Inversiones de VC se desploman en primer trimestre; LatAm, la región más afectada

La región vio la mayor caída de un trimestre al otro durante los primeros tres meses del año: solo se recaudaron US$600 millones, según datos de CB Insights

Una persona sostiene billetes de dólares estadounidenses en una oficina de cambio.
20 de abril, 2023 | 03:09 PM

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Los tres primeros meses del año han estado marcados por un fuerte descenso de las inversiones de capital riesgo en todo el mundo, pero es en América Latina donde la situación es más crítica, con una caída del 54% respecto al trimestre anterior.

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En concreto, sólo se invirtieron US$600 millones en empresas tecnológicas de la región durante el trimestre, según datos de CB Insights.

En comparación, África vio US$700 millones en financiación en el primer trimestre. Esto sirve como una señal de advertencia para la industria de la tecnología en América Latina, dado que los inversores siendo reacios al riesgo en medio de un escenario incierto de aumento de las tasas de interés, la lucha para aplacar la inflación y la crisis bancaria en los tres primeros meses del año.

Los datos de la plataforma Sling Hub muestran que las inversiones de hasta US$10 millones en startups latinoamericanas cayeron un 30% en comparación con el primer trimestre de 2022, mientras que las rondas más grandes, por encima de los US$10 millones , se desplomaron un 70%.

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Estado del capital de riesgo de CB Insightsdfd

En contraste, Estados Unidos experimentó un entorno de financiación más estable en el primer trimestre de 2023, ya que la cantidad invertida solo disminuyó un 1% en comparación con el trimestre anterior, hasta los US$32.500 millones, según los datos de CB Insights.

Sin embargo, sin la excepcional ronda de US$6.500 millones para la fintech Stripe, EE.UU. habría registrado una caída de la financiación del 21%, lo que indica que ninguna región es inmune a la actual desaceleración del capital riesgo.

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A escala mundial, la financiación de capital riesgo ascendió a US$58.600 millones en el primer trimestre, un 13% menos que en el anterior. La ronda de Stripe representó por sí sola el 11% de la financiación total del trimestre.

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Marzo, el segundo peor mes desde mayo de 2020

Las startups latinoamericanas recaudaron US$245 millones en marzo, un descenso del 78% en comparación con el mismo mes del año pasado y el valor más bajo desde julio de 2020. Solo hubo 62 rondas en marzo, una caída del 47% en comparación con el mismo mes del año pasado, y que fue el segundo peor resultado desde mayo de 2020, según datos de Sling Hub.

Los tres países con mayor volumen de inversión de la región experimentaron descensos superiores al 70% en marzo, en comparación con el mismo mes del año pasado, según Sling Hub.

Brasil registró 34 rondas (55% del total), seguido de Chile (13% del total), con ocho inversiones, y México, con siete rondas (11% del total).

El tamaño medio de las rondas fue de US$4,8 millones, un 56% menos que en el mismo periodo del año anterior. En otras palabras, las inversiones fueron más pequeñas, siendo la fase semilla la categoría en la que más se invirtió, con 17 inversiones en el mes de marzo.

Fintech fue el sector que más inversiones recibió en marzo, con US$146 millones, lo que representa el 59% del total.

Fusiones y adquisiciones como opción

Cuando las startups no consiguen financiación, fusionarse o ser adquiridas por una empresa mayor se convierte en una opción para los fundadores, como ocurrió con Box Delivery, que fue adquirida por Rappi a principios de este mes.

Pismo también está en negociaciones para ser adquirida por Visa y Mastercard, según Bloomberg News.

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Según Sling Hub, en marzo se produjeron 30 fusiones y adquisiciones entre startups latinoamericanas, el mayor número de operaciones de este tipo desde julio del año pasado.

Las fintech fueron las startups más adquiridas, con cinco operaciones. Durante el trimestre se produjeron 73 fusiones y adquisiciones, un 21% menos que en el mismo periodo del año anterior.