Bloomberg Línea — Wall Street cerró en terreno positivo el miércoles después de que una fuerte caída del petróleo aliviara los temores sobre una nueva escalada inflacionaria derivada de la guerra entre Irán e Israel.
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Los inversionistas, además, concentraron su atención en los resultados de Nvidia (NVDA), considerados claves para medir la solidez del repunte reciente de las acciones tecnológicas.
El S&P 500 rompió una racha de tres jornadas consecutivas de pérdidas, apoyado principalmente por las compañías de semiconductores, al tiempo que los rendimientos de los bonos del Tesoro retrocedieron desde sus niveles más altos desde 2007.
El movimiento del mercado estuvo marcado por las declaraciones del presidente Donald Trump, quien afirmó que Estados Unidos se encuentra en las “etapas finales” de las negociaciones con Irán.
ASÍ SE HA COMPORTADO LA ACCIÓN DE NVIDIA
El mandatario señaló que “veremos qué sucede” y añadió que habrá un acuerdo o, de lo contrario, “vamos a hacer algunas cosas un poco desagradables, aunque esperamos que no ocurra”.
Las declaraciones reactivaron las apuestas de una posible reapertura del Estrecho de Ormuz y de una normalización parcial de los flujos energéticos desde Medio Oriente.
El impacto fue inmediato en el mercado petrolero. El West Texas Intermediate (WTI) para entrega en julio se desplomó 5,7% y cerró en US$98,26 por barril, mientras que el Brent cayó 5,6%, hasta US$105,02.
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La corrección redujo parte de la prima de riesgo acumulada desde el inicio del conflicto, que ya completa 12 semanas y ha afectado el tránsito marítimo en una de las rutas energéticas más importantes del mundo.
Fawad Razaqzada, analista de StoneX, advirtió que los inversionistas todavía observan el panorama con cautela. “Trump ha hecho muchas declaraciones similares durante este conflicto y, de manera invariable, ha ocurrido lo contrario. Veremos si esta vez es diferente”, afirmó a Bloomberg.
La caída del crudo dio alivio a los mercados accionarios porque redujo temporalmente las preocupaciones sobre nuevas presiones inflacionarias en Estados Unidos.
En las últimas sesiones, el temor a un petróleo persistentemente elevado había alimentado las expectativas de tasas de interés altas por más tiempo. Las minutas de la más reciente reunión de la Reserva Federal mostraron que la mayoría de los funcionarios considera posible un nuevo aumento de tasas si la inflación permanece por encima de la meta del banco central.
En ese contexto, las acciones tecnológicas lideraron las ganancias. Nvidia encabezó el avance de los fabricantes de chips antes de la publicación de sus resultados trimestrales, en un momento en que el mercado busca señales sobre la continuidad del auge de la inteligencia artificial.
Las estimaciones apuntan a que la compañía habría registrado el crecimiento de ventas más acelerado en más de un año.
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James Demmert, director de inversiones de Main Street Research, señaló que los resultados llegan “en el momento justo, cuando el mercado necesita algo de tranquilidad”.
Por su parte, Adam Turnquist, estratega jefe técnico de LPL Financial, recordó que para Nvidia el foco del mercado “no suele estar en si supera las expectativas, sino en cuánto las supera”, después de que la compañía acumulara 13 trimestres consecutivos batiendo las previsiones de ingresos y utilidades.
Los inversionistas también siguieron de cerca las perspectivas de la compañía sobre China, un mercado estratégico para los procesadores de inteligencia artificial. El presidente ejecutivo de Nvidia, Jensen Huang, dijo recientemente que cree que el mercado chino “se reabrirá con el tiempo”.
En paralelo, el oro avanzó favorecido por la caída del dólar y de los rendimientos de los bonos del Tesoro. El metal precioso al contado subió 1% hasta US$4.534,33 la onza, mientras la plata ganó 3,1% y alcanzó US$76 la onza.
El debilitamiento del dólar y la expectativa de menores presiones inflacionarias impulsaron la demanda por activos refugio que no pagan intereses.
Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, afirmó que el mercado enfrenta actualmente una divergencia entre la visión de corto y largo plazo de los inversionistas.
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“El entorno actual resalta una distinción cada vez más importante entre aquello en lo que los operadores están enfocados en el corto plazo y lo que los inversionistas continúan monitoreando en horizontes más largos”, escribió en una nota.
A pesar del alivio observado en la sesión, los analistas consideran que persiste una elevada incertidumbre sobre la evolución del conflicto en Medio Oriente y sobre el impacto que podría tener en la inflación y en la política monetaria de la Reserva Federal durante los próximos meses.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
Las monedas de mercados emergentes mostraron una recuperación parcial luego de que varios bancos centrales, como los de India o Indonesia, intensificaran sus intervenciones para frenar la depreciación de sus divisas.
Los estrategas de Citigroup (C) liderados por Luis Costa señalaron que “los bancos centrales de mercados emergentes podrían volverse mucho más reactivos si la presión de los precios de la energía permanece elevada durante el verano”.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina muestran un desempeño mixto. El peso chileno (USDCLP), el colombiano (USDCOP) y el mexicano (USDMXN) avanzaron, al igual que el real brasileño (USDBRL), el peso argentino (USDARS) y el sol peruano (USDPEN).
BBVA considera que el escenario de fondo sigue siendo complejo para las monedas latinoamericanas. “Los mercados descuentan cada vez más las consecuencias inflacionarias del conflicto extendido en Medio Oriente, sin una resolución inmediata a la vista y un alcance muy reducido para que la Fed recorte los tipos de interés en el corto plazo”, señaló el banco.
Las noticias corporativas del día:
- Target (TGT) mostró señales de recuperación bajo el liderazgo de su nuevo CEO Michael Fiddelke tras registrar un crecimiento de 5,6% en ventas comparables durante el último trimestre, su mejor desempeño desde 2021 y muy por encima de las expectativas del mercado. La minorista también elevó su proyección anual de ingresos a cerca de 4%, impulsada por una estrategia enfocada en renovar tiendas.
- Meta (META) inició una nueva ronda global de despidos que afectará a cerca de 8.000 empleados como parte de su estrategia para reducir costos y redoblar inversiones en inteligencia artificial. Los recortes, que impactarán especialmente a equipos de ingeniería y producto, incluyen hasta 350 empleos en Irlanda, equivalente a cerca de 20% de su plantilla en ese país.
- El plan de recuperación de Stellantis (STLA) en Estados Unidos enfrenta riesgos por el débil desempeño de Jeep, cuya ventas apenas crecieron 3% en el primer trimestre, frente al salto de 20% registrado por Ram gracias al regreso del motor Hemi V-8. El CEO Antonio Filosa apuesta por Jeep y Ram para reactivar el negocio tras años de caída de ventas, pero modelos clave como el nuevo Cherokee híbrido siguen enfrentando problemas.
- Los bancos de Wall Street se preparan para colocar US$49.000 millones en deuda para financiar la adquisición de Warner Bros. Discovery (WBD) por parte de Paramount Skydance (PSKY), una de las mayores operaciones de financiamiento corporativo de los últimos años. La compañía busca reemplazar un préstamo puente de corto plazo por deuda de largo plazo mediante bonos con grado de inversión y deuda de alto rendimiento.
Esta historia se actualizó al cierre de los mercados.
