Bloomberg Línea — Wall Street abre a la baja este miércoles, bajo la presión de un nuevo salto del petróleo y el aumento de los rendimientos de los bonos. La escalada entre Estados Unidos e Irán llevó al Brent por encima de US$100 por barril y reforzó la preocupación por la inflación antes de datos clave de precios en Estados Unidos.
El crudo Brent subía cerca de 3%, a US$100,37 por barril, mientras el West Texas Intermediate avanzaba 2,2%, a US$95,05. El referente global superó US$100 por primera vez desde julio y acumula un alza cercana a 65% este año. El S&P 500 cae 0,28%, el Dow Jones Industrial cede 0,51% y el Nasdaq Composite pierde 0,43%.
El nuevo episodio de tensión ocurrió después de que fuerzas estadounidenses destruyeran cinco petroleros iraníes, en respuesta a dos intentos de atacar un buque de guerra de la Marina de Estados Unidos con misiles balísticos. Teherán respondió con misiles contra Jordania y advertencias a barcos en el golfo Pérsico.
El conflicto mantiene bajo presión el tránsito por el estrecho de Ormuz. Cerca de 10 millones de barriles diarios cruzan esa ruta, aproximadamente la mitad del volumen previo a la guerra, según Russell Hardy, director ejecutivo de Vitol Group.
Antes del conflicto, alrededor de una quinta parte del petróleo y el gas natural licuado del mundo pasaba por Ormuz. Vortexa calcula que el petróleo almacenado en buques en el mar ha disminuido en más de 150 millones de barriles desde mediados de julio.
A la tensión en el golfo Pérsico se suman los ataques de los hutíes de Yemen contra instalaciones energéticas en Arabia Saudita. El grupo ha atacado en las últimas semanas la refinería de Jazan, que cuenta con capacidad para procesar 400.000 barriles diarios.
China también aportó presión al mercado petrolero, tras un repunte de sus compras de crudo este mes. La pausa previa en las adquisiciones del mayor importador mundial había contribuido a contener los precios durante parte del conflicto.
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“La preocupación por una interrupción persistente y perjudicial del suministro, debido a la escalada del conflicto entre EE.UU. e Irán, es significativamente mayor”, dijo Tamas Varga, analista de PVM, citada por Bloomberg. “La presión inflacionaria afectará la demanda de petróleo, pero por ahora la oferta no logra igualar la demanda”.
El salto de la energía traslada la presión hacia los bonos. El rendimiento del Tesoro a dos años aumenta 3 puntos básicos, hasta 4,42%, su nivel más alto desde 2024. El movimiento refleja mayores apuestas por tasas de interés elevadas ante el riesgo de nuevas presiones sobre los precios.
Los mercados monetarios asignan cerca de 65% de probabilidad a un aumento de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. Los operadores también favorecen cuatro incrementos por parte del Banco de Inglaterra y el Banco Central Europeo hasta finales de 2027.
“El petróleo a US$100 por barril vuelve a poner las presiones inflacionarias en el centro de atención”, dijo Joachim Klement, de Panmure Liberum. Según el analista, la decisión del BCE y los comentarios de Christine Lagarde el jueves adquieren mayor peso ante la ausencia de orientación de la Fed.
El Tesoro estadounidense también concentra la atención. El Gobierno ofrecerá US$39.000 millones en notas a 10 años este miércoles, después de colocar US$58.000 millones en deuda a tres años con el mayor rendimiento para una subasta de ese plazo desde 2024.
Los inversionistas esperan además conocer el tamaño de la recompra del jueves para bonos del Tesoro a 10 y 20 años. La operación forma parte de los esfuerzos del secretario del Tesoro, Scott Bessent, para contener los rendimientos.
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Apple (AAPL) también está en el foco antes de la presentación de su iPhone plegable, el primer gran evento de producto bajo John Ternus, quien asumió como director ejecutivo el 1 de septiembre.
