Bloomberg — El petróleo se disparó ante la amenaza de la guerra con Irán de bloquear las rutas marítimas, lo que avivó el temor a la inflación, que desplomó los bonos ante la disminución de las probabilidades de un recorte de tasas. El dólar subió. Las acciones recuperaron sus pérdidas.
También lastraron los bonos del Tesoro las cifras que mostraron una expansión en el sector manufacturero, con un alza en los precios de los insumos. Los rendimientos a diez años se encaminaron hacia su mayor avance desde abril. El S&P 500 se mantuvo prácticamente sin cambios tras una caída que previamente superó el 1%. Las acciones de energía y defensa subieron. Varias empresas tecnológicas con balances sólidos repuntaron. Las aerolíneas se desplomaron. El oro superó los US$5.300.
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La casi interrupción del tráfico a través del Estrecho de Ormuz y la interrupción en una importante refinería de Arabia Saudita pusieron de relieve la amenaza para el suministro de petróleo. El West Texas Intermediate subió un 6,3%, cerrando en US$71,23. Los precios del gas natural europeo se dispararon tras el cierre por parte de Catar de la mayor planta de exportación de GNL del mundo.
Por ahora, la economía global parece capaz de absorber un aumento moderado y temporal en los precios de la energía, pero aún persisten fragilidades, según Seema Shah de Principal Asset Management.
“La inflación ha disminuido, pero se mantiene por encima de los objetivos del banco central, y un aumento sostenido de los precios del petróleo ejercería una nueva presión sobre los consumidores y podría retrasar los recortes de tasas previstos”, dijo.
Mientras los ataques estadounidenses e israelíes contra Irán resonaban en todo Medio Oriente, el presidente Donald Trump instó a los líderes del país a rendirse, mientras que el jefe de seguridad de la República Islámica descartó las negociaciones. El secretario de Defensa estadounidense, Pete Hegseth, rechazó la idea de una guerra “interminable”.
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La recuperación de los principales índices bursátiles desde los mínimos de la sesión sugiere que, por ahora, el mercado ve el conflicto como un riesgo geopolítico relevante, pero que permanece contenido financieramente en el plazo inmediato, según Antonio Di Giacomo en XS.com.
El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años subió 10 puntos básicos, hasta el 4,04%. Los operadores ya están descontando plenamente un primer recorte de tasas de la Reserva Federal para septiembre, y las apuestas sobre una tercera reducción en 2026 prácticamente se desvanecen. El dólar subió un 0,7%.
“Creemos que el mercado ya ha estado descontando la posibilidad de un conflicto durante un mes, lo que puede limitar el tamaño de un movimiento adicional y puede causar un repunte más rápido cuando el mercado vea un camino probable hacia la resolución”, dijo Ryan Detrick de Carson Group.
Los estrategas de Morgan Stanley, liderados por Mike Wilson, consideran que es poco probable que el conflicto en Medio Oriente descarrile su visión alcista sobre las acciones estadounidenses, a menos que se produzca un aumento brusco y sostenido del petróleo.
“Al final, la acción militar de Irán debería eliminar la gran incertidumbre en el mundo, y se espera que el mercado de valores tenga una recuperación de alivio a medida que surja un nuevo liderazgo prooccidental en Irán y se reanuden las exportaciones de petróleo crudo”, dijo el veterano estratega Louis Navellier.
La actual escalada geopolítica debería ser, en última instancia, una oportunidad de compra de acciones, ya que los fundamentos siguen siendo positivos, según los estrategas de JPMorgan Chase & Co. (JPM) liderados por Mislav Matejka.
Mientras tanto, Lori Calvasina dice que los inversores deberían tener cuidado de no prestar demasiada atención a los estudios que sugieren comprar siempre acciones después de conflictos geopolíticos.
El estratega de RBC Capital Markets advierte que la evidencia de repuntes no siempre refleja los riesgos de guerras más amplias.
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- El S&P 500 registró pocos cambios a las 4 p.m., hora de Nueva York.
- El Nasdaq 100 subió un 0,1%.
- El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0,1%.
- El índice MSCI World cayó un 0,5%.
Monedas
- El índice Bloomberg Dollar Spot subió un 0,7%.
- El euro cayó un 1% a $1,1690.
- La libra esterlina cayó un 0,6% a $1,3403.
- El yen japonés cayó un 0,8% a 157,36 por dólar.
Criptomonedas
- Bitcoin subió un 5,2% a US$69.066,41.
- Ether subió un 5,4% a US$2.033,35.
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años avanzó 10 puntos básicos hasta el 4,04%.
- El rendimiento de los bonos alemanes a 10 años avanzó siete puntos básicos hasta el 2,71%.
- El rendimiento de los bonos británicos a 10 años avanzó 14 puntos básicos hasta el 4,37%.
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 6,6% a US$71,44 el barril.
- El oro al contado subió un 1,1% a US$5.334,52 la onza.
Esta historia fue actualizada con más información a las 16:46 ET.
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