Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses abren con pocos cambios el lunes, cerca de máximos históricos, mientras Wall Street evaluaba el repunte del petróleo por la falta de un acuerdo para reabrir el estrecho de Ormuz y esperaba nuevos datos de inflación en Estados Unidos.
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El S&P 500 llega a la sesión después de cerrar el viernes en un récord. La cautela contrasta con el mayor optimismo de los analistas sobre las acciones estadounidenses, tras una temporada de resultados que mostró un fuerte crecimiento de las ganancias corporativas.
El indicador abre con pocos cambios, mientras el Dow Jones Industrial pierde 0,14%. El Nasdaq Composite cede 0,11%. JPMorgan (JPM) elevó por segunda vez en dos meses su objetivo para el S&P 500 y ahora espera que el índice alcance 8.000 puntos al cierre del año, frente a su estimación anterior de 7.800. La nueva meta implica un avance cercano a 3% respecto al cierre del viernes.
El equipo liderado por Dubravko Lakos-Bujas atribuyó la revisión a los sólidos resultados empresariales y a señales de que las grandes inversiones en inteligencia artificial comienzan a traducirse en demanda de clientes.
Los estrategas destacaron el mayor crecimiento de los negocios de nube y el aumento de pedidos pendientes en Alphabet (GOOGL), Amazon (AMZN) y Microsoft (MSFT), factores que podrían reducir las dudas sobre el retorno del capital destinado a inteligencia artificial.
“Conforme los elevados pedidos pendientes se conviertan en ingresos reconocidos, el crecimiento de la nube debería mantener un sólido respaldo, lo que ayudará a validar el aumento del gasto de capital en IA”, señalaron los estrategas de JPMorgan.
“Entre los hiperescaladores, los indicadores de demanda se mantienen altos y al alza”, añadieron. El banco estima que la inteligencia artificial representará bastante más de la mitad de los US$1,5 billones de gasto de capital previsto para las compañías del S&P 500 este año.
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Las ganancias corporativas del segundo trimestre aumentaron 32%, uno de los mayores incrementos registrados.
La atención del mercado también se concentra en el índice de precios al consumidor de Estados Unidos, previsto para el miércoles, después de que el informe laboral del viernes mostró una contracción inesperada del empleo en julio y revisiones a la baja de la contratación de los dos meses anteriores.
El dato laboral redujo las apuestas por un aumento de tasas de interés a corto plazo, en momentos en que la Reserva Federal muestra divisiones sobre cómo responder a la inflación asociada con la guerra en Medio Oriente.
“Estamos concentrados en el IPC estadounidense del miércoles como una prueba clave para el proceso de desinflación en curso”, dijo Fabio Caldato, gestor de cartera de AcomeA Sgr, a Bloomberg.
Caldato señaló que, con la temporada de resultados prácticamente concluida, la geopolítica y, en particular, el efecto de Irán sobre los precios del petróleo y las expectativas de inflación deberían recuperar protagonismo en los mercados.
El petróleo mantiene el foco después de que Irán y Omán no alcanzaran un acuerdo para restablecer el tránsito por Ormuz. El Brent supera US$84 por barril, después de acumular un avance superior a 5% durante las tres sesiones anteriores.
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El ministro de Relaciones Exteriores iraní, Abbas Araghchi, afirmó durante el fin de semana que un pacto con Omán para establecer una ruta marítima por el estrecho estaba “muy cerca”, aunque Teherán reiteró el lunes sus condiciones para una reapertura.
Irán exige que Estados Unidos termine el bloqueo naval sobre sus puertos, libere activos congelados y compense los daños de guerra. Antes del conflicto, cerca de una quinta parte del petróleo y el gas natural mundial transitaba por Ormuz.
Donald Trump mostró una postura más contenida frente a Irán y señaló que prefiere permitir que la presión económica surta efecto antes que recurrir a nuevos ataques militares. “Estamos observando a Irán, con su enorme inflación y el hecho de que no tiene dinero”, dijo el presidente a Axios.
