Bloomberg Línea — Las acciones en Estados Unidos cerraron con pérdidas el miércoles, luego de recuperar parte de las pérdidas registradas al comienzo de la jornada, mientras los inversionistas asimilaron las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, y una nueva tanda de indicadores que reforzó la percepción de que la economía mantiene un ritmo sólido.
Ver más: Dólar fuerte golpeó a América Latina en el primer semestre: las monedas que ganaron y perdieron
El Dow Jones Industrial perdió 0,03%, el S&P 500 cayó 0,21% y el Nasdaq Composite retrocedió 0,66%, afectado por una toma de utilidades en las empresas tecnológicas tras el fuerte repunte registrado durante el segundo trimestre.
Durante su participación en el foro anual del Banco Central Europeo en Sintra, Portugal, Warsh afirmó que los riesgos para la inflación han disminuido en las últimas semanas, aunque reiteró que la prioridad de la Reserva Federal continúa siendo devolver el aumento de los precios a su objetivo de 2%.
“Vamos a garantizar la estabilidad de precios en Estados Unidos”, afirmó el funcionario, quien también dejó claro que no ofrecerá orientación anticipada sobre las próximas decisiones de política monetaria. Además, defendió la independencia del banco central frente a las presiones políticas y reiteró que las decisiones sobre las tasas seguirán dependiendo de la evolución de la economía.
Para Goldman Sachs, las declaraciones de Warsh tuvieron un tono ligeramente menos restrictivo de lo esperado. La firma destacó que el presidente de la Reserva Federal reconoció una disminución de los riesgos inflacionarios desde la reunión de junio y subrayó el potencial de la inteligencia artificial para ampliar la capacidad productiva de la economía.
No obstante, el banco mantuvo sin cambios su previsión de que la Fed dejará las tasas estables durante el resto de 2026.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro moderaron su avance y el dólar recortó parte de sus ganancias, aunque se mantuvo fortalecido. Aun así, los operadores continúan incorporando la posibilidad de al menos un aumento de 25 puntos básicos en las tasas de interés antes de finalizar el año.
El mercado también recibió nuevas señales de fortaleza económica. La actividad manufacturera en Estados Unidos se expandió por sexto mes consecutivo en junio, favorecida por una moderación en los costos de los insumos tras la reducción de las presiones derivadas del conflicto en Medio Oriente.
Ese dato se sumó al informe de ADP, conocido antes de la apertura, que mostró la creación de 98.000 empleos en el sector privado durante junio.
Aunque la cifra estuvo por debajo de las expectativas del mercado, completó el mejor trimestre para la contratación privada en más de un año. Ahora la atención se concentra en el informe oficial de empleo que se publicará el jueves.
→ Suscríbete al newsletter Línea de Mercado, una selección de Bloomberg Línea con las noticias bursátiles más destacadas del día.
Además, el índice de precios al consumidor de junio, previsto para el 14 de julio, ofrecerá una lectura más clara sobre el rumbo de la política monetaria.
Warsh también reiteró su preferencia por reducir el balance de la Reserva Federal, aunque dejó claro que cualquier modificación será gradual y ampliamente discutida antes de su implementación.
El funcionario afirmó que el banco central tardó casi dos décadas en construir el tamaño actual de su portafolio y que reducirlo tomará bastante más que unas pocas semanas. Sus comentarios reforzaron la expectativa de Wall Street de que cualquier reducción significativa del balance difícilmente comenzará antes de 2027.
En el mercado corporativo, Meta Platforms lideró las ganancias entre las grandes tecnológicas después de que Bloomberg informara que la empresa desarrolla un negocio de infraestructura en la nube para comercializar capacidad de computación para inteligencia artificial y acceso a sus modelos.
En los mercados de materias primas, el petróleo extendió su retroceso por las crecientes expectativas de un exceso de oferta y el avance de las conversaciones entre Estados Unidos e Irán para consolidar un acuerdo permanente tras el alto al fuego.
El West Texas Intermediate cerró por debajo de US$69 por barril y el Brent terminó cerca de US$72. Goldman Sachs anticipa que, una vez se normalice completamente el tránsito por el estrecho de Ormuz, el mercado petrolero volverá a registrar un exceso de oferta.
