Barcelona, España — Los mercados financieros operan a la deriva, pero de momento la renta variable se mantiene en el terreno positivo, tras estar en rojo a primera hora de la mañana. La volatilidad de las cotizaciones dicta las reglas y refleja la preocupación por la invasión rusa a Ucrania, la subida vertiginosa de los precios del petróleo, la inflación galopante y el discurso del presidente de la Reserva Federal (Fed).
🔴 La guerra se intensifica. ¿Habrá conversaciones?
Según Bloomberg, el Kremlin dijo que Rusia estaría dispuesta a reanudar el diálogo con Ucrania esta noche. Sin embargo, otras noticias presagian una intensificación de la guerra. El Ministerio de Defensa de Rusia dijo hoy que sus fuerzas habían tomado la ciudad portuaria de Kherson, según Interfax. El gobierno de Kiev no confirmó la información, pero dijo durante la noche que las tropas estaban avanzando hacia la ciudad en el sur de Ucrania.
Rusia ha advertido que hará avanzar sus fuerzas militares hasta lograr sus objetivos. La guerra está entrando en una fase más brutal. En la segunda ciudad del país, Kharkiv, el alcalde informó del bombardeo a zonas residenciales, mientras que el ministro de Asuntos Exteriores de China advirtió que Pekín está “extremadamente preocupada” por los daños a la población civil.
📈 Petróleo e inflación
El petróleo continúa con su fuerte subida. El barril tipo WTI llegó a superar los US$ 110, el precio más alto desde 2013, una reacción al riesgo de interrupción del suministro por parte de Rusia, uno de los grandes provedores de las materias primas energéticas. Hoy está previsto que se reúna la OPEP+, que dijo no ver necesario aumentar la producción más rápido. La Agencia Internacional de la Energía ha advertido que la seguridad energética mundial está amenazada tras los ataques de Rusia a Ucrania.
Los futuros del gas de referencia subieron hasta un 60% esta mañana. Muchas empresas están renunciando a nuevos contratos con la rusa Gazprom M&T, según informaron fuentes a Bloomberg.
El aumento de los precios de las materias primas energéticas refuerza la preocupación por la inflación, que ya se encuentra en niveles históricos.
La escalada de los precios de las materias primas energéticas refuerza la preocupación por la inflación, que ya se encuentra en niveles históricos.
⬆️ El IPC de la eurozona, divulgado esta mañana, decepciona: repunta hasta 5,8% en febrero (interanual), frente a los 5,6% estimados y 5,1% de la lectura anterior. ¿Será un argumento suficientemente fuerte para que el BCE empiece a subir las tasas de interés este mismo año?
El banco central de Alemania dijo que la inflación del país podría alcanzar el 5% este año, ya que la guerra de Rusia con Ucrania aumentará aún más los precios de la energía. “También es probable que la zona del euro registre una tasa de inflación elevada”, dijo el miércoles el presidente del Bundesbank, Joachim Nagel.
🏦 Con la palabra, la Fed
Entre hoy y mañana, el presidente de la Fed, Jerome Powell, declara ante las comisiones de la Cámara de Representantes y del Senado. La atención se centrará al 100% en Powell porque todo el mundo quiere saber cómo influirá la guerra en la magnitud de las subidas de los tipos de interés en Estados Unidos. Este será el último pronunciamiento antes de la próxima reunión de política monetaria dentro de quince días. Poco después, la semana que viene, los funcionarios de la Fed entrarán en un periodo de silencio, por lo que estas opiniones serán algunas de las últimas antes de la reunión.
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🟢 Las bolsas ayer: Dow (-1,76%), S&P 500 (-1,55%), Nasdaq (-1,59%), Stoxx 600 (-2,37%)
En medio de las tensiones generadas por la guerra, las bolsas norteamericanas comenzaron el mes de marzo con pérdidas. El repunte de los precios de las materias primas fortaleció la preocupación por la inflación y los próximos pasos que dará la Reserva Federal, que se espera que suba las tasas de interés en su reunión de marzo.
La agenda de los inversores
Estos son los eventos previstos para hoy:
• EE.UU.: Empleo Privado ADP/Feb; la Reserva Federal publica su Libro Beige, solicitudes de hipotecas MBA (semanales), inventarios de crudo, reunión de la OPEP, actividad de las refinerías de petróleo de la EIA
• Europa: Eurozona (IPC Flash/Feb); Alemania y España (Tasa de Desempleo/Feb); Reino Unido (Índice de Precios Inmobiliarios Nationwide)
• Asia: Hong Kong y China (PMI Manufacturero y de Servicios/Feb)
• América Latina: Brasil (Boletín Focus, Flujo de divisas); México (Balance fiscal/Jan, Informe trimestral de inflación de Banxico); Argentina (Ingresos fiscales)
• Bancos centrales: Decisión de política monetaria del Banco de Canadá. La Reserva Federal publica su Libro Beige; el presidente de la Fed, Jerome Powell, ofrece su testimonio semestral ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes. Intervenciones de Charles Evans y James Bullard (Fed), Luis de Guindos, Philip Lane, Joachim Nagel (BCE) y Silvana Tenreyro (BoE).
Y para mañana:
• Europa: Zona euro (Índice de Precios de Producción/Ene, Tasa de Desempleo).
• EE.UU.: Solicitudes semanales de subsidio de desempleo, ISM Servicios/Feb, Pedidos de Fábricas/Ene
• Japón: Tasa de Desempleo/Ene
• Bancos centrales: Powell prosigue con su testimonio semestral ante el Comité Bancario del Senado. El BCE publica la minuta de la reunión de febrero. Pronunciamientos del Gobernador del Banco de Canadá, Tiff Macklem, John Williams (Fed).
• Balances: Broadcom, Costco, Merck
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-- Con informaciones de Bloomberg News
