Bloomberg — Los bonos soberanos asiáticos a corto plazo cayeron, siguiendo la tendencia de los bonos del Tesoro estadounidense, después de que la Reserva Federal subiera las tasas de interés por primera vez desde 2023 e indicara un mayor ajuste monetario para frenar la inflación. El dólar registró su mayor ganancia desde junio.
Los bonos gubernamentales de Australia y Nueva Zelanda cayeron en las primeras operaciones después de que el rendimiento del bono estadounidense a dos años, sensible a las tasas de interés, subiera siete puntos básicos hasta el 4,74%, el nivel más alto desde 2024. Estos movimientos se produjeron después de que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, adoptara un tono restrictivo, afirmando que la subida de tasas “eliminó una dosis de estímulo”.
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Los mercados monetarios ya descontaban una probabilidad de alrededor del 50% de que la Reserva Federal subiera más las tasas de interés en octubre.
Por otra parte, el índice del dólar de Bloomberg avanzó un 0,5% en la sesión de Nueva York tras el aumento de tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El oro, que suele perder atractivo cuando suben las tasas, mantuvo las pérdidas de la sesión anterior, cotizando en torno a los US$4.270 la onza.
Las bolsas asiáticas registraron un ligero incremento del 0,1%, impulsadas por las ganancias de los índices bursátiles japoneses y surcoreanos. Los futuros de los índices S&P 500 y Nasdaq 100 también subieron al inicio de la sesión asiática. Anteriormente, los operadores de Wall Street llevaron las acciones a su nivel más bajo desde julio, ante la expectativa de que la Reserva Federal continúe subiendo las tasas de interés para combatir la inflación.
“La Reserva Federal no tuvo más remedio que conceder una subida de tasas al mercado o arriesgarse a una caída mucho mayor del mercado de bonos, como demuestra la votación de 12 a 0″, escribió Byron Anderson, director de renta fija de Laffer Tengler Investments. “La Reserva Federal está intentando calmar el mercado de bonos en lugar de indicar un ciclo de subidas de tasas”.
El Comité Federal de Mercado Abierto votó por unanimidad a favor de elevar la tasa de referencia en un cuarto de punto porcentual, hasta un rango de entre el 3,75% y el 4%. El llamado gráfico de puntos de la Reserva Federal, que muestra las proyecciones de los responsables de la política monetaria sobre la trayectoria de las tasas de interés, indicó un aumento más este año.
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Los inversores están analizando la rapidez con la que la Reserva Federal podría endurecer aún más su política monetaria, ante las crecientes presiones inflacionarias. Las proyecciones de la Reserva Federal apuntan a otra subida de tasas este año, lo que sitúa a los próximos datos de inflación y del mercado laboral en el punto de mira de cara a la reunión de octubre.
“El comité eliminó las referencias a que la inflación estuviera impulsada por perturbaciones de la oferta, lo que sugiere que los responsables políticos se centran cada vez más en presiones inflacionarias más amplias y persistentes, en lugar de considerar que los recientes aumentos de precios son en gran medida transitorios o impulsados externamente”, dijo Daniel Siluk, gestor de cartera de Janus Henderson Investors.
En otros sectores del mercado, el petróleo retrocedió ante las señales de que algunas de las recientes interrupciones en el suministro en Medio Oriente se están atenuando, y los operadores también ajustaron sus posiciones tras una fuerte subida.
El Brent cayó un 0,7%, hasta situarse en torno a los US$105. El miércoles, el Brent cerró por debajo de los US$106 el barril, mientras Arabia Saudí intentaba restablecer aproximadamente la mitad de la capacidad de su oleoducto Este-Oeste en cuestión de días, tras los ataques con drones que obligaron a su cierre la semana pasada.
En Asia, el yen mantuvo las pérdidas de las tres sesiones anteriores, cotizando a 156,20 por dólar.
Mientras tanto, Warsh reforzó el mensaje de lucha contra la inflación que transmitió en Jackson Hole el mes pasado. En declaraciones a la prensa el miércoles, afirmó que demasiadas categorías de bienes y servicios estaban registrando aumentos de precios anualizados superiores al 3% en periodos de seis y doce meses.
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Tras la decisión, el presidente Donald Trump afirmó en las redes sociales que las tasas de interés en Estados Unidos deberían estar en el 1% o menos, aunque evitó criticar directamente a Warsh.
La medida del miércoles podría marcar el inicio de un ciclo de ajuste monetario más amplio, ya que tanto los responsables políticos como los operadores anticipan al menos una subida más este año. La atención se centra ahora en el momento y el ritmo de las próximas medidas.
“La historia demuestra claramente que, una vez que la Reserva Federal comienza a subir las tasas de interés, lo hace varias veces”, afirmó Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management. “Pero no está tan claro si subirán las tasas en reuniones consecutivas o si las mantendrán sin cambios en algunas de ellas”.
Algunas de las principales evoluciones en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 subieron un 0,5% a las 9:04 a. m., hora de Tokio.
- Los futuros del Hang Seng cayeron un 1,2%.
- El índice Topix de Japón subió un 0,8%.
- El índice S&P/ASX 200 de Australia se mantuvo prácticamente sin cambios.
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,5%.
Divisas
- El índice Bloomberg Dollar Spot apenas sufrió cambios.
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios en US$1,1471.
- El yen japonés subió un 0,2% hasta los 155,97 yenes por dólar.
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios en 6,7099 por dólar.
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios en US$0,7091.
Criptomonedas
- El Bitcoin subió un 0,1% hasta los US$76.198,82.
- Ether subió un 0,3% hasta los US$2.415,19.
Bonos
- La rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años disminuyó tres puntos básicos hasta el 5,00%.
- La rentabilidad de los bonos australianos a 10 años bajó dos puntos básicos hasta el 5,33%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate cayó un 0,9% hasta los US$101,51 por barril.
- El precio del oro al contado subió un 0,1% hasta los US$4.269,15 la onza.
Esta noticia se ha elaborado con la ayuda de Bloomberg Automation.
--Con la colaboración de Ruth Carson.
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