Bloomberg — El precio del petróleo se disparó al inicio de la sesión bursátil en Asia a medida que se intensificaban las tensiones en Oriente Medio, mientras que el dólar mantuvo sus ganancias después de que los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, avivaran las apuestas a favor de una subida de las tasas de interés el próximo mes.
El crudo de referencia mundial subió 2% al inicio de la sesión después de que el ejército estadounidense atacara el domingo lanzacohetes iraníes que se disponían a lanzar minas en el estrecho de Ormuz, poniendo fin a semanas de relativa calma.
Los futuros del S&P 500 registraron un ligero descenso después de que el índice subyacente cerrara con una caída del 0,3 % tras las declaraciones de Warsh del viernes. El dólar cotizó en un rango estrecho frente a las principales divisas tras registrar su mayor subida en aproximadamente un mes.
Esto apunta a un comienzo inestable para los mercados asiáticos después de que Warsh se comprometiera a devolver la inflación a su objetivo en su discurso del viernes en Jackson Hole, lo que llevó a los operadores a reforzar las expectativas de que la Fed podría subir las tasas ya el próximo mes.
“Los mercados parecen abocados a un comienzo inestable de la semana bursátil tras la ola de ventas en Wall Street”, con el aumento de los rendimientos estadounidenses y un dólar más fuerte que endurece las condiciones financieras en toda Asia, escribió Kyle Rodda, analista sénior de Capital.com, en una nota a sus clientes. “El riesgo geopolítico en Oriente Medio no contribuirá en absoluto a mejorar el estado de ánimo”.
En su primer discurso importante desde que asumió el mando del banco central, Warsh advirtió de que la inflación no se está ralentizando de forma significativa y afirmó que los responsables de la política monetaria deben estar convencidos de que así es; de lo contrario, la Fed tiene “trabajo por hacer”. Afirmó que las condiciones financieras no son restrictivas en la actualidad y describió los tipos de interés como la “herramienta predominante” de la Fed para cumplir su mandato, aunque no llegó a dar señales de apoyo a una subida en septiembre.
Estos comentarios hicieron que el rendimiento de los bonos del Tesoro a dos años alcanzara su nivel más alto en un mes, mientras que el dólar subió un 0,4 %. Los operadores apostaron masivamente por que es más probable que se produzca una subida de tipos de un cuarto de punto el próximo mes y que se endurezca la política monetaria al menos una vez más durante el próximo año, según datos de swaps recopilados por Bloomberg.
“El mercado interpretó un mensaje de línea dura del presidente de la Fed, Warsh, en su discurso de Jackson Hole”, escribió en una nota Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Capital Markets. “Aunque el mercado haya reaccionado de forma exagerada a los comentarios de Warsh, la corrección alcista del dólar no ha hecho más que empezar”.
En Asia, el presidente surcoreano, Lee Jae Myung, ascendió a un viceministro de Hacienda al máximo cargo económico del país y nombró a un nuevo ministro de Defensa en una remodelación del Gobierno destinada a reactivar el crecimiento e impulsar la inversión. Estos cambios se producen después de que la popularidad de Lee cayera la semana pasada a un mínimo histórico del 42 %, con su Gobierno bajo presión por la política de vivienda y la volatilidad de los mercados.
Los operadores también estarán atentos a un posible endurecimiento del discurso por parte de las autoridades japonesas, dado que el yen se mantiene en torno a los 160 por dólar. La moneda cayó el viernes a su nivel más bajo en un mes en medio del repunte del dólar, prolongando una caída que ha borrado más de la mitad de sus ganancias impulsadas por la intervención.
La reciente intervención ha “frenado en cierta medida las presiones a la depreciación del yen, lo que indica que es poco probable que se tolere una cotización muy por encima de 160″, escribieron los estrategas de Barclays, entre ellos Lemon Zhang, en una nota a sus clientes. “Sin embargo, los factores fundamentales siguen lastrando al yen, entre ellos un diferencial de rendimiento entre EE. UU. y Japón que sigue siendo amplio, las presiones fiscales y las continuas compras de activos en el extranjero por parte de los inversores japoneses”.
Algunas de las principales evoluciones en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 cayeron un 0,2 % a las 7:04 de la mañana, hora de Tokio
Divisas
- El euro se mantuvo prácticamente sin cambios, en 1,1581 dólares
- El yen japonés se mantuvo prácticamente sin cambios, a 160,15 por dólar
- El yuan offshore se mantuvo prácticamente sin cambios, en 6,7313 por dólar
- El dólar australiano se mantuvo prácticamente sin cambios, en 0,7159 dólares
Criptomonedas
- El bitcoin subió un 0,2 %, hasta situarse en 78 725,65 dólares
- El ether cayó un 0,3 %, hasta los 2.484,3 dólares
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 2,5 %, hasta los 85,49 dólares el barril
- El oro al contado se mantuvo prácticamente sin cambios
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