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Creditas amplía su serie F, mantiene su valuación y compra banco en Brasil

En una entrevista a Bloomberg Línea, el CEO y fundador de Creditas, Sergio Furio, dijo que el unicornio no se convertirá en un banco, sino que utilizará Andbank para captar mercados de capital

Carlos Aso, CEO de Andbank, y Sergio Furio, CEO de Creditas.
08 de julio, 2022 | 08:01 AM
Tiempo de lectura: 5 minutos

Bloomberg Línea — La fintech brasileña de préstamos garantizados Creditas realizó una ampliación de US$50 millones, con Andbank y otros inversores, de su Serie F por US$260 millones con Fidelity en enero. La ampliación eleva esta ronda a US$310 millones, manteniendo la misma valuación que tenía el unicornio hace siete meses: US$4.800 millones.

Según Sergio Furio, CEO y fundador de Creditas, la fintech mantiene su objetivo de alcanzar el punto de equilibrio en un año.

“Estamos creciendo 3,2 veces en comparación con el año pasado. Dada la rentabilidad, los inversores se han fijado en nosotros”, dijo Furio en entrevista con Bloomberg Línea.

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La valuación de Creditas se basa en un múltiplo de seis veces el capital levantado, según el estudio Panorama del Capital de Riesgo en América Latina, de Endeavor y Glisco Partners. Enrico Del Río, director de Inteligencia de Endeavor México, había dicho que para el 2022 ese ratio tendría ajustes y retos para mantenerse. Generalmente, una startup siempre levanta a una valuación más alta, pero en el caso de Creditas, la ronda fue estable, en un escenario de un mercado más restringido para la inversión de riesgo.

En una entrevista previa con Bloomberg Línea, Carlos Ramos de la Vega, director de Capital de Riesgo de LAVCA (Asociación para la Inversión de Capital Privado en América Latina), aseguró que debido al contexto, las valoraciones actuales pueden modificarse y añadió que “los unicornios tienen que crecer para poder justificar esta valoración en los próximos trimestres y poner el capital que tienen a trabajar de la manera más eficiente”.

Operación Andorra

La ampliación de Creditas le permitirá comprar la licencia de Andbank en Brasil por R$500 millones.

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“Con esto no nos convertimos en un banco. Se trata de nuevas fuentes de financiación, seremos propietarios de un banco y este banco complementará nuestras fuentes de financiación y depósitos para ser más eficientes en la financiación, aumentar los márgenes y reducir el costo para el cliente”, dijo Furio.

El banco con sede en Andorra ayudará a Creditas a diversificar sus fuentes de financiación y a aumentar su cartera de créditos. A nivel mundial, Andbank se dedica a la banca privada y maneja más de US$30.000 millones. El grupo europeo lanzó recientemente Actyus Fintech I, una operación de capital de riesgo para invertir en fintech, wealthtech, proptech y blockchain.

En Brasil, el banco andorrano gestiona R$8.000 millones (US$1.500 millones) y cuenta con un equipo de alrededor de 150 personas.

Creditas ya tiene una licencia de SCD (Sociedad de Crédito Directo) en Brasil, pero ahora añade la licencia bancaria para expandirse en la captación de depósitos para préstamos con colateral.

Incluso con Creditas como propietario, Andbank continuará como banca privada y gestión de activos como entidad independiente. Furio dijo que Creditas no se convertirá en un banco, sino que utilizará Andbank para captar en mercados de capital.

Casas y motos

Furio fundó Creditas en Brasil en 2012 para ofrecer créditos garantizados a personas que no podían obtener financiación de los bancos. Actualmente, la empresa ofrece préstamos de capital, financiación de automóviles y préstamos de nómina.

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Con la operación, Creditas espera aumentar los depósitos como fuente de financiación adicional y trabajará con AndBank en fondos inmobiliarios, renta fija y crédito inmobiliario.

La operación aún debe ser aprobada por la autoridad antimonopolio brasileña (CADE) y la Autoridad Financiera Andorrana (AFA), así como por el Banco Central de Brasil.

Creditas también recaudó una nota convertible de US$150 millones para comprar Kzas, un mercado de préstamos para la vivienda. Creditas no está revelando los valores de la adquisición, que garantiza una salida para Redpoint Eventures, que, según el diario brasileño Estadão, estaba vendiendo sus participaciones en un momento en que el fondo estaba desmantelado.

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“Es un mercado abierto para que los promotores ofrezcan al cliente”, dijo Furio. Según el ejecutivo, la financiación inmobiliaria es un mercado de R$ 50.000 millones ( US$ 9.400 millones). Para él, tiene sentido entrar en la operación de crédito inmobiliario para aprender, incluso en un momento de aumento de los tipos de interés. “Tenemos que aprender mucho, así que el momento de aprender es ahora que el mercado se ha enfriado”.

En la actualidad, Creditas se encuentra entre el 76% de los unicornios que adquieren o se fusionan con una empresa en su país de origen, según Endeavor y Glisco Partners.

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La fintech también aplicará el dinero en Voltz Motors, un fabricante de motos eléctricas, que recientemente abrió una fábrica en Manaus (Amazonas, Brasil). Creditas ya había invertido R$100 millones en 2021 y ahora está añadiendo otros R$ 50 millones en la startup.

Protegiéndose del invierno

La empresa tiene más de 4.000 empleados en Brasil, España y México. Después de que Bloomberg Línea publicara una nota sobre los despidos en los unicornios brasileños, tres personas familiarizadas con el asunto dijeron que los recortes eran mucho mayores que los 11 despidos que Creditas informó. Según estas personas, se habrían congelado las vacantes y los ascensos y se habría despedido a cerca del 9% de la empresa, entre 300 y 400 personas.

Pero una persona familiarizada con el asunto, que prefiere no ser identificada, dice que de enero a abril el equipo de Creditas se mantuvo constante y que, en comparación con el año pasado, la plantilla creció. La persona dice que los contratados en los últimos cuatro meses han compensado las salidas.

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Según esta persona, desde principios de este año, más de 100 personas han abandonado la empresa, ya sea por decisión propia o por su mal desempeño en los análisis de rendimiento. “Hay nuevas contrataciones, incluso algunas que se produjeron antes de los despidos”, dijo la persona.

Esta persona también afirmó que febrero y marzo fueron meses récord de contrataciones en Creditas, con casi 600 nuevos empleados. En abril y mayo, hubo menos contrataciones porque la empresa ya había hecho los reemplazos de los que se irían por el supuesto mal desempeño.

-- Artículo actualizado para corregir el importe pagado por la operación brasileña de Andbank

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