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Millennials ricos han perdido la confianza en la bolsa de valores: BofA

Una nueva encuesta del banco revela que los jóvenes y los ricos prefieren activos como las criptomonedas, los bienes inmuebles y el capital de inversión

Tradicionalmente, los gestores de patrimonios han recomendado a los jóvenes una mayor exposición a la bolsa, dado su mayor margen de inversión
Por Nur Dayana Mustak y Katherine Doherty
11 de octubre, 2022 | 11:28 AM

Bloomberg — Una encuesta de Bank of America (BAC) revela que los jóvenes estadounidenses ricos han perdido la confianza en el mercado de valores como vehículo principal para crear riqueza. En esa línea, están recurriendo cada vez más a inversiones alternativas para financiar su futuro.

El estudio muestra que las personas de entre 21 y 42 años con al menos US$3 millones en activos tienen sólo una cuarta parte de su cartera en acciones, en comparación con más de la mitad en el caso de aquellos que son mayores.

Tradicionalmente, los gestores de patrimonios han recomendado a los jóvenes una mayor exposición a la bolsa, dado su mayor margen de inversión. Esto ha funcionado a nivel histórico: el S&P 500 ha registrado una rentabilidad media anualizada de casi el 12% desde su creación en 1957 hasta finales de 2021. Sin embargo, desde principios de este año, el índice se ha desplomado un 24% en medio de las turbulencias de los mercados y el aumento de la inflación.

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La falta de fe en la renta variable indica que las generaciones más jóvenes piensan cada vez más que “una cartera tradicional de acciones y bonos no va a ofrecer una rentabilidad superior a la media a lo largo del tiempo”, dijo Jeff Busconi, director de operaciones de Bank of America Private Bank. “Hemos tenido una racha muy fuerte en el mercado de valores durante la última década y ahora estamos viviendo tiempos volátiles. Eso pesa en la mente de la gente”.

Los jóvenes y los ricos, en cambio, ven más potencial en activos como las criptomonedas, los bienes inmuebles y el capital de inversión. El estudio de Bank of America, que encuestó a 1.052 personas con activos invertibles de más de US$3 millones, descubrió que los más jóvenes asignaban el 15% de su cartera a las monedas digitales, frente a sólo el 2% de los encuestados de más edad.

“Es algo que estamos observando, pero la exposición a las criptomonedas es todavía relativamente baja entre nuestra base de clientes”, dijo Busconi.

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Se estima que los Baby Boomers transferirán US$84 billones de su riqueza a la Generación X y a los millennials de aquí a 2045, según un estudio de mercado de Cerulli Associates. Se prevé que la mayor parte de ese dinero se destine a los herederos, mientras que alrededor del 15% se donará a la filantropía.

El grupo más joven tiene el doble de probabilidades de hacer donaciones a través de vehículos estructurados, como los fondos asesorados por el donante, o DAFs (por sus siglas en inglés), que son cuentas de inversión benéfica que ofrecen exenciones fiscales por adelantado sin fecha límite para la distribución de los fondos. Las personas con activos de más de US$10 millones son más propensas a utilizar los DAF que las que tienen entre US$3 y 5 millones .

Los fondos de donantes pueden ser una “forma increíblemente eficiente de estructurar una estrategia filantrópica”, dijo Busconi.

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