Bloomberg — Las acciones asiáticas subieron apostando a que China será más enérgica para apuntalar los mercados, mientras los operadores pasaron por alto una serie de comentarios cautelosos de funcionarios de la Reserva Federal.
Las acciones en Corea del Sur y Australia abrieron al alza, mientras que las acciones japonesas estuvieron mixtas debido a los resultados de ganancias de importantes empresas como Toyota y Daikin. Los futuros de las acciones de Hong Kong subieron después de que el índice Nasdaq Golden Dragon de China registrara el mayor aumento desde julio, por el optimismo de que las autoridades chinas redoblarán sus esfuerzos para poner fin a la caída de las acciones del país.
“El sentimiento mejoró después del rally de ayer en las acciones chinas y de Hong Kong”, dijo Kyle Rodda, analista de mercado senior de Capital.Com Inc. “Por ahora, las medidas han tenido su efecto deseado” y ambos indicadores se están acercando a niveles que señalan una prueba de la tendencia bajista prevaleciente, agregó.
Los bonos se estabilizaron en las primeras operaciones de Asia. Los bonos se recuperaron en la sesión de Estados Unidos después de que la subasta de bonos a tres años tuviera una sólida demanda, respaldando el sentimiento antes de una venta récord de bonos a 10 años el miércoles.
El dólar apenas se movió después de la caída del martes, ya que una serie de funcionarios de la Fed hicieron eco de las señales de Jerome Powell de que el banco central no tendrá prisa por flexibilizar las políticas.
La presidenta del Banco de la Reserva Federal de Cleveland, Loretta Mester, dijo que los responsables de formular políticas probablemente ganarán confianza para reducir las tasas de interés “más adelante este año” si la economía evoluciona como se espera. Su contraparte de Minneapolis, Neel Kashkari, celebró la mejora sustancial en la inflación, pero indicó que se necesita más progreso.
“Si bien sospechamos que las expectativas del mercado de cinco recortes de tasas este año siguen siendo demasiado optimistas, un factor a favor de los toros de bonos es que las tasas reales, ajustadas a la inflación, deben bajar a medida que los índices de precios mejoren”, dijo John Lynch de Comerica Wealth Management. “Como resultado, creemos que tres recortes serán suficientes para equilibrar los riesgos para el crecimiento y la inflación en 2024”.
En Nueva Zelanda, los rendimientos de los bonos del gobierno subieron después de que la tasa de desempleo del país subiera menos de lo previsto, lo que se suma a las señales de que el banco central podría ser cauteloso en la reducción de las tasas de interés.
Golpe de volatilidad
La volatilidad en los mercados se pronostica que será el mayor desafío diario por segundo año consecutivo, según una encuesta de comercio electrónico de JPMorgan Chase & Co. El acceso a la liquidez es la mayor preocupación sobre la estructura del mercado, por delante del cambio regulatorio y los costos de datos.
Aunque la volatilidad en las clases de activos sigue siendo relativamente controlada en comparación con las últimas fluctuaciones, preocupa que pueda aumentar si la economía global enfrenta otro shock. Los mercados están calculando más de un punto porcentual de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal y el Banco Central Europeo, aunque la encuesta aún considera que la inflación tendrá el mayor impacto en los mercados en 2024. En segundo lugar se encuentra la elección presidencial de Estados Unidos, junto con una serie de otras votaciones en todo el mundo y un creciente riesgo geopolítico.
“Si bien las condiciones son buenas, la volatilidad es muy posible”, dijo Brad McMillan de Commonwealth Financial Network. “Vimos algo de turbulencia en enero y aún no hemos superado la inflación. Por lo tanto, si bien las tendencias siguen siendo positivas, los riesgos podrían aumentar en los próximos meses. Es algo a tener en cuenta pero no preocuparse demasiado, dadas las sólidas bases económicas”.
En otros mercados, el petróleo se mantuvo estable después de dos días de ganancias, ya que los mercados sopesaron el riesgo geopolítico en Medio Oriente frente a un informe que muestra un aumento de las reservas en Estados Unidos.
En el mundo corporativo, las acciones de Nintendo subieron después de que los resultados de ganancias del tercer trimestre mostraran ventas sostenidas de Switch en su ciclo tardío. Toyota extendió las ganancias del martes después de que el fabricante de automóviles número uno del mundo aumentara su pronóstico de ingresos operativos para todo el año. Mitsubishi Corp. se disparó después de un anuncio de recompra de acciones.
Eventos clave de esta semana:
- Producción industrial de Alemania, miércoles
- Ganancias de Walt Disney, miércoles
- Adriana Kugler y Tom Barkin de la Fed hablan, miércoles
- PPI y CPI de China, jueves
- Inventarios mayoristas y solicitudes iniciales de beneficios por desempleo de Estados Unidos, jueves
- La secretaria del Tesoro, Janet Yellen, habla en una audiencia del comité bancario del Senado sobre el informe anual del Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera, jueves
- Los directores ejecutivos farmacéuticos hablan en un panel del Senado sobre los precios de los medicamentos con receta, jueves
- Philip Lane, economista jefe del BCE, habla, jueves
- El BCE publica su boletín económico, jueves
- Revisión del IPC de Estados Unidos, viernes
- CPI de Alemania, viernes
- El presidente Joe Biden recibe al canciller alemán Olaf Scholz en la Casa Blanca, viernes
Algunos de los principales movimientos en los mercados:
Acciones
- Los futuros del S&P 500 apenas cambiaron a las 9:13 a.m. hora de Tokio
- Los futuros del Hang Seng subieron un 0,6%, registrando su tercer día consecutivo de ganancias, la racha ganadora más larga desde el 25 de enero
- El Topix de Japón apenas cambió
- El S&P/ASX 200 de Australia subió un 0,7%
- Los futuros del Euro Stoxx 50 subieron un 0,9%
- Los futuros del Nasdaq 100 apenas cambiaron
Monedas
- El índice Bloomberg del dólar apenas cambió
- El euro apenas cambió a $1,0758
- El yen japonés apenas cambió a 147,86 por dólar
- El yuan offshore apenas cambió a 7,2004 por dólar
- El dólar australiano apenas cambió a $0,6528
Criptomonedas
- El bitcoin cayó un 0,1% a $43.116,97
- El ether apenas cambió a $2.378,99
Bonos
- El rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años no cambió en el 4,10%
- El rendimiento de los bonos a 10 años de Japón bajó un punto base a 0,705%
- El rendimiento de los bonos a 10 años de Australia bajó dos puntos base a 4,10%
Materias primas
- El crudo West Texas Intermediate subió un 0,2% a $73,46 por barril
- El oro al contado apenas cambió
Esta historia se produjo con la ayuda de Bloomberg Automation.
Lea más en Bloomberg.com
