Bloomberg Línea — Wall Street retrocede este miércoles, en una sesión marcada por la expectativa por la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, la publicación de los resultados trimestrales de Microsoft (MSFT) y Meta (META), y el renovado deterioro de la situación geopolítica en Medio Oriente, que impulsa el petróleo y eleva la cautela entre los inversionistas.
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El S&P 500 cae 0,16%, mientras el Dow Jones Industrial pierde 0,83%. El Nasdaq Composite cae 0,25%. La atención de los operadores se concentra en la decisión que anunciará la Fed más tarde en la jornada. El mercado asigna una probabilidad cercana al 35% a un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés, un nivel de incertidumbre poco habitual a pocas horas del comunicado.
JPMorgan (JPM) señaló que el escenario más favorable para las acciones sería que el banco central mantuviera las tasas sin cambios y adoptara un tono más acomodaticio sobre la inflación. Según el banco, ese escenario tiene una probabilidad de 28% y podría impulsar al S&P 500 entre 0,5% y 1%.
Su escenario base, con una probabilidad de 50%, contempla que la autoridad monetaria mantenga las tasas, pero con un mensaje más restrictivo.
“Es realmente raro que el mercado esté dividido a solo unas horas de una decisión de la Fed”, afirmó Amélie Derambure, gestora senior de multiactivos de Amundi, a Bloomberg. “Eso significa que algunos inversionistas inevitablemente saldrán perjudicados. Un aumento de tasas podría tener consecuencias severas para las acciones si anuncia un nuevo ciclo”.
Otro de los focos de la jornada son los resultados de Microsoft y Meta, que se conocerán al cierre del mercado y pondrán a prueba la confianza de los inversionistas en la estrategia de inversión en inteligencia artificial.
Aunque ambas compañías siguen mostrando un sólido crecimiento de ingresos, Wall Street busca pruebas de que los elevados gastos de capital pueden traducirse en retornos sostenibles. El escepticismo aumentó la semana pasada, después de que Alphabet (GOOGL) reportó resultados superiores a las expectativas, pero sufrió una fuerte caída bursátil tras revelar un flujo de caja negativo por el incremento de sus inversiones.
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La presión también se ha extendido al sector de semiconductores. En Corea del Sur, SK Hynix cayó cerca de 10% pese a informar un aumento de más de cinco veces en su utilidad operativa, lo que profundizó la corrección del sector tecnológico.
La compañía se convirtió en el nuevo ejemplo de un mercado que exige señales más claras sobre la rentabilidad futura de las inversiones en inteligencia artificial. “Espero que Meta y Microsoft puedan confirmar el auge del gasto de capital en la industria y tranquilizar al mercado sobre las empresas de semiconductores”, dijo Fares Hendi, gestor de portafolios de Société de Gestion Prévoir.
En paralelo, las autoridades surcoreanas convocaron una reunión de emergencia para abordar la fuerte caída del mercado bursátil, luego de que el índice Kospi acumulara un desplome cercano al 40% desde los máximos registrados en junio.
El ministro de Finanzas, Koo Yun Cheol, reconoció que las autoridades debieron revisar con mayor profundidad la aprobación de ETF apalancados sobre una sola acción y aseguró que el gobierno está dispuesto a adoptar nuevas medidas para estabilizar los mercados si es necesario.
La evolución del conflicto en Medio Oriente también condiciona el apetito por el riesgo. El presidente Donald Trump afirmó que Estados Unidos responderá “con dureza” al reciente ataque iraní en contra de una base militar estadounidense en Jordania, mientras se reanudaban las hostilidades tras varios días de relativa calma.
La escalada elevó nuevamente las preocupaciones sobre el suministro energético y llevó al Brent a superar brevemente los US$90 por barril, después de haber perdido alrededor de 16% durante las tres sesiones anteriores.
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El repunte del crudo también influye en las expectativas de inflación y, por esa vía, en las decisiones de la Fed. El oro, por su parte, oscilaba cerca de US$4.034 por onza mientras los inversionistas evaluaban el impacto que podría tener un eventual endurecimiento monetario.
Las materias primas agrícolas también reflejan el aumento de las tensiones internacionales. El trigo avanza por segunda jornada consecutiva ante el deterioro de las condiciones para las exportaciones desde el Mar Negro, luego de que la guerra entre Rusia y Ucrania volviera a afectar puertos, embarcaciones y rutas de navegación.
Rabobank estimó que las interrupciones podrían reducir en varios millones de toneladas los embarques de granos entre julio y septiembre, lo que obligaría a varios importadores a buscar proveedores alternativos y mantendría la presión sobre los precios internacionales.
Con la decisión de la Reserva Federal, los resultados de dos de las mayores empresas tecnológicas del mundo y un escenario geopolítico que vuelve a tensionar los mercados energéticos, la sesión se perfila como una de las más relevantes de la semana para definir el rumbo de las acciones estadounidenses y del apetito global por el riesgo.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar podría perder parte del impulso que ha mantenido en los últimos días si la Reserva Federal decide mantener sin cambios las tasas de interés en su reunión de este miércoles, un escenario que ya es el esperado por ING.
De acuerdo con Francesco Pesole, estratega de divisas del banco, la fortaleza reciente de la moneda estadounidense responde, en parte, a un posicionamiento preventivo de los inversionistas ante la posibilidad de una sorpresiva subida de tasas.
Las monedas de América Latina muestran un desempeño mixto. El peso argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) avanzan, mientras el peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN) y el chileno (USDCLP) retroceden.
Las divisas han operado con movimientos limitados en la antesala de la decisión de política monetaria Fed, mientras los inversionistas evalúan tanto la evolución del conflicto entre Estados Unidos e Irán como el posible impacto del mensaje del banco central estadounidense sobre los mercados.
Las noticias corporativas del día:
- Moonshot AI alcanzó una valoración de US$35.000 millones tras recaudar US$3.500 millones, superando ampliamente su meta inicial de US$1.000 millones a US$2.000 millones, impulsada por el éxito de su modelo de inteligencia artificial Kimi K3. La empresa, con sede en Beijing, ya prepara una nueva ronda con una valoración previa de US$50.000 millones antes de una posible salida a bolsa en Hong Kong este año.
- Las acciones de Hermès y Kering marcaron su mayor divergencia histórica tras los resultados trimestrales. Los títulos de Hermès llegaron a caer 11%, su nivel más bajo desde enero de 2023, tras decepcionar con sus ventas de artículos de cuero y anticipar menores aumentos de precios para 2027, mientras que Kering se disparó hasta 14%, su mejor jornada desde 2008, impulsada por ventas de Gucci superiores a lo esperado.
- Un consorcio liderado por Amit Bhatia negocia la compra de hasta 30% del Liverpool FC con la intención de convertirse en el accionista mayoritario en el futuro. El club está valorado en US$6.000 millones y, aunque Fenway Sports Group no planea vender el control de inmediato, las conversaciones contemplan una adquisición gradual. El grupo también habría contactado a Jeff Bezos y Eduardo Saverin para sumarse a la operación, cuya estructura aún no está definida y podría no concretarse.
- La Unión Europea advirtió que el plan de la FIFA para captar hasta US$4.200 millones de inversionistas externos podría generar preocupaciones por competencia y será analizado bajo la legislación comunitaria. La iniciativa ha provocado críticas de federaciones y políticos, mientras que la UEFA evalúa un posible boicot y la Federación Inglesa expresó su preocupación por la falta de transparencia y gobernanza en el proceso.
