Bloomberg Línea — Las acciones estadounidenses mantienen las ganancias después de que la inflación de junio sorprendiera con una moderación mayor a la prevista, un dato que alivió la presión inmediata sobre la Reserva Federal para elevar las tasas de interés, mientras el mercado siguió de cerca las declaraciones de Kevin Warsh y el inicio de la temporada de balances trimestrales.
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El avance de Wall Street estuvo acompañado por una caída en los rendimientos de los bonos del Tesoro y del dólar. El Nasdaq y el S&P 500 subían, impulsados por el avance de las empresas de semiconductores, aunque el desplome de IBM (IBM) pesaba sobre el sector de software y también golpeaba al Dow Jones Industrial.
El índice de precios al consumidor cayó 0,4% en junio frente al mes anterior, su primera disminución en seis años, gracias principalmente a la baja de los precios de la gasolina. En términos anuales, la inflación se ubicó en 3,5%, mientras que el indicador subyacente permaneció sin cambios frente a mayo y avanzó 2,6% respecto al mismo mes de 2025.
La publicación del dato redujo las expectativas de un aumento de tasas en la reunión de finales de julio. Los operadores disminuyeron sus apuestas por un ajuste monetario, mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro descendían a lo largo de la curva.
“El dato de inflación, ampliamente inferior a lo esperado, saca de la mesa un aumento de tasas en el corto plazo. El mercado temía una lectura elevada, por lo que esto favorece a los bonos y respalda nuestro escenario base de que la Fed mantendrá las tasas sin cambios”, afirmó Dan Carter, gerente sénior de portafolio de Fort Washington Investment Advisors, a Bloomberg.
El presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, reiteró ante el Congreso que el banco central mantiene su compromiso con la estabilidad de precios, aunque restó importancia a un solo dato mensual de inflación. “Puede haber quienes vean las cifras de esta mañana y digan: ‘Misión cumplida. Todo está bien’. Esa no es mi opinión”, señaló durante su comparecencia ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes.
Warsh insistió en que la Fed “no tiene ninguna tolerancia hacia una inflación persistentemente elevada” y aseguró que las decisiones de política monetaria seguirán dependiendo de la evolución de los datos económicos, incluso ante eventuales presiones políticas.
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También defendió una revisión del funcionamiento y de la estrategia de comunicación del banco central, al afirmar que la institución necesita “un cambio de régimen” en algunas de sus prácticas.
En el frente geopolítico, el petróleo moderó parte de las ganancias registradas en la mañana después de que el presidente Donald Trump desistiera de su propuesta de imponer un cobro de 20% a las cargas que transiten por el estrecho de Ormuz.
En su lugar, anunció que buscará acuerdos de comercio e inversión con los países del Golfo. Tras el anuncio, el Brent cotizaba cerca de US$84 por barril y el WTI rondaba los US$79, aunque ambos mantenían avances frente al cierre anterior.
Los inversores también siguieron la temporada de resultados, que comenzó con cifras sólidas de los grandes bancos estadounidenses.
Goldman Sachs (GS), JPMorgan Chase (JPM), Citigroup (C), Bank of America (BAC) y Wells Fargo (WFC) reportaron utilidades que superaron las expectativas del mercado, apoyadas principalmente por el buen desempeño de las mesas de negociación y el repunte de la banca de inversión.
Los resultados reforzaron la expectativa de que las ganancias de las empresas del S&P 500 aumenten cerca de 23% durante el segundo trimestre, una de las tasas de crecimiento más altas fuera de los periodos de recuperación posteriores a grandes recesiones, según Bloomberg Intelligence.
Así se han comportado las acciones bancarias
En contraste, IBM (IBM) encabezó las pérdidas del sector tecnológico después de divulgar ingresos preliminares por US$17.200 millones en el segundo trimestre, por debajo de los US$17.900 millones esperados por el mercado.
La empresa atribuyó la debilidad a que muchos clientes desviaron recursos hacia la compra de servidores, memorias y chips para infraestructura de inteligencia artificial, en detrimento del gasto en software y sistemas tradicionales.
Así se han comportado las acciones de IBM
El director ejecutivo, Arvind Krishna, reconoció que “no nos adaptamos ni actuamos con la suficiente rapidez, y numerosas operaciones importantes no se cerraron dentro de los plazos previstos”. La advertencia presionó a otras compañías de software, mientras las acciones de fabricantes de semiconductores avanzaban gracias a la expectativa de que el gasto en infraestructura para inteligencia artificial continúe fortaleciéndose.
El oro, por su parte, recuperó parte de las pérdidas de la sesión previa y cotizó cerca de US$4.020 por onza, después de haber caído por debajo de los US$4.000 el lunes.
La escalada de las tensiones entre Estados Unidos e Irán respaldó la demanda por activos refugio, aunque las expectativas de una política monetaria restrictiva continuaron limitando el avance del metal precioso. La plata también subió, mientras el platino y el paladio registraron ganancias.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar cae con fuerza después de que la inflación en Estados Unidos registrara su primera caída en seis años, un dato que llevó a los mercados a reforzar las apuestas por una política monetaria más flexible de la Reserva Federal y redujo el atractivo de la divisa estadounidense.
La reacción borró el impulso que había ganado el billete verde en las últimas sesiones, cuando las tensiones geopolíticas en Medio Oriente habían favorecido la demanda de activos refugio. El resultado de la inflación fue más favorable de lo esperado para los mercados, fortaleciendo las expectativas de recortes de tasas y provocando una depreciación generalizada del dólar.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El real brasileño (USDBRL), el peso chileno (USDCLP) y el mexicano (USDMXN) avanzan, al igual que el peso argentino (USDARS). El peso colombiano (USDCOP) se desliga y cae ligeramente.
En la región, BBVA anticipa que las monedas de la región pueden permanecer bajo presión debido al aumento de los precios del petróleo, mientras no se logra un acuerdo para terminar la guerra entre Estados Unidos en Irán.
Las noticias corporativas del día:
- KeyBanc Capital Markets rebajó la recomendación sobre Apple (AAPL) a underweight, una calificación bajista poco habitual, al advertir riesgos para la demanda y considerar que la valoración de la acción es excesiva. La firma fijó un precio objetivo de US$250, más de un 20% por debajo del cierre del lunes, frente a un consenso cercano a US$319.
- Samsung Electronics mantiene conversaciones preliminares con bancos para evaluar una posible emisión de ADR y una cotización en Estados Unidos, aunque la empresa aseguró que actualmente no está considerando esa operación. Las deliberaciones siguen en una fase inicial y podrían no derivar en una salida al mercado estadounidense.
- DeepSeek evalúa una nueva ronda de financiación apenas semanas después de captar US$7.000 millones, según informó el Financial Times. El startup chino de inteligencia artificial buscaría una valoración previa a la inversión de US$71.000 millones, frente a los cerca de US$50.000 millones alcanzados en su primera ronda externa, cerrada en junio.
- La firma sueca Pophouse Entertainment adquirió una participación del 50% en los derechos editoriales y musicales de Iron Maiden, así como en los derechos sobre el nombre, la imagen y la marca de la banda, en una operación cuyo monto no fue revelado. La alianza busca desarrollar nuevas iniciativas creativas y ampliar los ingresos por licencias.
Esta historia fue actualizada a las 12:27 EST.
