Bloomberg Línea — Los fondos de inversión gestionados por Vanguard, uno de los mayores gestores de activos del mundo, lideraron una venta masiva récord de bonos locales colombianos por parte de inversores extranjeros en julio, después de que los títulos fueran rebajados a la categoría de “basura”.
El fondo Vanguard Total International Bond II Index Fund, que invierte en deuda con calificación de inversión denominada en monedas distintas al dólar estadounidense, fue el mayor vendedor individual de valores colombianos, según datos de la Contraloría General de la República a los que ha tenido acceso Bloomberg.
En total, ocho fondos gestionados por Vanguard liquidaron sus posiciones en bonos denominados en pesos colombianos, deshaciéndose de COP$3,4 billones (US$855 millones) a lo largo del mes.
Ver más: Dos rebajas en un día: S&P se suma a Moody’s y deja a la deuda local sin grado de inversión
La decisión de S&P Global Ratings a finales de junio de rebajar la deuda en moneda local a la categoría de basura provocó que los bonos fueran excluidos de los principales índices, lo que obligó a los fondos a vender, según explicó el director de Crédito Público, Javier Cuéllar. Los bonos en moneda extranjera de Colombia fueron rebajados a la categoría de basura durante la pandemia.
Entre los principales vendedores del mes pasado se encontraban algunos de los inversores institucionales más destacados del mundo, como el fondo soberano de Noruega, los fondos soberanos de Abu Dabi y Kuwait, y la gestora de pensiones de Quebec CDPQ. Los fondos de BlackRock también se encuentran entre los principales vendedores.
En total, los inversores extranjeros vendieron 13 billones de pesos (US$3.200 millones) en bonos del Estado colombianos denominados en pesos, o TES, lo que supone la mayor salida mensual desde que se empezaron a registrar estos datos en 2013, según datos del Gobierno.
S&P Global rebajó la calificación de los bonos locales del país tras la suspensión por parte del Gobierno de su regla fiscal para los próximos tres años y su previsión de un déficit fiscal del 7,1 % del producto interior bruto en 2025, el mayor desde la pandemia.
Ver más: S&P Global Ratings confirma calificación de Colombia y mantiene perspectiva negativa
