Bloomberg Línea — Para el tercer intento del Grupo Gilinski para tener mayor participación en Grupo Sura (GRUPOSUR) y Grupo Nutresa (NUTRESA) ya se definieron las fechas de las ofertas públicas de adquisición (OPA).
Estas OPA se desarrollarán entre el 6 y el 25 de abril de 2022 con posibilidades de que se extiendan hasta mayo, de acuerdo al nivel de aceptación de los accionistas de las dos compañías.
Pero más allá de las fechas, estos son los principales factores a tener en cuentas por los inversionistas y el mercado alrededor de las terceras OPA que lanzaron los banqueros:
Los porcentajes que se buscan
De acuerdo con la información radicada por los Gilinski en la Superintendencia Financiera de Colombia, para el caso de Sura se busca comprar entre el 5,2% y el 6,5% de la compañía, con lo que completaría hasta un 38% de participación en la empresa, pues en las dos OPA anteriores llegaron al 31,5%.
En cuanto a Nutresa, la OPA apuesta por un mínimo de 9,6% y un máximo de 12% de acciones, con el fin de elevar la participación hasta un 42,71%, después de lograr un 30,71% en las OPA anteriores.
El precio que se pagará
Así como sucedió en la segunda OPA, el Grupo Gilinski quiere motivar a los tenedores de acciones a que vendan su participación con un precio más elevado del que tienen las compañías en la Bolsa de Valores de Colombia.
Es así como para Sura la oferta es de US$9,88 por acción y para Nutresa se elevó un 20% hasta los US$12,58 por acción frente a la segunda OPA, y un 35% más de valor respecto a la primera, cuando se pagó US$7,71 por acción.
¿Y el costo de comisión?
Los accionistas que deseen vender sus participaciones deberán realizar la aceptación durante los doce días hábiles (entre el 6 y el 25 de abril) mediante cualquier sociedad comisionista de bolsa que sea miembro de la BVC.
Normalmente, es el tenedor de las acciones quien asume los gastos por la aceptación y además se debe pagar una comisión a la firma que hará el trámite que está gravada con un IVA del 19%. Sin embargo, el Grupo Gilinski acordó con algunas comisionistas pagar esta comisión -como oferente- que se genera sobre las aceptaciones adjudicadas, es decir, que ese dinero de operación podría ser ahorrado por el accionista que venderá su participación.
Las firmas que se vincularon a estos términos acordados con los Gilinski son Servivalores GNB Sudameris, Acciones y Valores S.A. Comisionista de Bolsa, Alianza Valores Comisionista de Bolsa, Casa de Bolsa, Credicorp Capital, Global Securities y Larraín Vial Colombia, según precisó el diario La República.
¿Cómo funciona una OPA?
Las ofertas públicas de adquisición se lanzan cuando un inversionista (que no tiene participación dentro de una sociedad) busca adquirir un paquete superior al 25% de las acciones.
Cuando la OPA la lanza un inversionista que ya tiene una participación dentro de la sociedad (como los Gilinski), se debe lanzar la OPA cuando va por una fracción adicional del 5% o superior. Es decir, si algún accionista actual de una empresa quiere aumentar su participación en 5% o más, lo debe hacer a través de una OPA.
Para el caso de Sura, el Grupo Gilinski señaló que no comprará más del 6,5% máximo de acciones que fijó en la OPA, mientras que en Nutresa podría extender su apuesta por encima del 12% ya mencionado.
