Cripto

Coinbase busca recaudar US$1.500 millones con su primera emisión de deuda

Goldman Sachs Group Inc. está gestionando la venta y podría fijar el precio de la operación tan pronto como el martes.

Monitores muestran el logo de Coinbase en Nueva York antes de su OPI.
Por Olga Kharif, Joanna Ossinger y Gowri Gurumurthy
13 de septiembre, 2021 | 09:35 AM

Bloomberg — Coinbase Global Inc., la mayor plataforma de comercio de criptomonedas de EE.UU., está buscando recaudar US$1.500 millones en lo que será su primera oferta de bonos, según indicó la empresa en un comunicado el lunes.

Goldman Sachs Group Inc. está gestionando la venta y podría fijar el precio de la operación tan pronto como el martes, según una persona con conocimiento del asunto. Los bonos tendrán vencimientos de siete y diez años, y está prevista una reunión con inversores el lunes a las 11 de la mañana en Nueva York, dijo la persona, que pidió no ser identificada porque los detalles son privados.

El aumento de capital reforzará el balance de la empresa. Los ingresos se destinarán a fines corporativos generales, que pueden incluir inversiones continuas en el desarrollo de productos, así como posibles inversiones o adquisiciones de otras empresas, productos o tecnología, dijo la compañía.

PUBLICIDAD

Coinbase, que salió a bolsa a principios de este año, terminó el segundo trimestre con US$4.400 millones en efectivo y equivalentes, y unos US$1.500 millones en pasivos no corrientes. La empresa se enfrenta a la creciente presión competitiva de una serie de nuevos actores en el mercado, como FTX.US y Bullish, cuyos patrocinadores cuentan con amplias reservas de dinero. Se espera que Bullish, cuyo lanzamiento está previsto para finales de este año, cuente con US$10.000 millones de financiación.

El dinero extra también podría ayudar a Coinbase a expandirse internacionalmente y a aumentar la gama de servicios que ofrece. La empresa sufrió un revés recientemente después de que la Comisión de Valores de EE.UU. (SEC, por sus siglas en inglés) dijera que la demandaría si Coinbase lanza su nueva cuenta que genera intereses, llamada Lend. Coinbase también está creciendo mediante adquisiciones. Este año compró el proveedor de análisis Skew y el servicio de nube de criptomonedas Bison Trails.

Los mercados de criptodivisas son muy volátiles, lo que añade una capa de riesgo para los inversores del sector. La mayor criptomoneda del mundo, el Bitcoin, ha subido más del 50% desde principios de año, oscilando entre US$28.000 y 65.000. Las criptodivisas más pequeñas tienden a oscilar aún más. Las acciones de Coinbase han bajado menos del 1% desde su debut en abril, aunque se dispararon justo después de su cotización directa, antes de caer precipitadamente durante el mes siguiente.

Las empresas están tomando por asalto el mercado de bonos, aprovechando un contexto de financiación atractivo. Se espera que los costes de endeudamiento aumenten cuando la Reserva Federal comience a reducir su apoyo a los mercados financieros. MicroStrategy Inc. vendió en junio el primer bono basura de la historia para financiar compras de Bitcoin. Sus US$500 millones en bonos con vencimiento en 2028 han subido desde entonces a más de 102 centavos por dólar, según los datos de precios de Trace.

PUBLICIDAD