Bloomberg Línea — Wall Street cerró la sesión del miércoles con una fuerte recuperación, luego de que el presidente Donald Trump moderara su retórica sobre Groenlandia y anunciara que alcanzó un marco de entendimiento con la OTAN que evitaría, al menos por ahora, la imposición de nuevos aranceles a Europa.
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El giro del discurso devolvió el apetito por el riesgo tras la abrupta corrección del día anterior y permitió a los principales índices borrar las pérdidas acumuladas en lo que va del año. El S&P 500 avanzó alrededor de 1,16% y finalizó cerca de los 6.885 puntos, recuperando completamente el terreno perdido en 2026.
El Nasdaq, más sensible a los cambios en el ánimo inversor, subió en torno a 1,18%, mientras que el Russell 2000 de pequeñas compañías se destacó con un salto superior al 1,8%, superando al índice de referencia por decimotercer día consecutivo. El Dow Jones sumó 1,21%, aunque las ganancias conviven con el temor persistente de una reactivación de las tensiones comerciales con Europa.
El catalizador central fue el mensaje difundido por Trump desde el Foro Económico Mundial de Davos, donde aseguró que no recurrirá a la fuerza militar para adquirir Groenlandia y que, tras una “reunión muy productiva” con el secretario general de la OTAN, Mark Rutte, se estableció el marco de un acuerdo futuro sobre la isla y la región ártica.
En ese contexto, el mandatario afirmó que no aplicará los aranceles que estaban previstos para entrar en vigor el 1 de febrero, una amenaza que había sacudido a los mercados globales y reavivado la llamada operación Sell America.
“La temperatura del mercado bajó notablemente tras los comentarios del presidente; menos aranceles es inequívocamente positivo para los activos de riesgo”, señaló Joe Gilbert, gestor de carteras de Integrity Asset Management. En una línea similar, Fawad Razaqzada, de Forex.com, sostuvo a Bloomberg que los mercados “respiraron aliviados” después de que Trump descartara el uso de la fuerza, aunque advirtió que aún es prematuro concluir que el episodio marque el inicio de una nueva etapa sostenida de apetito por el riesgo.
En el mercado de renta fija, los bonos del Tesoro acompañaron el movimiento con subas de precios y bajas de rendimientos. La tasa del bono a 10 años descendió cerca de cuatro puntos básicos, hasta el 4,25%, mientras que los títulos a más largo plazo también mostraron descensos. Una subasta de US$13.000 millones en bonos a 20 años registró una demanda sólida, reforzando la idea de que los inversores buscan refugio relativo aun en jornadas de recuperación bursátil.
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El alivio en los mercados financieros tuvo un reflejo inmediato en los activos refugio. El oro, que había marcado máximos históricos en medio de la escalada geopolítica, moderó su rally tras los comentarios de Trump. El metal llegó a tocar un récord intradiario antes de recortar ganancias.
Aun así, el trasfondo sigue siendo favorable para el oro: en los últimos doce meses acumula una suba cercana al 75%, impulsado por las compras de bancos centrales, las expectativas de recortes de tasas en Estados Unidos y la persistencia de tensiones geopolíticas. Ewa Manthey, estratega de ING, sostuvo que la pausa no altera la tendencia alcista y que, con la incertidumbre aún elevada, los inversores probablemente vean cualquier retroceso como una oportunidad de compra.
El petróleo también reaccionó con cautela. El crudo West Texas Intermediate subió menos de 1% y cerró en torno a los US$60,6 por barril, mientras que el Brent terminó cerca de US$65,2. El mercado evaluó el impacto de la menor probabilidad de una guerra comercial con Europa, que habría afectado las perspectivas de crecimiento global, frente a otros factores de riesgo aún latentes.
Entre ellos, persistieron las preocupaciones por posibles acciones militares en Irán y el ajuste al alza en la previsión de crecimiento de la demanda para 2026 por parte de la Agencia Internacional de la Energía, que recortó levemente sus estimaciones de exceso de oferta.
A la dinámica del día se sumó un frente institucional clave: la independencia de la Reserva Federal. Durante la jornada, la Corte Suprema de Estados Unidos mostró escepticismo ante el intento de Trump de destituir a la gobernadora Lisa Cook, una decisión que, según varios jueces, podría socavar la credibilidad del banco central y generar inestabilidad en los mercados. El debate reforzó la percepción de que el sistema judicial actúa como un contrapeso a eventuales presiones políticas sobre la política monetaria, un elemento que ayudó a calmar parcialmente a los inversores tras días de tensión.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar tuvo una sesión volátil pero continúa debilitándose frente a una canasta de monedas, presionado por la combinación de flujos hacia activos refugio y el nerviosismo que genera la ofensiva política de Trump contra aliados tradicionales.
En un escenario de mayor intensificación de las tensiones, el BBVA considera plausible una nueva caída del dólar, aunque estima poco probable que se repitan las oscilaciones extremas observadas en abril de 2025 tras los anuncios arancelarios generalizados.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL), el peso mexicano (USDMXN) avanzaron al igual que el peso argentino (USDARS), el sol peruano (USDPEN), y el peso colombiano (USDCOP).
En el frente macroeconómico, Francesco Pesole, analista de ING, destaca que no se publicarán datos relevantes en Estados Unidos y que las expectativas del mercado sobre un recorte de tasas de la Reserva Federal se han mantenido sin cambios, pese a la venta de bonos y acciones. Actualmente, el mercado descuenta apenas seis puntos básicos de recorte para marzo.
Las noticias corporativas del día:
- Berkshire Hathaway (BRK/A) podría deshacerse de parte o la totalidad de sus más de 325 millones de acciones en Kraft Heinz, luego de que la compañía alimentaria anunciara su escisión en dos entidades. La noticia provocó una caída de hasta 5,7% en las acciones en operaciones previas a la apertura del mercado. Warren Buffett, cuyo holding posee el 28% de Kraft Heinz, ya había manifestado su descontento con la fusión de 2015, que resultó en una pérdida acumulada de $8.400 millones para Berkshire.
- Burberry reportó un alza del 3% en ventas comparables durante su tercer trimestre fiscal, superando estimaciones y apuntalando su proceso de reestructuración. El impulso vino especialmente desde China, donde las ventas crecieron 6%, duplicando el ritmo del trimestre anterior gracias al consumo de la Generación Z y a una sólida demanda de productos de cachemira.
- Johnson & Johnson (JNJ) superó expectativas en ventas del cuarto trimestre y anticipó ingresos de hasta $101.000 millones en 2026, impulsados por su portafolio oncológico, pese a un reciente acuerdo con el gobierno de Donald Trump para reducir precios de medicamentos. La farmacéutica espera ganancias ajustadas de hasta $11,63 por acción, desafiando el impacto financiero del pacto, que implicó concesiones de “cientos de millones de dólares”, según su CFO Joe Wolk.
- Durante el Foro Económico Mundial en Davos, el CEO de Nvidia (NVDA), Jensen Huang, aseguró que la inteligencia artificial generará una gran demanda de oficios como electricistas, plomeros y trabajadores de construcción, quienes podrían alcanzar salarios de seis cifras. La expansión masiva de centros de datos requerirá inversiones por billones de dólares y representa, según Huang, una de las mayores construcciones de infraestructura de la historia.
