Goldman vende división de asesoramiento patrimonial a gestora de US$240.000 millones

Goldman no ha hecho público el precio de la transacción, pero ha señalado que prevé obtener beneficios cuando se cierre la operación

Goldman Sachs
Por Sridhar Natarajan
28 de agosto, 2023 | 03:06 PM

Bloomberg — La entidad bancaria Goldman Sachs Group Inc. (GS) ha alcanzado un compromiso para la venta de una división de asesoramiento de inversiones dirigida al mercado de grandes patrimonios a la firma de gestión de patrimonios Creative Planning LLC, que gestiona unos US$240.000 millones.

De acuerdo con un comunicado, ha acordado vender el negocio, que cuenta con US$29.000 millones en activos y que nació de United Capital, un asesor de inversiones registrado que adquirió por US$750 millones. La operación se produce solo 4 años después de que Goldman la adquiriese, lo que demuestra la intención de la entidad de concentrarse en el segmento de los ultrarricos, en el que tiene una presencia preponderante.

Goldman no ha hecho público el precio de la transacción, pero ha señalado que prevé obtener beneficios cuando se cierre la operación. Se trata de un claro contraste con respecto a la otra transacción que Goldman está llevando a cabo: la retirada del prestamista a plazos GreenSky con un importante descuento, apenas un año después de completar su adquisición.

Peter Mallouk, autor de varios libros de autoayuda sobre inversión, dirige Creative Planning. Entre ellos, un par con el conferenciante motivacional Tony Robbins, que en su día fue “jefe de psicología del inversor” en la empresa de Mallouk.

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“Esta transacción es un avance hacia la ejecución de las metas y objetivos que delineamos”, dijo en un comunicado Marc Nachmann, jefe de la unidad de gestión de activos y patrimonio de Goldman. El acuerdo aumenta los márgenes y permite a la empresa “centrarse en la ejecución de nuestra principal estrategia de crecimiento del lugar de trabajo y gestión patrimonial de patrimonio neto ultra alto”.

Esa empresa tiene más de 16.000 clientes y US$1 billón en activos bajo supervisión.

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La adquisición de United Capital fue parte del plan del CEO, David Solomon, para ampliar el alcance de Goldman más allá del enfoque tradicional en personas ultrarricas. Obtuvo una conexión instantánea con alrededor de 22.000 clientes que tenían un poco más de US$1 millón cada uno con la plataforma. Eso es significativamente menos que los típicos clientes súper ricos de Goldman, que confían decenas de millones de dólares al banco.

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Si bien el esfuerzo fue independiente de la fallida incursión de Goldman en la banca de consumo, representó un giro similar que buscó presentar las ofertas del banco a Main Street. Ahora está deshaciendo gran parte de ese giro estratégico.

Creative Planning ya tenía un acuerdo de custodia con el gigante de Wall Street, y “una asociación ampliada con Goldman Sachs es una combinación estratégica y natural”, dijo Mallouk en el comunicado. Goldman también buscará impulsar sus ofertas a asesores de inversiones registrados externos con productos de su unidad de gestión de activos.

Mallouk, de 53 años, se hizo cargo de Creative Planning, con sede en Overland Park, Kansas, en 2004 . Supervisa alrededor de US$110.000 millones para clientes privados, y el resto de sus activos proviene de servicios como la gestión de planes 401(k) (plan de retiro) y dinero para clientes institucionales. Robbins ocupó un cargo formal en la firma de 2016 a 2019.

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“La industria de servicios financieros está quebrada. Puede que le sorprenda escuchar esto de alguien que se ha ganado la vida en la industria financiera, pero es cierto”, escribió Mallouk en un libro de 2020 en coautoría con Robbins, citando consultores que rara vez hablan entre sí y productos que benefician al empresas que les ofrecen más que ellos a los inversores. “Muchos asesores son excelentes, pero trabajan en entornos conflictivos”.

Si bien Goldman está vendiendo su unidad United Capital a una firma dirigida por un prolífico escritor de asesoramiento financiero, también compró ese negocio a otro inversionista que incursionó como autor, Joe Duran.

Duran escribió un libro llamado Start It, Sell It & Make a Mint (Inícialo, véndelo y hazte dinero) en 2004, años antes de vender su negocio a Goldman Sachs.

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