Instacart solicita salida a bolsa revelando sus ganancias y la inversión de PepsiCo

La presentación de solicitudes da impulso a las OPI, mientras los inversores buscan un repunte

El logotipo de Instacart en un smartphone arreglado en Hastings-on-Hudson, Nueva York, EE.UU., el lunes 4 de enero de 2021.
Por Jackie Davalos, Natalie Lung y Katie Roo
25 de agosto, 2023 | 07:07 PM

Bloomberg — Instacart se ha unido al diseñador de chips Arm Holdings Ltd. para avanzar con una oferta pública inicial, agregando impulso al regreso de cotizaciones de alto perfil.

La mayor empresa estadounidense de entrega de comestibles en línea reveló en su presentación del viernes ante la Comisión del Mercado de Valores de EE.UU. que PepsiCo Inc. comprará US$175 millones en acciones preferentes convertibles. La empresa, con sede en San Francisco, también reveló que obtuvo beneficios en el primer semestre del año.

Instacart, que se ha constituido como Maplebear Inc. y se ha presentado con ese nombre, no revelará el precio propuesto ni el tamaño de su venta de acciones hasta posteriores presentaciones. La salida a bolsa podría dinamizar aún más un mercado de OPV que se ha ido calentando a trompicones. El diseñador de semiconductores Arm, propiedad mayoritaria de SoftBank Group Corp, presentó el lunes la que promete ser la mayor OPV del año, prevista para septiembre.

El proveedor de marketing y automatización de datos Klaviyo presentó el viernes una solicitud de OPV y el fabricante de calzado Birkenstock también se está preparando, según ha informado Bloomberg News. Detrás de ellas hay docenas de startups cuyas aspiraciones de salir a bolsa se han visto obstaculizadas por el año más lento en este punto para nuevas salidas a bolsa desde las profundidades de la crisis financiera de 2009.

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Instacart, fundada en 2012, lleva años preparándose para salir a bolsa, con la esperanza de sacar provecho de su creciente popularidad durante la pandemia del coronavirus, cuando la compra de comestibles por Internet se convirtió en la norma y, en algunos casos, en una necesidad.

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Instacart recaudó US$2.740 millones como empresa emergente y fue valorada en 39.000 millones de dólares en 2021, según el proveedor de datos PitchBook. Pero a medida que la pandemia disminuía y los comensales empezaban a salir de los cierres y a volver a los restaurantes y a recorrer los pasillos de las tiendas de comestibles, el crecimiento de Instacart también se desvaneció, lo que obligó a la empresa a recortar tres veces su valoración interna el año pasado, hasta unos US$13.000 millones el pasado octubre.

Los mayores inversores de la empresa son Sequoia Capital y D1 Capital Partners, según la declaración. Otros inversores han sido Tiger Global Management Coatue Management, según PitchBook.

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La CEO de Instacart, Fidji Simo, veterana de productos de Facebook, tomó el relevo del cofundador Apoorva Mehta hace dos años y ha ayudado a Instacart a ir más allá de la entrega de comestibles para centrarse más en la tecnología entre bastidores, aprovechando la voluminosa cantidad de datos de consumidores que recopila para ayudar a las tiendas de comestibles a vender más. Simo ha reconfigurado el modelo de negocio de Instacart y ha dado cuerpo a la cartera de productos que la empresa puede vender a las tiendas de comestibles, desde software de análisis a servicios de cumplimiento, promesas de entrega en 15 minutos y plataformas publicitarias.

Fidji Simo fue nombrada CEO de Instacart en 2021 y ha guiado a la que fue una de las startups más valiosas de Silicon Valleys a través de una turbulenta transformación pospandémica.dfd

Al equipar supermercados físicos como Kroger Co. y Wegmans con tecnología de comercio electrónico, junto con la presencia ya existente de Instacart en Internet, Simo apuesta por que la empresa crezca tanto si la gente consulta la aplicación en casa como si recoge tomates a mano en la tienda.

La empresa también ha explorado nuevas fuentes de ingresos, como el catering y el aprovisionamiento de alimentos para pequeñas y medianas empresas, como centros preescolares y oficinas corporativas, así como un enfoque sanitario para ofrecer alimentos y programas nutricionales a través de hospitales, proveedores médicos y aseguradoras.

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Media docena de adquisiciones han contribuido al crecimiento de Instacart. La mayor fue la compra en 2021 de Caper AI por US$350 millones, que ofrece a los minoristas carros de la compra “inteligentes” que eliminan la necesidad de que los clientes escaneen individualmente los comestibles o hagan fila en la caja.

Simo, que trabajó en las ofertas publicitarias y las funciones de vídeo de News Feed de Facebook antes de dirigir la red social principal de Facebook, duplicó aproximadamente los socios de marca de Instacart hasta más de 5.500 desde que se incorporó, impulsando el negocio publicitario de la empresa hasta el segundo mayor contribuyente a los ingresos después del servicio principal de entrega de comestibles.

El Marketplace de cara al consumidor está impulsado por más de 600.000 contratistas independientes (conocidos como compradores) que recogen artículos para los consumidores en más de 1.400 minoristas, incluidos Kroger, Publix y Walmart, en más de 80.000 tiendas en Norteamérica.

Como parte del impulso de Simo hacia la tecnología empresarial, Instacart lanzó en 2022 un conjunto de productos para empresas, con el fin de ayudar a las tiendas de comestibles que, de otro modo, no dispondrían de los recursos o los conocimientos técnicos necesarios para implantar un canal de compra digital, a llegar a unos clientes cada vez más conectados a Internet. La plataforma incluye herramientas y servicios que los minoristas pueden utilizar para potenciar sus propios sitios web, aplicaciones y operaciones de venta al por menor, y aprovechar los conocimientos de Instacart sobre los hábitos de compra de la gente.

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El valor bruto de las transacciones aumentó un 4%, hasta US$14.900 millones, en el primer semestre de este año, según el informe. Aunque Instacart sigue dominando el mercado de los pedidos grandes, de más de US$75, DoorDash ha ganado una cuota de mercado significativa en los pedidos de menos de US$75, según el informe.

Los ingresos de Instacart aumentaron un 31%, hasta cerca de US$1.500 millones, en los seis meses finalizados el 30 de junio, ayudados por un crecimiento sobrealimentado en su segmento de publicidad, de mayor margen. La empresa obtuvo un beneficio neto de US$242 millones en el primer semestre, frente a una pérdida de US$74 millones en el mismo periodo del año anterior.

Sigue habiendo dudas sobre la trayectoria de crecimiento pospandémico de Instacart, ya que hace grandes apuestas más allá del servicio de entrega principal.

“Aunque no esperamos que nuestras tasas de crecimiento aceleradas por la pandemia se repitan en periodos futuros, nuestro crecimiento durante este periodo ayudó a establecer un negocio con una escala mucho mayor y un beneficio bruto mucho más alto”, dijo la empresa en la presentación.

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La oferta está dirigida por Goldman Sachs Group Inc. y JPMorgan Chase & Co. La empresa tiene previsto que sus acciones coticen en el Nasdaq Global Select Market con el símbolo CART.

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