Brasil se suma a ola de mercados emergentes con venta de bonos en dólares

Bloomberg — Brasil recurre a los mercados de deuda por segunda vez en menos de tres meses, siguiendo a otras naciones en desarrollo que han emitido bonos al inicio del año, a pesar de que el rally global flaquea.

La mayor economía de América Latina busca vender bonos con vencimiento en 2034 y 2054, según el prospecto de la oferta publicado el lunes. Las discusiones iniciales de precio se están llevando a cabo con rendimientos en torno al 6,625% para el bono a 10 años y al 7,5% para el instrumento a 30 años, según una fuente con conocimiento directo, que pidió no ser identificada porque no está autorizada a hablar al respecto. Se esperan que el precio se fije hoy.

VER +

Chile colocó bonos en dólares en el mercado internacional por primera vez en 2024

El país sudamericano vendió 1.700 millones de dólares en bonos con vencimiento a cinco años a un diferencial de 85 puntos básicos sobre bonos similares del Tesoro de EE.UU.

La venta se produce en un momento en que varios prestatarios de países en desarrollo se precipitan a emitir bonos en moneda fuerte. Este lunes, el fondo soberano de Arabia Saudita vendió tres tramos de bonos denominados en dólares estadounidenses, mientras que Costa de Marfil inició el proceso de comercialización de un eurobono.

México, Chile y Hungría se encuentran entre los países soberanos de mercados emergentes que ya han salido a los mercados en 2024, a pesar de que los inversionistas se deshacen de los activos de riesgo ante un reajuste de las probabilidades de recortes de tasas en Estados Unidos y datos decepcionantes de China.

VER +

México inicia ventas de bonos soberanos latinoamericanos en 2024

Se espera que el país norteamericano registre el mayor aumento en la emisión neta de deuda entre sus pares regionales este año

“Brasil es un vendedor oportunista y está aprovechando los estrechos diferenciales y el apetito de los inversionistas por nuevas emisiones”, dijo William Snead, analista del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA en Nueva York.

Los diferenciales de los bonos brasileños con vencimiento en 2033 se han reducido alrededor de cuatro puntos básicos desde principios de año, en medio de una disminución generalizada del rendimiento adicional que exigen los inversionistas por los bonos denominados en dólares de Gobiernos de los países en desarrollo.

Lea más en Bloomberg.com