El Galicia confirma la compra de HSBC Argentina por US$550 millones

Buenos Aires — El Grupo Financiero Galicia y HSBC anunciaron el acuerdo para el traspaso del negocio local de la entidad de origen británico por US$550 millones. La transacción incluye la compra del banco, una sociedad gerente de fondos comunes de inversión (negocio de Asset Management) y dos compañías de seguros, por un monto de US$475 millones. Además, el Grupo Galicia adquirirá por US$75 millones una deuda subordinada emitida por HSBC Bank Argentina.

A través de un comunicado, el Grupo Financiero Galicia explicó que una vez que los términos de la transacción sean aprobados por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), adquirirán todos los negocios de HSBC Argentina. Allí precisó que el monto, de US$475 millones, se ajustará por los resultados del negocio (ganancias y pérdidas) que ocurran durante el período entre el 31 de diciembre de 2023 y la fecha de cierre de la operación.

Según informó la entidad de origen español, el Banco Galicia pagará US$275 millones y Grupo Galicia abonará US$200 millones con American Depositary Receipts (ADRs) de Grupo Galicia.

Adicionalmente, como parte de la transacción, Grupo Galicia adquirirá por US$ 75 millones una deuda subordinada emitida por HSBC Bank Argentina y en poder de HSBC Latin America Holdings (UK) Limited, a menos que dicha deuda sea saldada antes del cierre.

La transacción, que había sido anticipada por el diario La Nación el 7 de marzo, todavía está sujeta a condiciones, incluyendo aprobaciones regulatorias, y en el Galicia esperan que sea completada dentro de los próximos 12 meses.

HSBC también destacó este martes haber llegado a un acuerdo con el mayor grupo financiero privado de la Argentina. A través de un comunicado, señaló que por la venta recibirá una contraprestación de US$550 millones “que se ajustará por los resultados del negocio y las ganancias o pérdidas de valor razonable de la cartera de valores de HSBC Argentina durante el período entre el 31 de diciembre de 2023 y el cierre de la operación”.

HSBC detalló que espera recibir la contraprestación de la compra en una combinación de efectivo, nota privada y ADRs de Galicia. Estos ADRs representarán alrededor de la mitad de la contraprestación recibida, y a su vez representan menos del 10% de interés económico en Galicia.

En el comunicado, HSBC Argentina informó que tiene una red de más de 100 sucursales, aproximadamente 3.100 empleados y brinda servicios a alrededor de un millón de clientes.

En 2023, dice el texto, generó ingresos por US$774 millones (según el tipo de cambio oficial del 31 de diciembre), reconoció US$107 millones en cargos por pérdidas de crédito esperadas, e incurrió en US$428 millones de costos operativos, resultado en una utilidad antes de impuestos de US$239 millones.

Al 29 de febrero de 2024, tuvo activos totales por US$4.700 millones (según el tipo de cambio oficial del cierre del segundo mes del año), activos ponderados por riesgo de US$7.900 millones y patrimonio neto de US$1.400 millones.

La venta de su filial local fue también informada por HSBC a la Comisión Nacional de Valores, ente regulador argentino. A través de un comunicado remitido este martes 9 de abril, la entidad confirmó la operación.

“Tenemos el agrado de dirigirnos a ustedes, a fin de comunicar, que en el día de la fecha, hemos sido informados que HSBC Latin America B.V. (la “Sociedad Vendedora”) ha celebrado con Grupo Financiero Galicia S.A. y Banco de Galicia y Buenos Aires S.A.U. (en conjunto, las “Sociedades Compradoras”), un acuerdo de compraventa de acciones”, señala el texto.

En virtud de ello, agrega, “las Sociedades Compradoras adquirirán de la Sociedad Vendedora (en forma directa o indirecta) las acciones representativas del 100% del capital social y de los votos de HSBC Argentina Holdings S.A., HSBC Participaciones (Argentina) S.A. y del 99,99383% de HSBC Bank Argentina S.A”. La operación, recuerda HSBC, está sujeta a la aprobación por parte del Banco Central de la República Argentina.

HSBC Argentina Holdings S.A. y HSBC Bank Argentina S.A. son, a su vez, titulares del 100% del capital de HSBC Global Asset Management Argentina S.A. SGFCI.

“En consecuencia, una vez ocurrido el cierre de la transacción, HSBC Global Asset Management Argentina S.A. SGFCI pasará a estar bajo el control conjunto de las Sociedades Compradoras, en las proporciones establecidas en el acuerdo”, agrega el texto remitido a CNV.

La millonaria pérdida que asume HSBC y que dijo su CEO

HSBC reconoció que asumirá una pérdida de US$1.000 millones antes de impuestos como resultado de la venta. Según informó la propia entidad, entre los impactos financieros de la transacción en el Grupo HSBC se destaca “una pérdida antes de impuestos de US$1.000 millones al momento de la reclasificación del negocio como mantenido para la venta en el primer trimestre de 2024″. Y al respecto, la firma indició que no habría deducción fiscal de la pérdida reconocida.

Entre el momento de la firma del acuerdo y el cierre de la transacción, la pérdida por venta variará por cambios en los activos netos del negocio vendido y el ajuste por inflación y la conversión a moneda extranjera relacionados, el valor razonable del precio de venta incluyendo los ajustes de precio y costos de migración.

Según señala el comunicado, otro de los impactos financieros de la venta será el reconocimiento en el estado de resultados de aproximadamente US$4.900 millones de la reserva por pérdidas de conversión de moneda extranjera. “Estas reservas por pérdidas se han acumulado por muchas años”, señaló.

Pese a ello, Noel Quinn, Group Chiel Executive de HSBC, manifestó su satisfacción por haber alcanzado el acuerdo ya que le permitirá a la entidad concentrar esfuerzos “en oportunidades de mayor valor”.

“Nos complace haber llegado a un acuerdo para la venta de HSBC Argentina. Esta transacción es otro paso importante en la ejecución de nuestra estrategia y nos permite centrar nuestros recursos en oportunidades de mayor valor en toda nuestra red internacional”, dijo.

Foco en Asia

La decisión de HSBC de desprenderse de sus operaciones en Argentina va en línea con una estrategia global que viene realizando la compañía para concentrar su negocio en Asia. Según reportó Bloomberg News, el HSBC ha ido deshaciéndose de operaciones en todo el mundo, abandonando negocios en América del Norte y Francia, mientras se expande en India, Singapur y China.

Según explicó, el HSBC lleva varios años aplicando esta estrategia de reorientar su negocio hacia los mercados asiáticos dado que allí el banco obtuvo un crecimiento más rápido y la mayor parte de sus utilidades.

Royal Bank of Canada, recordó Bloomberg News, completó la compra de la unidad canadiense de HSBC en marzo y añadió que el banco también está estudiando la venta de varios negocios en Alemania.