall Street, que consideran que el avance de la divisa estadounidense podría perder fuerza en los próximos meses pese a las expectativas de tasas de interés más altas por parte de la Reserva Federal.
El índice Bloomberg Dollar Spot acumula un alza de 0,7% en mayo, impulsado por la expectativa de que la Fed reanude las subidas de tasas a comienzos de 2027. Sin embargo, el consenso de mercado recopilado por Bloomberg anticipa que un indicador clave del dólar retrocederá más de 1% durante el tercer trimestre y alrededor de 2% en el cuarto trimestre del año.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan en el último día del mes. El peso argentino (USDARS) avanza, mientras el peso colombiano (USDCOP), el real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN) y el chileno (USDCLP) retroceden.
Las noticias corporativas del día:
- SpaceX (SPCX apunta una valoración de al menos US$1,8 billones en su esperada salida a bolsa, según reportó Bloomberg, por debajo de los US$2 billones esperados, aunque la cifra podría ajustarse según la demanda de los inversionistas. La compañía de Elon Musk busca recaudar hasta US$75.000 millones en lo que sería la mayor OPI de la historia.
- Blue Origin sufrió un nuevo revés en su intento de competir con SpaceX después de que su cohete New Glenn explotara durante una prueba en Florida antes de una misión que debía desplegar satélites del proyecto Kuiper de Amazon (AMZN). Aunque no hubo heridos ni satélites a bordo, el incidente amenaza los planes espaciales de Jeff Bezos.
- Uber (UBER) lanzará servicios especiales de transporte para el Mundial de la FIFA 2026, ofreciendo traslados desde el MetLife Stadium de Nueva Jersey por US$49 por persona y rutas desde Dallas, Boston y Miami por US$45.
- Las acciones de Hershey (HSY) podrían recuperarse hasta 30% en los próximos 12 meses, según Evercore ISI, que elevó su recomendación apoyándose en un posible aumento del consumo de chocolate impulsado por eventos como el Mundial de la FIFA, el 250 aniversario de Estados Unidos, la temporada de Halloween y el estreno de una película sobre Hershey.
