Mercados

UBS se dispone a mantener el banco nacional de Credit Suisse, pero abandona la marca

La medida, muy esperada, se anunciará probablemente a finales de agosto

Signage atop the UBS Group AG Penang Road offices in Singapore, on Monday, June 19, 2023. Credit Suisse private bankers in Singapore will move to UBS's flagship offices near a prime shopping district in the city-state as the merger of the two banks begins in earnest, according to people familiar with the matter.
Por Jan-Henrik Förster, Eyk Henning, Myriam Balezou y Marion Halftermeyer
23 de agosto, 2023 | 11:57 AM

Bloomberg — UBS Group AG (UBS) está encaminada a decidir a favor de quedarse con el banco nacional de Credit Suisse, poniendo fin a meses de especulaciones sobre el futuro del negocio.

El prestamista con sede en Zúrich se ha fijado el objetivo de liquidar la marca Credit Suisse en el país, dijeron personas familiarizadas con el asunto. Los ejecutivos se están preparando para hacer un anuncio tan pronto como a finales de este mes, dijeron las personas, que pidieron no ser nombradas para discutir detalles privados.

VER +
UBS contrata a 12 banqueros de Credit Suisse para dirigir la filial de las Américas

UBS lleva tiempo señalando su preferencia por absorber el lucrativo negocio nacional de su antiguo rival local en lugar de escindirlo, pero las elecciones suizas, previstas para octubre, habían obligado a los ejecutivos a restar importancia a su plan. Los recortes de puestos de trabajo que probablemente se produzcan en el país se sumarán a la controversia, ya exacerbada, sobre el poder de mercado que UBS ejerce ahora en Suiza.

Aún no se ha tomado formalmente ninguna decisión y los planes aún podrían cambiar, dijeron las personas. Un portavoz de UBS declinó hacer comentarios sobre el plan.

PUBLICIDAD

A principios de mes, UBS anunció que ponía fin a un acuerdo con el gobierno suizo por el que el Estado garantizaba hasta US$10.000 millones de pérdidas que pudieran derivarse de la adquisición de activos de Credit Suisse. Este paso, que libera al banco de los vínculos con los fondos públicos, da ahora a UBS más flexibilidad en su plan para la unidad nacional, dijo una de las personas. También elimina la obligación de informar al gobierno sobre la gestión de los activos cubiertos por el respaldo estatal.

En los cinco meses transcurridos desde que se negoció la adquisición, el gobierno se ha abstenido de adoptar una postura explícita sobre cuál debe ser el futuro de la unidad suiza. El regulador financiero, Finma, dijo en marzo que la aplicación de las normas de competencia estaba subordinada a las prioridades de estabilidad financiera contenidas en la adquisición.

“UBS es libre de elegir su modelo de negocio dentro del marco regulador”, dijo un portavoz del gobierno suizo en respuesta a las preguntas sobre la integración del banco nacional de Credit Suisse.

PUBLICIDAD

El plan prepara ahora el escenario para miles de posibles recortes de empleo en Suiza, una gran parte de los cuales se producirán en el negocio minorista. Está previsto que UBS publique información más detallada sobre su estrategia, junto con los resultados del segundo trimestre de los bancos combinados, el 31 de agosto.

Los directivos de UBS han intentado mantener abiertas sus opciones en relación con la unidad nacional. Hasta hace poco, UBS había dedicado recursos a planificar una posible escisión del negocio suizo de Credit Suisse, según dos de las personas citadas. Una desinversión, escisión u OPV del negocio podría, por ejemplo, proporcionar un rendimiento instantáneo que podría entregarse a los accionistas. El negocio tenía un valor contable aproximado de 13.000 millones de francos suizos (US$14.800 millones), según el informe anual de Credit Suisse de 2022.

Cuota de mercado

El vicepresidente de UBS, Lukas Gaehwiler, declaró en abril que la marca Credit Suisse seguiría existiendo en Suiza en un futuro previsible.

VER +
Credit Suisse colapsó y Suiza continúa ganando dinero

Alrededor del 30% de la plantilla combinada del megabanco está en Suiza, pero se reparte entre los negocios nacionales y los empleados que tienen su sede en el país pero trabajan para funciones corporativas o en gestión de patrimonios y activos.

La unidad suiza de Credit Suisse había sido durante mucho tiempo un ancla rentable mientras el resto del banco se tambaleaba de crisis en crisis. Fue la única de las cuatro divisiones principales de Credit Suisse que ganó dinero el año pasado.

Combinadas, Credit Suisse y UBS representarían alrededor del 35% de los depósitos nacionales, el 31% de los préstamos a empresas y el 26% de las hipotecas, según escribieron en una nota los analistas de Citigroup Inc, entre ellos Andrew Coombs. En Suiza, una UBS-Credit Suisse Suiza combinada competiría con Raiffeisen y ZKB, un banco cantonal, así como con más de otros 200 prestamistas.

VER +
Regulador suizo investiga a exdirector ejecutivo de Credit Suisse, según diario Blick

Con el anterior CEO Tidjane Thiam, Credit Suisse ya había propuesto una OPV parcial de la unidad suiza en 2015.

PUBLICIDAD

Credit Suisse fue el líder de la banca de inversión nacional suiza en términos de valor de las operaciones durante al menos una década. Esto apunta al papel del predecesor histórico del banco, Schweizerische Kreditanstalt, fundado por el industrial y pionero ferroviario Alfred Escher en 1856 para financiar la expansión industrial del país.

Con la asistencia de Katherine Griffiths, Bastian Benrath y William Shaw.

Lea más en Bloomberg.com