“Estamos bajando el tono”, añadió Trump. La economía iraní enfrenta una inflación interanual que alcanzó recientemente 77%, mientras su moneda ha perdido más de 10% desde los niveles previos a la guerra.
La tensión regional persistió después de que los hutíes, respaldados por Irán, afirmaron que atacaron la refinería de Jazan de Saudi Aramco. Las autoridades saudíes reportaron un incendio que fue controlado sin heridos.
El oro se mantiene alrededor de US$4.340 por onza, después de subir más de 7% la semana pasada, su mayor avance desde finales de enero. El menor temor a nuevas alzas de tasas dio respaldo al metal.
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Los fondos de cobertura y gestores de dinero elevaron sus apuestas alcistas sobre el oro al nivel más alto en más de seis meses durante la semana que terminó el 4 de agosto. Los fondos cotizados respaldados por oro en China también registraron entradas de capital.
El banco central chino añadió 640.000 onzas de oro a sus reservas en julio, su vigésimo primer mes consecutivo de compras. La plata avanza 0,7%, a US$64,04 por onza, mientras el platino cae 0,4% y el paladio pierde 1,2%.
El cobre también conserva el impulso de una racha alcista de seis semanas y se ubica en US$14.147 por tonelada, con un avance de 0,5%, ante una menor disponibilidad mundial y el descenso de las expectativas de aumentos de tasas en Estados Unidos.
Los flujos de cobre hacia Estados Unidos, ante la posibilidad de una decisión arancelaria, redujeron la oferta disponible en otros mercados. Los recientes envíos hacia China también presionaron los inventarios de la Bolsa de Metales de Londres.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar inicia la semana con un ligero avance, aunque ING considera que todavía existe un amplio margen para que la moneda estadounidense se debilite si los próximos datos económicos refuerzan las expectativas de una Reserva Federal más moderada.
Francesco Pesole, estratega de divisas de ING, señaló que el débil informe laboral del viernes fortaleció la expectativa del banco de que la Fed no subirá las tasas este año. Sobre el dato de inflación, el analista espera un dato general de 0,1% mensual, por debajo del consenso de 0,2%, y una inflación subyacente de 0,2%, en línea con las previsiones.
“Nuestra apuesta por una Fed moderada se está fortaleciendo, al igual que nuestro sesgo bajista sobre el dólar”, afirmó Pesole. Para el dólar en general, el foco seguirá puesto en cuánto pueden ajustarse las expectativas de tasas estadounidenses ante los próximos datos, empezando por la inflación de esta semana.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tienen un desempeño mixto. El peso colombiano (USDCOP) y el peso argentino (USDARS) avanzan, mientras el peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL) y el peso mexicano (USDMXN) caen.
Las noticias corporativas del día:
- Intel (INTC) venderá US$15.000 millones en acciones para financiar oportunidades de crecimiento ligadas a la IA y reforzar su balance. Sus títulos casi se han triplicado este año hasta US$101,65, impulsados por el auge de los centros de datos: las ventas de esa división crecieron 59% el último trimestre, más del doble que los ingresos totales.
- GameStop (GME) evalúa retirar su oferta de US$56.000 millones por eBay y plantear una alianza que aproveche sus 1.600 tiendas en EE.UU. Desde la propuesta, GameStop cae 28% y eBay sube 7,6%. La compañía ya controla 9,75% de eBay (EBAY) y buscaría representación en su junta directiva como parte de un eventual acuerdo.
Así se han comportado las acciones de GameStop
- UEFA, Concacaf y la Confederación Asiática de Fútbol iniciaron conversaciones para crear torneos internacionales alternativos a los de la FIFA, en medio de su disputa con Gianni Infantino. La iniciativa podría amenazar un negocio clave para la FIFA: el Mundial de 2026 generó más de US$9.000 millones, un récord.
- Meta (META) lanzó Muse Glimmer, un modelo de IA de 30.000 millones de parámetros capaz de operar con una sola tarjeta gráfica y descargarse sin costo. La compañía busca ampliar el acceso a la IA mientras compite con gigantes de EE.UU. y China, y anunció además un fondo de US$1.000 millones para comunidades donde opera centros de datos.
