Bloomberg Línea — El S&P 500 ha logrado esta semana nuevos máximos históricos, en una semana de recuperación impulsada por el alivio de las tensiones geopolíticas y el entusiasmo por la inteligencia artificial. Un grupo de empresas ha liderado con amplio margen las ganancias del índice, reflejando cómo la expansión de la IA continúa redefiniendo a los grandes ganadores de Wall Street.
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Para Felipe Barragán, analista de Pepperstone, el impulso de esta semana responde a una combinación de factores. La expectativa de un acuerdo entre Estados Unidos e Irán para reabrir el estrecho de Ormuz ha reducido la presión sobre los mercados energéticos, mientras la caída del petróleo ha favorecido a la renta variable.
A ello se suma que la temporada de resultados “continúa entregando un soporte fundamental a las valorizaciones”, especialmente en empresas ligadas a inteligencia artificial, centros de datos e infraestructura tecnológica.
Barragán añade que la narrativa de la IA “está, por tanto, extendiéndose desde los fabricantes de procesadores hacia compañías industriales, proveedores de energía y operadores de infraestructura”, lo que refleja cómo la expansión de la IA continúa redefiniendo a los grandes ganadores de Wall Street.
Las 5 acciones más rentables del S&P 500
Ese contexto ha impulsado a un grupo de compañías vinculadas a memoria, almacenamiento y servidores, cuyos negocios se benefician directamente de la expansión de la inteligencia artificial y de una demanda que continúa superando la oferta en varios segmentos tecnológicos.
Estas son las cinco acciones con mejor desempeño del S&P 500 en lo corrido del año:
- SanDisk (SNDK): 498,40%
- Dell Technologies (DELL): 270,82%
- Micron Technology (MU): 221,77%
- Western Digital (WDC): 221,21%
- Seagate Technology (STX): 219,80%
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SanDisk encabeza el listado gracias al fuerte repunte de los precios de la memoria NAND y al crecimiento de la demanda desde centros de datos y aplicaciones de inteligencia artificial. Mark Newman, analista de Bernstein, sostiene que el mercado “está subestimando significativamente el poder de ganancias y la sostenibilidad” del ciclo de memorias,
El experto destaca que la aceleración de la demanda y el desequilibrio entre oferta y demanda de esta industria continúan impulsando los márgenes de la compañía.
Dell Technologies se ha beneficiado de la explosión de la demanda de infraestructura para inteligencia artificial. Asiya Merchant, analista de Citi, destaca que la empresa cerró el trimestre con una cartera récord de pedidos para servidores de IA.
Sandisk es la acción más rentable del año
La analista explicó que “la demanda continúa superando la oferta, lo que respalda la visibilidad sobre una cartera de pedidos sostenida hasta el cierre del año”. El banco también resalta el sólido crecimiento de los negocios de servidores tradicionales y almacenamiento, impulsados por la modernización de centros de datos.
En Micron Technology, el principal catalizador ha sido la transformación estructural del mercado de memoria. Melissa Weathers y Ross Seymore, analistas de Deutsche Bank, afirman que “los fundamentos subyacentes de la industria de la memoria han cambiado de manera estructural”.
Los expertos subrayan que “la demanda continúa superando ampliamente la oferta” en ese mercado. A ello, se suman acuerdos estratégicos de largo plazo con clientes y márgenes históricamente elevados, impulsados por la demanda de inteligencia artificial.
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El impulso de los centros de datos
Western Digital también ha capitalizado el crecimiento del almacenamiento para centros de datos. Los analistas de Wells Fargo consideran que la demanda de discos duros para la nube mantiene un crecimiento superior al 25% anual, apoyada por contratos de suministro de largo plazo, avances tecnológicos y una expansión sostenida de los márgenes.
La mayor visibilidad de la demanda y la generación de flujo de caja han fortalecido el atractivo de la compañía.
En Seagate Technology, el impulso también responde al aumento de la demanda de almacenamiento para centros de datos y a una mejora de la rentabilidad.
Wells Fargo destaca la “creciente visibilidad sobre la demanda” como uno de los factores que respaldan el negocio. La combinación de un mayor poder de fijación de precios, la reducción de costos y el avance de la tecnología HAMR ha fortalecido las perspectivas de crecimiento de la compañía.
El desempeño de estas cinco empresas refleja cómo la infraestructura que sostiene el desarrollo de la inteligencia artificial se ha convertido en uno de los principales motores de Wall Street. Memoria, almacenamiento y servidores concentran buena parte del interés de los inversionistas, en un entorno donde la demanda continúa superando la oferta y el S&P 500 ha vuelto a marcar máximos históricos.