Ver más: Las Siete Magníficas ya no lideran Wall Street y el mercado gira hacia otras acciones
El oro, por su parte, recuperó terreno y superó los US$4.060 por onza. El metal recibió apoyo después de que Warsh evitara endurecer su mensaje sobre las tasas de interés. Bart Melek, director global de estrategia de materias primas de TD Securities, señaló que “Warsh se mantuvo fiel a su mensaje, lo que favoreció al oro”, ya que algunos operadores esperaban un tono más agresivo por parte del presidente de la Reserva Federal.
Entre las materias primas agrícolas, el café arábica prolongó su recuperación por las lluvias en Brasil, que retrasan la cosecha y aumentan las preocupaciones sobre la calidad del grano, mientras el azúcar continuó al alza por la perspectiva de lluvias inferiores a lo normal en India, una amenaza para la producción del segundo mayor productor mundial.
El aluminio volvió a descender y alcanzó su nivel más bajo desde febrero, presionado por la fortaleza del dólar y la disminución de las tensiones geopolíticas.
Ole Hansen, director de estrategia de materias primas de Saxo Bank, sostuvo que “el aluminio ha sufrido un desplome significativo y ha regresado a niveles previos a la guerra”, un movimiento que atribuyó a la liquidación acelerada de posiciones alcistas.
Las criptomonedas también permanecieron bajo presión. El bitcoin (XBTUSD) cayó a su nivel más bajo en 21 meses, afectado por las expectativas de tasas de interés más altas y por la salida de recursos de los fondos cotizados respaldados por el activo digital.
¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar subió el miércoles después de que el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, evitara ofrecer señales sobre el rumbo de las tasas de interés durante su participación en el foro de Sintra, mientras los inversionistas seguían asimilando un entorno de datos económicos que continúa mostrando resiliencia en Estados Unidos y presiones inflacionarias persistentes.
Chris Turner, estratega global de mercados de ING, señaló que la última vez que Warsh habló tras una reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), el dólar registró un fuerte avance. En ese contexto, el analista sostuvo que la ausencia de una orientación explícita por parte de la Reserva Federal mantiene una elevada atención sobre cualquier comentario de su presidente y que un énfasis en la estabilidad de precios puede seguir respaldando a la divisa estadounidense.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina tuvieron un desempeño mixto. El peso colombiano avanzó, mientras que el peso chileno (USDCLP), el real brasileño (USDBRL, el peso mexicano (USDMXN), el peso argentino (USDARS) y el sol peruano (USDPEN) cayeron.
De acuerdo con el estratega de ING, aunque los mercados ya descuentan alrededor de 45 puntos básicos de aumentos de tasas por parte de la Fed hacia el segundo trimestre del próximo año, persiste el riesgo de que esas expectativas se adelanten.
Las noticias corporativas del día:
- BYD se encamina a recuperar el liderazgo mundial en ventas de vehículos 100% eléctricos tras entregar 557.090 unidades entre abril y junio, por encima de las cerca de 396.500 que se espera reporte Tesla (TSLA). El fabricante chino también elevó 5,5% sus ventas totales en junio hasta 403.472 vehículos, con 43% de las entregas en mercados internacionales, mientras acelera su expansión global y el desarrollo de nuevas tecnologías para reforzar su competitividad.
- Un tribunal de Suecia ordenó a Google (GOOGL) pagar cerca de US$2.000 millones a la unidad Pricerunner de Klarna (KLAR) por abusar de su posición dominante al favorecer su propio servicio de comparación de precios. La demanda original ascendía a US$8.200 millones. Las acciones de Klarna subieron y Google anunció que apelará el fallo.
ASÍ SE HAN COMPORTADO LAS ACCIONES DE KLARNA
- General Mills (GIS) superó las expectativas de Wall Street en el cuarto trimestre al registrar una ganancia ajustada de US$0,95 por acción e ingresos superiores a lo previsto, impulsados por mayores precios. La empresa anunció un plan para ahorrar US$3.000 millones hasta 2030 y sus acciones subieron en las primeras operaciones, aunque acumulan una caída cercana a 25% en el año.
- Meta Platforms (META) desarrolla un negocio de computación en la nube para vender capacidad excedente de infraestructura de inteligencia artificial y acceso a sus modelos, con el objetivo de competir con Amazon (AMZN) Web Services, Microsoft (MSFT) Azure y Google Cloud, mientras busca rentabilizar las inversiones de cientos de miles de millones de dólares en centros de datos y chips.
Esta historia se actualizó al final de la jornada.
