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UBS supera a JPMorgan como mayor gestor de fortunas de LatAm tras compra de CS

La adquisición acelerará el crecimiento de la plataforma en lugares donde el banco busca expandirse más, según el nuevo CEO de UBS, Sergio Ermotti

UBS
03 de abril, 2023 | 08:36 AM

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Bloomberg — UBS (UBS) superará a JPMorgan (JPM) y se convertirá en el mayor gestor de patrimonios de Latinoamérica tras adquirir Credit Suisse (CS).

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Con unos US$150.000 millones en patrimonio gestionado de clientes de la región, UBS ocupará el primer puesto tras sumar los US$80.000 millones de Credit Suisse, según personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas al discutir datos que no son públicos.

JPMorgan tiene unos US$180.000 millones bajo gestión de patrimonios. Itaú mantiene la tercera posición, con US$140.000 millones en activos.

Patrimonio bajo gestión en la regióndfd

Credit Suisse está más presente que UBS en el mercado local de banca privada en Brasil, e incluso concede préstamos a brasileños ricos, mientras que UBS tiene más un modelo de “multifamily office”.

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UBS tiene oficinas de gestión de patrimonios en Estados Unidos, incluyendo ciudades elegidas por los clientes latinoamericanos, como Miami, Nueva York y Houston, una presencia que Credit Suisse no tiene.

UBS acordó la adquisición el mes pasado en una operación negociada por el Gobierno suizo tras la quiebra de Credit Suisse.

A diferencia de otras regiones, Credit Suisse no sufrió mucho por la pérdida de fondos de clientes en América Latina durante las turbulencias, según competidores que pidieron no ser identificados al hablar de los negocios de otras firmas.

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La adquisición acelerará el crecimiento de la plataforma global de gestión de patrimonios de UBS en los lugares donde el banco quiere crecer más, como el Sudeste Asiático, Oriente Medio y Latinoamérica, dijo Sergio Ermotti, que asumirá como CEO de UBS el 5 de abril, en una entrevista a los medios la semana pasada.

“En realidad estamos llenando esos ‘puntos blancos’ y con ello podemos acelerar nuestro crecimiento orgánico en cinco o siete años”, dijo.

La entidad fusionada también tendrá una presencia dominante en la negociación de renta variable en Brasil, donde la intermediación de UBS ya es la mayor este año por volumen bruto, según datos recopilados por Bloomberg.

Credit Suisse reforzará ese liderazgo, ya que su correduría es la séptima en negociación de renta variable en la mayor economía de América Latina.

Asociación con BB

Desde septiembre de 2020, cuando inició una asociación con el Banco do Brasil, UBS viene creciendo en banca de inversión en la región. Y se espera que la asociación continúe después de la adquisición de Credit Suisse, dijeron personas familiarizadas con el asunto, que pidieron no ser identificadas al discutir asuntos que no son públicos.

La empresa conjunta incluye la banca de inversión en Sudamérica y el negocio de corretaje en Brasil, así como un acuerdo comercial entre UBS BB Investment Bank y el Banco Patagonia, controlado por BB, en Argentina.

UBS BB Investment Bank ocupa el tercer puesto en fusiones y adquisiciones en Brasil en lo que va de año, y es el primero en liderazgo en emisión de bonos locales, según datos recopilados por Bloomberg.

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La posición de banca de inversión de Credit Suisse ha ido cayendo en Latinoamérica después de que muchos de sus principales banqueros dimitieran o se fueran a la competencia.

El ex presidente del banco en Brasil, José Olympio Pereira, dejó el banco en 2021 después de 17 años, y este año se unió a J. Safra, la operación de banca corporativa y de inversión del Grupo Safra. Pereira ya contrató a Mauro Oliveira, ex jefe de renta variable de Credit Suisse para América Latina.

UBS también ha contratado a ejecutivos de Credit Suisse. Daniel Bassan, presidente de UBS BB Investment Bank, fue director general de Credit Suisse.

Fabio Mourão, responsable de fusiones y adquisiciones de UBS BB, trabajó durante 14 años en Credit Suisse, entre otros cargos como responsable de fusiones y adquisiciones y del banco de inversión en Brasil.

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Credit Suisse, UBS, JPMorgan y Banco do Brasil declinaron hacer comentarios.

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