:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/F2ITSXBHKVD7BD7BBDJUFLC6L4.jpg "El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que una subida de 75 puntos básicos “no es algo que el comité esté considerando activamente”, lo que estimuló una subida del mercado.")
Bloomberg — Los bonos suben y el dólar mantiene una caída el jueves en medio de una oleada de alivio de los inversores después de que la Reserva Federal subiera los tipos de interés como se esperaba para hacer frente a la inflación, al tiempo que contrarrestaba los temores de subidas de gran tamaño.
En los mercados de valores de Asia-Pacífico, Australia gana y los futuros apuntan a una apertura positiva en Hong Kong. Los contratos estadounidenses fluctuaron tras una subida del 3% en el índice S&P 500, la mayor desde 2020.
La deuda australiana sube después de un pronunciado desplome de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos con vencimiento más corto, ya que los operadores redujeron las apuestas sobre un endurecimiento monetario agresivo.
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El presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que una subida de 75 puntos básicos “no es algo que el comité esté considerando activamente”, lo que estimuló una subida del mercado. La Fed subió los tipos medio punto y señaló movimientos similares para las próximas reuniones.
“Eliminar parte de la incertidumbre ayuda a que parte del efectivo que ha estado al margen vuelva a los mercados, ya sea de bonos o de acciones”, dijo Erin Gibbs, directora de inversiones de Main Street Asset Management LLC, en Bloomberg Television.
El banco central estadounidense también dejará que sus tenencias de bonos del Tesoro y valores respaldados por hipotecas disminuyan en junio a un ritmo mensual combinado inicial de US$47.500 millones, para aumentar en tres meses hasta los US$95.000 millones
Es probable que la reacción del mercado evolucione a medida que los inversores digieran el comentario de Powell. Una oleada mundial de endurecimiento monetario junto con las presiones de los precios de las materias primas podría aún perjudicar el crecimiento económico, Rusia sigue con su guerra en Ucrania y el brote de un virus en China está paralizando las cadenas de suministro.
Las subidas del petróleo y del trigo subrayaron los riesgos. El crudo alcanzó los US$108 por barril tras el plan de la Unión Europea de prohibir los barriles rusos durante los próximos seis meses. El trigo subió por la posibilidad de que el principal productor, la India, ponga freno a las exportaciones.
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“El mercado es demasiado optimista sobre la capacidad de la Reserva Federal para domar la inflación”, escribió en una nota Nancy Davis, directora de inversiones de Quadratic Capital Management LLC. “Podemos estar ante un entorno de estanflación”.
Los swaps vinculados a las reuniones de la Fed están valorando ahora menos de 150 puntos básicos de nuevas subidas de tipos respecto a las decisiones de junio, julio y septiembre. Esto indica que hay dudas sobre el alcance de otras tres subidas de 50 puntos básicos cada una.
Los mercados chinos reanudarán sus operaciones tras una pausa de tres días y podrían compensar parte de ese viento de cola estadounidense. Persiste el escepticismo sobre si Pekín está haciendo lo suficiente para aflojar las restricciones regulatorias o estimular el crecimiento, ya que los bloqueos de Covid se hacen sentir.
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Más tarde en Europa, se espera que el Banco de Inglaterra suba los tipos a su nivel más alto en 13 años y aclare cómo planea vender parte de sus 847.000 millones de libras (1,1 billones de dólares) en tenencias de bonos del Estado.
Japón está cerrado por festivo, lo que excluye la negociación de bonos del Tesoro en efectivo en Asia.
