Bloomberg — Los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cayeron y el petróleo extendió sus ganancias después de que el presidente Donald Trump insinuara una fuerte escalada en la guerra con Irán, aumentando el riesgo de una crisis energética que ya afecta las perspectivas económicas mundiales.
Los contratos de futuros del índice S&P 500 retrocedieron un 0,2%, ya que los operadores redujeron sus apuestas en acciones ante la preocupación de que el aumento de los precios de la energía avive la inflación y perjudique el crecimiento económico. El Brent subió un 2%, cotizando por encima de los US$111 el barril al inicio de la jornada del lunes, acumulando ganancias en lo que va del año de más del 80%. El oro cayó un 1%, hasta aproximadamente US$4.630 dólares la onza. El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,1%.
Trump reiteró el domingo por la mañana sus amenazas de atacar la infraestructura iraní si la ruta clave para el transporte de energía a través del estrecho de Ormuz permanece cerrada. Posteriormente, añadió otra amenaza que decía: «¡Martes, 20:00, hora del este!», sin dar más explicaciones.
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Las declaraciones del presidente se produjeron mientras la OPEP+ advertía que los daños a los activos energéticos de Oriente Medio tendrían un impacto prolongado en el suministro de petróleo incluso después de que termine el conflicto. Sin embargo, hay pocos indicios de progreso hacia un alto el fuego, ya que los ataques han continuado intensificándose en la región, manteniendo los precios del petróleo muy por encima de los US$100 por barril.
“El juego de las predicciones sigue siendo bastante complicado para los inversores”, dijo Homin Lee, estratega de Lombard Odier. “La atención de los inversores se centrará directamente en las acciones militares a ambos lados del Golfo Pérsico y en si los cruces de buques por Ormuz pueden mejorar aún más a pesar de estos ataques”.
Las consecuencias de la guerra han ensombrecido rápidamente las perspectivas económicas, amenazando con frenar el crecimiento y elevar aún más la ya elevada inflación, lo que ha generado incertidumbre sobre si la Reserva Federal reanudará la bajada de los tipos de interés a finales de este año. La atención se centra en los precios de la energía y el cierre del estrecho de Ormuz, una vía marítima crucial para el flujo de petróleo procedente de Oriente Medio.
Los inversionistas estarán atentos al impacto del alza del precio del petróleo crudo cuando se publiquen los datos mensuales de inflación de Estados Unidos el viernes. El aumento de aproximadamente un dólar por galón en los precios de la gasolina en los surtidores estadounidenses probablemente impulsó el índice de precios al consumidor de marzo un 1%, el mayor incremento desde el repunte inflacionario posterior a la pandemia en 2022, según una encuesta realizada a economistas antes de la publicación del informe.
Lo que dicen los estrategas de Bloomberg...
Los inversionistas globales mantendrán una postura defensiva ante las amenazas del presidente Donald Trump de destruir las centrales eléctricas de Irán. La tendencia a la baja de acciones y bonos, en un contexto de un dólar fuerte, parece que se impondrá, ya que los operadores perciben una escalada en la guerra con Irán sin señales inmediatas de una solución.
— Mark Cranfield. MLIV.
El S&P 500 viene de su mejor ganancia semanal del año, un salto del 3,4% impulsado por la cobertura de posiciones cortas y la especulación a principios de semana de que Trump estaba a punto de empezar a poner fin a las operaciones militares estadounidenses. Las ganancias dejaron al índice sólo un 5,7% por debajo de su récord de enero.
Pero el jueves, el último día de negociación de la semana acortada por las vacaciones, las acciones estadounidenses abrieron inicialmente a la baja después de que el discurso televisado de Trump por la noche desvaneciera el optimismo de que establecería un calendario sólido para concluir la guerra. Más tarde, las acciones recuperaron las pérdidas al conocerse que Irán estaba hablando con Omán sobre formas de gestionar el tráfico marítimo a través de Ormuz.
Aun así, el crudo West Texas Intermediate terminó por encima de los US$110, con una subida del 11% el jueves, mientras que el Brent, de referencia mundial, se estableció cerca de los US$109.
El viernes, los bonos del Tesoro estadounidense cayeron después de que una lectura del empleo de marzo más fuerte de lo previsto llevara a los operadores a recortar las apuestas sobre recortes de los tipos de interés. Esto supuso un cambio con respecto a gran parte de la semana pasada, cuando los bonos ganaron terreno a medida que la atención se desplazaba de las implicaciones inflacionistas del repunte de los precios energéticos a la especulación de que el aumento de los costes para los consumidores y las empresas ralentizará el ritmo de crecimiento.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a dos años subieron 4 puntos básicos hasta el 3,84% y los futuros del S&P 500 cayeron un 0,3% en una sesión abreviada tras la publicación del informe laboral mensual. EE.UU. añadió 178.000 empleos el mes pasado, por encima de todas las estimaciones de una encuesta de Bloomberg.
“Esto reduce en cierta medida la probabilidad de que la Reserva Federal se vea obligada a realizar recortes de tipos por ‘malas noticias’, motivados únicamente por la debilidad del mercado laboral”, escribió Krishna Guha, jefe de estrategia de bancos centrales de Evercore ISI, en una nota. “La caída del desempleo antes de la guerra sí aumenta el riesgo de una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, pero seguimos pensando que es muy improbable que esto ocurra en 2026″.
Mientras tanto, los continuos ataques de la República Islámica dañaron la sede petrolera de Kuwait y obligaron a cerrar una planta petroquímica emiratí. Quince buques han transitado por el estrecho de Ormuz con autorización de Irán, según informa la agencia de noticias semioficial Fars, citando los datos más recientes sobre el tráfico marítimo en el estrecho.
Trump ya había moderado sus amenazas de escalada, incluso hace dos semanas, antes de la reapertura de los mercados. También anunció que ofrecerá una rueda de prensa el lunes a la 1:00 p.m., hora de Nueva York.
“Es probable que Trump hable en serio cuando expresa su deseo de retirarse tras dos o tres semanas más”, declaró Lee, de Lombard Odier. “Pero la evidente dependencia de la trayectoria inherente al conflicto sugiere que su intento de llevar a cabo una última ronda de ataques agresivos podría tener consecuencias muy negativas para los mercados”.
Bolsa
Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,3% a las 8:05 a. m. (hora de Tokio).
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,1%.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1514.
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios en 159,66 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,8868 yenes por dólar.
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 1,1% hasta los US$68.363,63.
- El ether subió un 0,8% hasta los US$2.084,8.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 1,5% hasta los US$113,18 por barril.
- El oro al contado cayó un 0,9% hasta los US$4.634,29 por onza.
Esta historia se actualizó a las 19:41 ET
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