Las acciones acumulan un avance de 15% desde el 25 de junio, equivalente a cerca de US$570.000 millones en valor de mercado, aunque permanecen alrededor de 7% por debajo de su máximo histórico del 28 de julio.
Morgan Stanley (MS) estima un precio inicial de entre US$2.300 y US$2.500 para el iPhone plegable y proyecta despachos por unos 6,5 millones de unidades en el primer trimestre fiscal. Eso representaría ventas cercanas a US$14.000 millones, cerca de 16% de los ingresos previstos del iPhone en ese periodo.
Así se han comportado las acciones de Apple
La cautela también alcanza a los metales industriales. El cobre cae 0,4%, a US$14.645,50 por tonelada, después de tocar un récord. El índice LMEX, que agrupa seis metales básicos, alcanza el martes un máximo histórico y acumula un avance superior a 40% en el último año.
El oro también cede ante el efecto de los mayores rendimientos. El metal cae 1%, a US$4.357,88 por onza, mientras la plata retrocede 0,7%, a US$65,70. La debilidad del dólar ofrece un contrapeso parcial a la presión procedente de las tasas.
El escenario deja a la inflación como principal referencia para Wall Street. Los datos de precios de Estados Unidos serán determinantes para las expectativas sobre la reunión de la Fed del 14 y 15 de septiembre, en un mercado que ahora enfrenta de forma simultánea petróleo más caro y rendimientos elevados.
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¿Cómo va el dólar hoy en América Latina?
El dólar mantiene el tono débil en los mercados internacionales, mientras el repunte de los precios de la energía y de los rendimientos de la deuda soberana deteriora el apetito por riesgo. La debilidad de la moneda estadounidense ha estado impulsada en buena medida por la prolongación del avance del yen.
Los datos de inflación de esta semana serán determinantes para evaluar si las presiones de precios están moderándose lo suficiente como para evitar un endurecimiento monetario adicional. Para el dólar, el resultado de esos datos marcará el próximo movimiento.
En medio de ese contexto, las monedas de América Latina avanzan. El peso colombiano (USDCOP), el mexicano (USDMXN) y el argentino (USDARS) ganan, mientras el peso chileno (USDCLP) y el real brasileño (USDBRL) retroceden.
Las monedas de la región mantienen un desempeño favorable pese a la incertidumbre macroeconómica global, respaldadas por el carry y los precios de las materias primas. En términos generales, las divisas latinoamericanas continúan mostrando resiliencia.
Las noticias corporativas del día:
- Google (GOOGL) invertirá €13.000 millones (US$15.100 millones) en infraestructura de IA en Finlandia, su mayor inversión en Europa, con tres nuevos centros de datos y la ampliación de otro. El anuncio impulsó hasta 14% a Fortum y 6% a Nokia. Alphabet prevé destinar hasta US$205.000 millones a inversiones de capital este año.
- Amazon (AMZN) prevé captar £4.000 millones (US$5.400 millones) en su primera emisión de bonos en libras, tras recibir más de £12.000 millones (US$16.200 millones) en órdenes. La tecnológica ya ha emitido más de US$92.000 millones en deuda en 2026, liderando a los hiperescaladores mientras financia sus crecientes inversiones en IA.
Así se han comportado las acciones de Amazon
- Inditex cayó hasta 4,9% en bolsa tras decepcionar con su beneficio operativo, afectado por mayores costos logísticos, de distribución y ventas online. La dueña de Zara, que invirtió €1.800 millones (US$2.100 millones) en logística, elevará además su inversión en €200 millones (US$233 millones), pese a que sus ventas recientes crecieron 9%.
- Lyft (LYFT) comenzó a ofrecer viajes en robotaxis de Waymo en Nashville, su segunda ciudad en EE.UU. con servicio autónomo. Los usuarios podrán ser asignados sin costo adicional a vehículos sin conductor dentro de un área de 60 millas cuadradas. La alianza busca reducir la ventaja de Uber (UBER), que prevé invertir más de US$10.000 millones en movilidad autónoma.
