Bloomberg Línea — Wall Street cerró la sesión del jueves con avances moderados pero generalizados, en una jornada marcada por el regreso del apetito por el riesgo tras el renovado impulso de las grandes tecnológicas vinculadas a la inteligencia artificial y por una participación más amplia del mercado, liderada nuevamente por las acciones de pequeña capitalización. El petróleo registró su mayor caída diaria desde junio, tras un alivio temporal en las tensiones con Irán.
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El repunte permitió a los principales índices acercarse a máximos históricos, apoyados tanto en resultados corporativos sólidos como en señales de fortaleza de la economía estadounidense. El índice S&P 500 avanzó 0,26%, recuperándose de su primer retroceso consecutivo del año y quedando a las puertas de un nuevo récord de cierre. El Dow Jones Industrial ganó 0,60%.
El Nasdaq, con fuerte ponderación tecnológica, también subió 0,25%, mientras que el Russell 2000 volvió a destacarse con una suba de 1,2%, superando al S&P 500 por décima sesión consecutiva, la racha más prolongada desde 1990. Este desempeño reforzó la narrativa de una rotación gradual hacia segmentos más cíclicos y de menor capitalización, en un contexto de crecimiento económico resiliente.
El principal catalizador de la jornada fue el fuerte rebote del sector tecnológico, impulsado por los resultados y las previsiones de Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), que disiparon parte de las dudas sobre la sostenibilidad del gasto en centros de datos y la demanda asociada a la inteligencia artificial. Las acciones de Nvidia (NVDA) lideraron las subas entre las mega capitalizaciones, mientras que el fabricante europeo de equipos para chips ASML (ASML) alcanzó un máximo histórico. El índice de semiconductores subió 2,7%, reflejando el regreso de compradores tras varias semanas de corrección.
“Las acciones tecnológicas parecían vulnerables en las últimas semanas, ya que los inversores rotaban desde los grandes nombres hacia áreas más cíclicas”, señaló Fawad Razaqzada, analista de Forex.com, a Bloomberg. “La actualización de TSMC parece haber estabilizado esa rotación, más que revertirla por completo”.
El optimismo en renta variable se vio reforzado por datos macroeconómicos que confirmaron la solidez del mercado laboral. Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo cayeron inesperadamente a su nivel más bajo desde noviembre, lo que sugiere que los despidos no están repuntando de manera significativa al inicio del año.
A esto se sumaron indicadores regionales que mostraron expansión de la actividad manufacturera en el estado de Nueva York y una moderación de las presiones de precios en origen. En este contexto, los bonos del Tesoro retrocedieron, con el rendimiento del título a 10 años subiendo tres puntos básicos hasta 4,16%.
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Desde la Reserva Federal, el mensaje siguió siendo cauteloso. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, reiteró que “lo más importante” para el banco central es llevar la inflación de regreso al 2%, aunque reconoció señales de estabilidad en el mercado laboral. Otros funcionarios, como Jeff Schmid y Raphael Bostic, insistieron en la necesidad de mantener una postura restrictiva por más tiempo, reforzando la expectativa del mercado de que no habrá recortes de tasas antes de mediados de año.
En el plano corporativo, el cierre de la temporada de resultados de los grandes bancos aportó impulso adicional. Las acciones de Goldman Sachs (GS) y Morgan Stanley (MS) subieron con fuerza tras reportar un sólido desempeño en sus divisiones de banca de inversión y trading, mientras que BlackRock (BLK) avanzó casi 6% luego de informar entradas récord de capital que elevaron sus activos bajo gestión a US$14 billones.
En los mercados de materias primas, el tono fue más dispar. El petróleo sufrió su mayor caída diaria desde junio, con el WTI desplomándose más de 4% tras señales de distensión entre Estados Unidos e Irán que redujeron la prima geopolítica incorporada en los precios.
Los metales preciosos también retrocedieron, con la plata corrigiendo desde máximos históricos en un contexto de toma de ganancias y menor temor a aranceles sobre minerales críticos, mientras que el cobre cedió desde récords ante preocupaciones sobre la demanda física.
