:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/3EL43EYNQFHRHBXUBDLO5EHUXQ.png "Las variables que orientarán a los inversores")
Barcelona, España — La atención vuelve esta jornada a la política monetaria, con la publicación de las actas de la decisión de la Federal Reserve (Fed) de subir las tasas de interés en diciembre. Los inversores también están pendientes de algunos indicadores estadounidenses del mercado laboral. Se trata de un conjunto de datos que pueden generar volatilidad en los mercados.
→ Lee también Línea de Partida, el newsletter matinal de Bloomberg Línea: La cara del comercio global en 2023
De momento, los inversores se muestran optimistas en esta sesión. La inesperada ralentización de la inflación en Francia, del +7,1% en noviembre al +6,7% en diciembre, ha dado fuerza a las compras en las bolsas europeas, que cotizaban al alza. Al mismo tiempo, las aprobaciones de hipotecas en el Reino Unido cayeron en noviembre al nivel más bajo desde el inicio de la pandemia. Ambos indicadores responden al rigor monetario adoptado por el Banco Central Europeo (BCE) y el Banco de Inglaterra (BoE).
Las noticias sobre posibles ayudas públicas a los promotores inmobiliarios en China justificaron las subidas de las bolsas de Shanghai y Hong Kong, mientras que en Japón el signo fue negativo.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/UEXQQHU4C2MS6OXDGNQ4XH4FNQ.jpg "China sopesa medidas de apoyo a los promotores “demasiado grandes para quebrar”")
Los futuros de los índices estadounidenses se recuperan de las pérdidas del día anterior a la espera de las actas de la Fed de esta tarde y de las estadísticas de empleo del país. En el mercado de renta fija, el rendimiento del bono estadounidense a 10 años bajaba moderadamente hasta una prima del 3,70%. El dólar se depreciaba frente a la mayoría de las divisas, mientras que el euro y la libra se apreciaron. El petróleo muestra una tendencia a la baja y el contrato WTI vuelve a situarse en torno a los 75 dólares por barril.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/V72R4T26XZFM3DVCUYYNNBQRXU.jpg "Actas de la Fed revelarán origen del temor inflacionario que empuja las tasas al alza")
→ Los factores que guían a los mercados:
🔍 El acta al detalle. Los inversores buscarán en este documento no sólo las motivaciones que llevaron a una subida más suave de las tasas de interés, sino también lo que podría provocar una nueva revisión del ritmo de ajuste monetario o incluso una interrupción más adelante, dada la desaceleración de la inflación observada hasta ahora y, sobre todo, el riesgo de recesión.
📉 Bajan las primas. Esta percepción de que la Fed podría no tener ya tanto margen para seguir subiendo el coste del endeudamiento justificó ayer una fuerte caída del rendimiento de los bonos a 10 años, de 14 puntos, hasta el 3,74%, el mayor retroceso jamás observado para una primera sesión bursátil del año desde 2001. Hoy los bonos seguían bajando, con una prima del 3,70%.
💥 Riesgo sistémico. Los constructores inmobiliarios chinos pueden recibir más ayudas públicas para aliviar las tensiones de liquidez en el sector. Se consideraría que son constructoras demasiado grandes para quebrar y que atraviesan una fuerte crisis en el sector. Según personas consultadas por Bloomberg, la ayuda podría llegar con préstamos y financiación, con la creación de un fondo de inversión inmobiliaria o incluso estimulando las adquisiciones.
😷 UE discute sobre Covid. La Unión Europea decide hoy si exige pruebas de detección de Covid a los pasajeros procedentes de China. El Gobierno estadounidense, por su parte, reiteró que los requisitos son aconsejados por expertos y no justifican represalias por parte de China, que ayer amenazó con medidas recíprocas ante las restricciones que considera “políticas” en determinados países.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/ZW5DCJIPPZACLACTIJ6MOFRCUE.jpg "No hay razón para represalias por restricciones a viajeros de China: Casa Blanca")
🚘 Nuevo derrape. Las acciones de Tesla cayeron ayer hasta un 12%, el mayor descenso en un día de los últimos dos años. Después de que la empresa anunciara unas ventas inferiores a las esperadas en el último trimestre, a pesar del esfuerzo promocional navideño, algunos analistas redujeron sus previsiones sobre el precio de las acciones del fabricante de automóviles, que se han desplomado un 65% en 2022.
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/443KVYMR5ZHDLMS3S44APP2LIM.png "Los mercados esta mañana")
🟢 Las bolsas ayer (03/01): Dow Jones Industrials (-0,03%), S&P 500 (-0,40%), Nasdaq Composite (-0,76%), Stoxx 600 (+1,22%)
Las bolsas estadounidenses cayeron en su primera sesión bursátil del año, ya que las pérdidas de Tesla y Apple afectaron al ánimo de los inversores. Prevaleció la cautela ante las expectativas de un año volátil para el mercado bursátil en medio de la incertidumbre sobre la economía estadounidense y el temor a una recesión.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• PMI Servicios y PMI Compuesto: Zona Euro, Alemania, Francia, Italia, España, Brasil
• EE.UU.: Índice Redbook, Índice de Empleo ISM/Dic, JOLTs/Nov
• Europa: Reino Unido (Aprobación de Hipotecas/Nov, Crédito al Consumo/Nov); Francia (IPC/Dic); Alemania (Precios de los Bienes Importados/Nov)
• Asia: Hong Kong (PMI industrial/dic); China (PMI de servicios Caixin/dic)
• América Latina: Brasil (PPI/Nov)
• Bancos centrales: Actas de la Decisión de Política Monetaria de la Fed
📌 Para la semana:
• Jueves: PMI de la Construcción/Dic (Zona Euro, Alemania, Francia, Italia); EE.UU. (Empleos Privados ADP, Balanza Comercial/Nov); EE.UU. y Reino Unido (PMI de Servicios y Compuesto/Dic); Zona Euro (IPP/Nov); Alemania (Balanza Comercial/Nov); Italia (IPC/Dic); Brasil (IPC-Fipe/Dic)
• Viernes: EE.UU. (Payroll/Dic, Tasa de Desempleo/Dic, Pedidos Industriales/Nov; ISM PMI/Dic); Zona Euro (IPC/Dic, Ventas Minoristas/Nov, Confianza Empresarial y de los Consumidores/Dic); Reino Unido (PMI de la Construcción/Dic); Alemania (Pedidos industriales/Dic, Ventas Minoristas/Nov); Brasil (IGP-DI/Dic)
(Con informaciones de Bloomberg News)
:quality(75)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/bloomberglinea/V23ZQLDZPNAO3DSXOIUQN75NKM.jpg "Recesión en EE.UU. “muy posible” pero no severa: exjefe de la Fed de Nueva York")
