Acciones asiáticas suben y dólar aumenta en medio del debate sobre China: Markets Wrap

Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron, mientras que las materias primas cayeron y el dólar fue comprado por su atractivo como refugio, ya que los inversores trataron de sopesar la última afirmación de la postura de China de Covid cero frente a la especulación de que se podrían suavizar las restricciones.

Las acciones de Hong Kong avanzaron, revirtiendo rápidamente los descensos iniciales, mientras que los índices de referencia de Japón, Corea del Sur y Australia también subieron. Los índices continentales fluctuaron.

Los futuros estadounidenses y europeos recortaron las pérdidas. El petróleo y el oro se mantuvieron a la baja, pero por encima de sus mínimos de la sesión.

Los dólares australiano y neozelandés registraron las mayores caídas entre las monedas del Grupo de los 10, dada su sensibilidad a las perspectivas de crecimiento económico de China. El yuan de ultramar fue más débil.

La confianza también se vio mermada por el hecho de que Apple Inc. proyectara unos envíos de sus últimos iPhones inferiores a los previstos, en medio del impacto de los cierres de China en las operaciones de la fábrica de un proveedor.

Los mercados siguen sufriendo el efecto de la esperanza de que China vuelva a abrirse de Covid-19 y el temor a que persistan las duras restricciones. Las autoridades chinas prometieron el sábado seguir siendo “inquebrantablemente” estrictas en el enfoque de Pekín para acabar con el coronavirus. Las acciones del país habían subido agresivamente el viernes por las apuestas de una relajación de las restricciones al virus.

La sacudida de China se suma a los vientos en contra de las subidas de tipos de interés de la Reserva Federal. Los datos de EE.UU. del viernes, que mostraron un fuerte aumento de la contratación y de los salarios junto con un mayor desempleo, ofrecieron un panorama mixto para los funcionarios de la Reserva Federal que debaten cuánto tiempo deben prolongar su campaña para frenar la elevada inflación.

Los futuros de los fondos de la Reserva Federal se inclinan por una subida de 50 puntos básicos en diciembre, con un máximo en torno al 5,1% el próximo año.

El indicador de miedo de Wall Street está muy por debajo de los niveles de pánico vistos durante la pandemia o la crisis de 2008, pero la volatilidad está muy presente en 2022.

El avance del dólar el lunes sigue a su mayor caída desde marzo de 2020 el viernes en el indicador de Bloomberg de la moneda. Los bonos del Tesoro sufrieron pocos cambios en Asia después de que el rendimiento a dos años, más sensible a los movimientos políticos inminentes, invirtiera su curso y bajara el viernes.

“Durante los próximos tres o cuatro meses, el dólar seguirá subiendo”, dijo Mahjabeen Zaman, jefe de investigación de divisas de Australia & New Zealand Banking Group Ltd., en Bloomberg Television. “Eso es realmente consistente con la reciente reunión del FOMC de la Fed, en la que dijeron que iban a ralentizar el ritmo, pero que iban a impulsar los tipos máximos”.

Los mercados estarán atentos a la última lectura de la inflación en EE.UU. el jueves, después de que el índice de precios al consumo subiera más de lo previsto hasta un máximo de 40 años en septiembre. Aunque los precios empiecen a moderarse, el IPC está muy por encima de la zona de confort de la Fed.

Acontecimientos clave de la semana

• El comercio con China, el lunes
• Susan Collins, Loretta Mester y Tom Barkin, funcionarios de la Fed, intervienen en eventos, lunes
• Ventas minoristas en la zona euro, martes
• Elecciones intermedias en EE.UU., martes
• Informe de inventarios de petróleo de la EIA, miércoles
• Financiación agregada de China, IPP, IPC, oferta monetaria, nuevos préstamos en yuanes, miércoles
• Inventarios mayoristas en EE.UU., solicitudes de hipotecas MBA, miércoles
• John Williams y Tom Barkin, funcionarios de la Fed, miércoles
• IPC de EE.UU., solicitudes iniciales de subsidio de desempleo de EE.UU., jueves
• Lorie Logan, Esther George y Loretta Mester, funcionarios de la Fed, jueves
• El sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan, el viernes

Algunos de los principales movimientos en los mercados

Acciones

• Los futuros del S&P 500 caen un 0,4% a partir de las 10:51 hora de Tokio. El S&P 500 sube un 1,4% el viernes
• Los futuros del Nasdaq 100 cayeron un 0,5%. El Nasdaq 100 subió un 1,6%.
• El índice Topix subió un 1,2%.
• El índice S&P ASX subió un 0,5%.
• El índice Hang Seng subió un 2%.
• El Índice Compuesto de Shanghái sufrió pocos cambios.
• Los futuros del Euro Stoxx 50 cayeron un 0,2%.

Divisas

• El índice Bloomberg del dólar al contado subió un 0,3%.
• El euro cayó un 0,2%, hasta los 0,9935 $.
• El yen japonés cayó un 0,3%, hasta 147,08 por dólar
• El yuan offshore cayó un 0,5% a 7,2207 por dólar
• El dólar australiano cayó un 0,6% a 0,6429 dólares

Criptodivisas

• El bitcoin cayó un 0,8% a 20.949,55 dólares
• El éter cayó un 1,4% a 1.581,76 dólares

Bonos

• El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años bajó un punto básico hasta el 4,15%.
• El rendimiento de los bonos australianos a 10 años avanzó cuatro puntos básicos, hasta el 3,89%.

Materias primas

• El crudo West Texas Intermediate cayó un 1,2%, hasta los 91,52 dólares el barril
• El oro al contado cayó un 0,5%, hasta 1.673,49 dólares la onza

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