El escenario geopolítico sigue siendo un factor relevante para los mercados. En Europa, Alemania y Francia anunciaron el envío de personal militar a Groenlandia en coordinación con socios de la OTAN, en respuesta a las tensiones con Estados Unidos por el futuro del territorio y ante la creciente presencia de Rusia y China en el Ártico.
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El ministro de Defensa alemán, Boris Pistorius, afirmó que “Rusia y China están utilizando cada vez más el Ártico con fines militares”, y que la alianza “no permitirá esto”. En paralelo, el presidente francés Emmanuel Macron pidió aumentar el gasto en defensa, al advertir que “para seguir siendo libre, hay que ser temido”, subrayando un entorno internacional más incierto.
De cara a las próximas sesiones, los inversores evalúan si el repunte actual puede consolidarse. Analistas coinciden en que la tendencia primaria del mercado sigue siendo alcista, con una mejora gradual de la amplitud, aunque advierten que las ganancias podrían depender de una mayor estabilización de las grandes tecnológicas tras su reciente debilidad.
Con una temporada de resultados que recién comienza y datos económicos aún favorables, el escenario base sigue apuntando a avances intermitentes, combinados con episodios de rotación y selectividad más marcada.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
La falta de convicción de los inversores sigue condicionando el comportamiento del dólar, en un entorno marcado por cambios frecuentes en las expectativas del mercado derivados de datos volátiles y de titulares político-geopolíticos.
De acuerdo con el equipo de BBVA FX Strategy, este contexto ha impedido que se produzcan movimientos relevantes en las tendencias subyacentes de las principales divisas. Según los analistas del banco español, los movimientos laterales deberían persistir en el corto plazo y la geopolítica continuará siendo una fuente de volatilidad adicional para los mercados de divisas en los próximos días.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso mexicano (USDMXN), el argentino (USDARS) y el real brasileño (USDBRL) avanzaron, mientras que el peso colombiano (USDCOP), el chileno (USDCLP),y el sol peruano (USDPEN) retrocedieron.
Las noticias corporativas del día
- Spotify (SPOT) anunció un aumento del 8% en el precio de su suscripción premium en EE.UU., que subirá de US$12 a US$13 mensuales, como parte de su estrategia para lograr rentabilidad sostenida. El alza también se aplicará en Estonia y Letonia. Con más de 280 millones de suscriptores pagos, la empresa busca compensar la desaceleración del crecimiento en mercados maduros y alinearse con la inflación y los ajustes de precios de plataformas como Netflix (NFLX).
- BlackRock (BLK) alcanzó un récord histórico de US$14 billones en activos bajo gestión tras captar US$342.000 millones en el cuarto trimestre de 2025, impulsado por entradas netas de US$268.000 millones en fondos de largo plazo, incluyendo US$181.000 millones en ETFs. La firma, que recibió un mandato de US$80.000 millones de Citigroup (C), reportó un aumento del 10% en su ganancia ajustada por acción.
- Mastercard (MA), Visa (V) y Revolut perdieron una demanda en Londres contra el regulador británico PSR, que busca restablecer un tope a las comisiones por pagos con tarjeta transfronterizos eliminado tras el Brexit. El juez validó la autoridad del PSR para imponer estos límites, argumentando que las tarifas actuales, de hasta 1,5% por compra, son “excesivas” y perjudican a las empresas del Reino Unido. El regulador propone reducirlas a 0,3% para tarjetas de crédito y 0,2% para débito, lo que afectaría los ingresos de los bancos europeos.
- Goldman Sachs (GS) y Wells Fargo (WFC) iniciaron emisiones de deuda en dólares tras publicar sus resultados trimestrales, sumándose a un enero activo para las grandes firmas de Wall Street, que podrían colocar hasta US$55.000 millones en bonos en el trimestre. Goldman ofrece notas en hasta seis tramos y Wells Fargo (WFC) en cuatro, con primas sobre Treasuries de hasta 1,05 puntos. Por su parte, Morgan Stanley (MS) superó las previsiones con un alza del 93% en ingresos por colocaciones de deuda, alcanzando US$785 millones en el cuarto trimestre, y totalizando US$2.410 millones en comisiones de banca de inversión.
